nexi, le groupe qui s'occupe des systèmes de paiement, coté sur Euronext Milan, prévoit la période 2021-25 une croissance annuelle moyenne de recettes d'environ 9 % et une marge brute d'exploitation en hausse de 14 %. L'marge d'ebitda il devrait ainsi augmenter d'environ 900 points de base d'ici 2025 contre 48 % fin 2021.
Nexi relève ses objectifs, voici l'actualité
A l'occasion de la Journée des marchés financiers du 27 septembre, le groupe a prévu pour la période 2023-25 de générer une capital excédentaire d'environ 2,8 milliards d'euros. Nexi "évaluera comment les utiliser en analysant une série d'opportunités 'valeur relutive' pour tous les actionnaires, dont l'impact positif ne se reflète pas dans les perspectives financières présentées aujourd'hui », lit-on dans la note publiée par la société. En fonction des opportunités et de l'environnement du marché, le groupe examinera s'il convient d'utiliser les bonnes données pour "réduire la dette, saisir les occasions de M&A stratégique ou restituer le capital aux actionnaires par le biais de transactions rachats ou dividendes“. L'objectif est de ramener le ratio entre la dette financière nette et l'Ebitda dans une fourchette de 2025 à 1 fois d'ici 1,5. La croissance derésultat net normalisé est estimé à 20% en moyenne par an.
Et le PDG Paolo Bertoluzzo indique les stratégies de M&A
"Nous serons très rationnels dans la croissance", a-t-il déclaré Paul Bertoluzzo, directeur général du groupe, par le biais de fusions et acquisitions, de consolidation dans les services marchands et d'expansion européenne, ainsi que de renforcement des capacités dans le commerce électronique et les logiciels en tant que segments clés pour saisir les opportunités externes. « Nous visons à nouvelles géographies en plus de ceux dans lesquels nous sommes présents, nous voulons pénétrer de nouveaux marchés. Nous voulons acquérir de nouveaux clients dans des zones géographiques où nous sommes moins présents », a ajouté Bertoluzzo. De la cotation à aujourd'hui, le groupe a étendu ses opérations à plus de 25 pays.
Bourse : Nexi devient l'affaire du jour, les actions bondissent
Place Afari évalue positivement les résultats au-delà des attentes. Le titre à l'ouverture il monte de 7% repassant au-dessus de 9 euros, le prix d'introduction en bourse de 2019. en milieu de séance il est à 8,71, en hausse de 3,54% dans un marché globalement en souffrance : le Ftse Mib est en baisse de 0,54%. L'action Nexi reste loin des plus hauts atteints en juin il y a un an au dessus de 18 euros avec un minimum de 7,41 euros atteint en juin dernier.
La nouvelle stratégie de croissance de Nexi se décline en trois axes : différenciation, croissance accélérée et ciblée dans les secteurs des PME, du e-Commerce et de l'émission numérique avancée, visant la création de fortes synergies et d'un levier opérationnel continu ainsi qu'une augmentation des synergies issues de l'intégration des Nets et Sia.
« Nexi occupe une position privilégiée sur les marchés européens sur lesquels elle opère », a poursuivi Bertoluzzo. « Notre solide expertise locale et notre proximité avec nos clients, combinées à une échelle et une efficacité à la pointe du marché, sont pour nous des avantages concurrentiels clés. Je crois que ces avantages nous ont bien positionnés pour continuer à soutenir la croissance future, la rentabilité et la valeur actionnariale. Les compétences et les meilleurs talents de nos collaborateurs représentent un autre levier stratégique de croissance grâce à une offre de produits et de services différenciée et innovante. Nous continuerons à investir dans la technologie et l'innovation, confiants dans l'évolution future de notre secteur".
D'ici 2025, la marge d'Ebitda devrait augmenter de 900 points de base
Pour la période 2021-2025, les données sur une base organique, qui ont été approuvées par le Conseil présidé par Michaela Castelli, prévoient une augmentation moyenne annuelle composée de revenus nets de 9%, au-delà de la prévision consensuelle de +7%, Ebitda +14% au-delà des prévisions de +12%, Marge d'Ebitda devrait croître de 900 points de base d'ici 2025. Bénéfice par action normalisé devrait montrer une augmentation annuelle composée moyenne de 20% sur la période 2021-2025, supérieur au consensus de +14%.
Le nouveau plan : les revenus devraient augmenter de 2023% en 7
Pour la 2023 "Nous prévoyons une croissance des revenus d'au moins 7 % et nous nous attendons à ce qu'ils augmentent de l'Ebitda à deux chiffres », a-t-il déclaré Bernardo Mingrone, directeur financier de Nexi, lors de l'Investor Day, précisant que la guidance sera toujours fournie en février prochain. Par ailleurs, sur les 2,8 milliards d'euros de fonds propres excédentaires prévus dans le plan pour la période 2023-25, environ 600 millions d'euros seront déjà créés d'ici l'année prochaine ».
Nexi relève ses prévisions synergies de trésorerie réalisable par intégration avec Filets et Sia. Si un montant de 2022 millions a été confirmé pour 105, les synergies à réaliser d'ici 2025 s'élèvent à 365 millions et 405 millions à plus long terme, soit plus de 25% de plus que celles annoncées. « Nous avons travaillé dans tous les espaces en essayant d'augmenter nos synergies », déclare Bertoluzzo.
Et les transactions par carte augmentent également
En outre, Nexi s'attend à une augmentation de 10 % des volumes de transactions de paiement par carte en Europe sur la période 2022-27 contre une croissance d'environ 2016 % dans les années pré-Covid (19-7) et de 4 % dans la période de deux ans Covid. En termes de pénétration des cartes, la prévision est d'une augmentation annuelle moyenne de 2 points de pourcentage (1,2% pré-Covid et 2% dans la période Covid de deux ans). Cette estimation de la croissance du marché "ne dépend pas des tensions macroéconomiques que nous constatons à court terme, car notre activité s'est montrée très résiliente", a expliqué Bertoluzzo.
En matière de gouvernance environnementale, sociale et d'entreprise, Nexi s'engage dans son plan à l'horizon 2025 à accompagner « la digitalisation des micro-entreprises, des PME et de l'Administration Publique ; la lutte contre le changement climatique à travers son objectif Net Zero en 2040, devenant déjà Climate Neutral à partir de 2022, et pour une accélération des comportements de consommation plus respectueux de l'environnement également tout au long de la chaîne d'approvisionnement ; investira davantage dans l'implication des personnes et dans la mise à jour continue de leurs compétences, en assurant une représentation adéquate du genre et des minorités et en promouvant une culture inclusive avec une gouvernance d'excellence absolue ».
Rachat partiel de deux obligations, 2024 et 2026, jusqu'à 400 millions
Nexi a également annoncé aujourd'hui un rachat partiel de deux obligations avec des échéances 2024 et 2026 jusqu'à un maximum 400 millions d'euros. L'objectif de l'opération est principalement de réduire les remboursements à l'occasion des prochaines échéances de la société, de gérer de manière proactive ses passifs financiers et d'allonger la durée de vie moyenne de sa dette financière, indique une note de la société qui procédera à l'éventuel rachat des titres en utilisant le la liquidité disponible, y compris les fonds provenant du décaissement des lignes bancaires confirmées déjà disponibles.
L'offre partielle d'achat s'adresse aux porteurs des titres représentatifs de l'emprunt obligataire libellés « 825,000,000 1.75 2024 € 2066703989% Senior Notes due 1,050,000,000 » (Code ISIN XS1.625) et aux porteurs des titres représentatifs de l'emprunt obligataire libellés « 2026 2332589972 2019 2021 € XNUMX% Senior Billets à échéance XNUMX » (code ISIN XSXNUMX). Les titres, respectivement émis en octobre XNUMX et avril XNUMX, sont admis à la négociation sur le système multilatéral de négociation « Euro MTF » exploité par la Bourse de Luxembourg.
La période d'adhésion, qui commence aujourd'hui, aura date limite 4 octobre 2022, sous réserve de révocation, de fermeture anticipée, de modification ou de prolongation par l'entreprise. La date de règlement-livraison de l'offre publique d'achat est prévue le 7 octobre 2022.
Bank of America, BNP Paribas et Crédit Agricole agissent en qualité de Lead Dealer Managers et Barclays, Intesa Sanpaolo, Mediobanca et Société Générale agissent en qualité de Dealer Managers dans le cadre de l'Offre Publique. Kroll Issuer Services agit en tant qu'agent d'appel d'offres.
Nexi fait partie des cinq entreprises sélectionnées par la BCE pour les prototypes de systèmes de paiement avec l'euro numérique. En juin, Bper et Nexi ont conclu un accord pour un partenariat stratégique sur les cartes de paiement.
