Les craintes ravivées de nouveaux impôts sur les bénéfices supplémentaires et les mesures de Unicredit (-3,32%) sur Commerzbank (-3,81%), pèsent aujourd'hui sur les valeurs bancaires et dominent Place Afari à une clôture en légère baisse, tandis que le chancelier Olaf Scholz déclare toute son hostilité aux ambitions d'Andrea Orcel.
Le reste de l’Europe est cependant bien à l’écoute Wall Street ça avance midi. Sur les autres marchés, l’or continue de briller, dans un scénario géopolitique de plus en plus alarmant.
L'Europe progresse prudemment, Milan -0,24%
Place Afari perd 0,24%, pénalisé également par le dividende de Eni (+0,5%) et stm (+0,26%), qui pèse sur la liste de 0,12%.
Au lieu de cela, ils archivent une session en cours Francfort + 0,61% Amsterdam + 0,65% Madrid + 0,46% Londra + 0,35%. Parigi est plat, sachant qu'un autre des secteurs les plus pénalisés au cours de la journée a été le luxe.
À l'étranger Wall Street il a enregistré un gain fractionnaire en fin de matinée, après les records du dernier huitième suite à la réduction de 50 points de base par la Réserve fédérale. Les convictions du marché sur la voie d'un assouplissement de la politique monétaire américaine, dans un contexte d'économie résiliente, seront testées dans les prochains jours par les données sur le PIB et l'inflation.
Parmi les titres c'est vivant Intel, +1,95%, sur les éléments de intérêt d’Apollo et de Qualcomm.
Risque de stagnation en zone euro, les PMI déçoivent
L'optimisme des investisseurs européens, enflammé le matin par le fait que le Banque populaire de Chine a décidé de réduire l'un de ses taux de référence et a ensuite dû faire face à ce contexte macroéconomique décevant.
En fait, l'estimation flash sui déçoit Données PMI de septembre dans l'Euroland : l'indice composite de production Hcob indique 48,9, contre 51 en août, marquant l'entrée dans une phase de contraction et atteignant un plus bas de 8 mois. L'indice PMI des services est tombé à 50,5 contre 52,9, l'indice manufacturier à 44,5 contre 45,8, un plus bas de neuf mois.
« La zone euro se dirige vers la stagnation – déclare dans une note l'économiste en chef du Hcob, Cyrus de la Rubia – Après l'effet des Jeux Olympiques qui ont temporairement stimulé la France, une économie majeure de la zone euro, l'indice PMI composite de septembre a enregistré la plus forte baisse en septembre les 15 derniers mois."
L'euro en baisse, l'or toujours au plus haut
La stagnation aux portes de la zone euro pèse sur la monnaie unique qui perd du terrain face à la dollar, pour un taux de change actuellement de 1,1133 (-0,26%). Il se révèle cependant tonique GBP, qui s'apprécie à 1,3352 face au billet vert.
Parmi les matières premières, il ne connaît pas de crise leur, qui se négocie également aujourd'hui dans la zone haute au-dessus de 2630 dollars l'once et baisse légèrement huile, avec le WTI (livraison en novembre) au-dessus de 70 dollars le baril et le Brent (livraison en décembre) au-dessus de 73 dollars.
Piazza Affari, Ferrari en bonne santé, Unicredit en baisse
Sur la liste principale de Piazza Affari, il y a eu une reprise des valeurs automobiles menées par Ferrari, +2,4%, suivi par stellante +2,29% et Pirelli +1,52%. Les services publics ont clôturé une séance positive avec Héra, + 1,69% Snam + 1,66% Enel + 1%.
Le luxe est partagé entre les revenus de Moncler +1,33% et des pertes de cucinelli -1,68%. Télécom est en hausse de 0,88%, sur des rumeurs selon lesquelles le Trésor finaliser une offre pour Sparkle, avec le fonds Asterion, légèrement supérieur à celui présenté précédemment.
La mauvaise humeur était largement concentrée sur banques. La chemise noire du jour va à unicrédit, ce qui anime grandement le secteur au niveau européen. La nouvelle d'aujourd'hui est que la banque dirigée par Andrea Orcel a a acquis 11,5% supplémentaires de Commerzbank après avoir déposé une demande auprès de la BCE pour augmenter jusqu'à 29,9% du capital de la banque allemande. Les nouveaux rachats, ajoutés aux 9% précédents, porteraient l'institution italienne à 21% du capital de la banque allemande. Cependant, il y eut un autre tollé contre le nouveau blitz du côté teutonique et en particulier de la part du chancelier. Olaf Schölz. "Les attaques hostiles, les OPA hostiles ne sont pas bonnes pour les banques", a-t-il déclaré lors d'une visite à New York. Pour Stefan Wittmann, membre du conseil de surveillance de Commerzbank, il s'agit d'un "acte agressif inapproprié». Une démarche contre laquelle l'édile luttera, ajoutant : "Nous attendons la même chose de notre gouvernement".
La succession d'hypothèses d'un impôt sur les bénéfices extra bancaires pèse alors sur l'ensemble du secteur, avec Banco Bpm qui donne 2,59%, Intesa -1,88% Pop de Sondrio -2,02% députés -1,47% Bper -1,56%.
Se propage vers le bas
Le lycée italien ferme ses portes. Le propagation avec le dix ans allemand, il est de 130 points de base, avec baisse des taux: pour le BTP à 3,45% et pour le Bund à 2,14%
