“Solo unas pocas semanas más y lo sabrás”. Donald Trump envió esta señal a Wall Street, que está cada vez más impaciente con las promesas del presidente: reforma fiscal, plan de inversión en infraestructura y reglas financieras más blandas. Y la respuesta del mercado fue una lluvia de nuevos récords, lo que confirma que la confianza en el Presidente es realmente sólida. Mucho optimismo también ha contagiado a los mercados europeos: de repente, quién sabe por qué, el miedo a una rebaja de los ratings de Italia y Francia ha dado paso a un optimismo moderado.
También gracias a la cumbre entre Angela Merkel y Mario Draghi. “Siempre es interesante hablar con el presidente Draghi”, comentó la canciller alemana. “Sin embargo –añadió– me gustaría despejar el campo de un malentendido que ha surgido sobre Europa a diferentes velocidades. No es cierto que hablé de diferentes velocidades con respecto a la Eurozona”. En resumen, la zona del euro permanece unida. Al menos por ahora, la presión de Trump no ha producido fisuras en la Unión. Pero el aumento a máximos históricos del superávit alemán (más de 230 millones en 2016) señala un desequilibrio que debe corregirse.
FLY TOKYO (+2,3%), CHINA CORRE DE NUEVO
La excepcional nevada de Nueva York ofrece un marco propicio para un ambiente igualmente excepcional en las listas de precios. Meteo Borsa señala que la hibernación del oso está destinada a continuar.
Final de semana marcado por las subidas de las bolsas asiáticas, que han subido a sus niveles más altos en 18 meses. Tokio brilla (+2,3%), favorecida por la caída del yen, en vísperas de la visita de Shinzo Abe a Washington. Sydney y Hong Kong también subieron.
Hay buenas noticias de China. En enero se registró un fuerte crecimiento tanto de las exportaciones (+7,9%) como de las importaciones (+16,7%). En el frente político, las tensiones con los EE. UU. están disminuyendo: Donald Trump hizo la primera llamada telefónica a Xi Jingping, asegurando a Beijing que la administración no tiene la intención de cambiar su actitud hacia Taiwán.
TRIPLETE EN WALL STREET, LAS CELEBRACIONES FINANCIERAS
Triplete en Wall Street. Los tres índices establecieron nuevos récords absolutos: Dow Jones +0,67% a 20.188,48 puntos, Nasdaq +0,66% a 5.720,03 puntos. El índice S&P 500 (+0,64%) rompe la barrera técnica de los 2.300 puntos, cerrando en 2.309,39.
La bajada de los bonos se ha detenido: la rentabilidad a 2,40 años de Estados Unidos, que se mueve a la inversa de la cotización, cayó hasta el 2,35% desde el 234% de ayer. Han llegado nuevos indicios positivos del mercado laboral estadounidense: la semana pasada hubo 249 nuevas solicitudes de prestaciones por desempleo, menos de lo esperado por los economistas, que en promedio esperaban XNUMX solicitudes.
La perspectiva de un recorte de impuestos inminente ha dado alas a las finanzas: el índice del sector +1,3% después de tres días de caída. Goldman Sachs sube un 1,6% y Morgan Stanley +2.
Las publicaciones trimestrales de Viacom, Kellogg y Prudential impulsaron las telecomunicaciones, los alimentos y los seguros. En contraste Coca Cola (-1,8%) e Intel (-1,2%). Destaca el desplome de Twitter (-12,3%) al final del trimestre más débil desde su salida a bolsa en 2013: los tuits de Trump no ayudan a la cuenta de resultados.
LOS ACEITES TIRARON EL PIÑÓN TAMBIÉN EN EUROPA. SAIPEM +3,7%
Pero tanto Wall Street como las bolsas de valores europeas fueron impulsadas al alza por las acciones de energía, que se benefician del aumento del crudo a la espera de la publicación hoy de los datos de la AIE (Agencia Internacional de Energía) sobre la demanda mundial y los niveles de producción. El crudo Brent subió un 0,8% a 55,5 dólares el barril. Wti a 52,9 dólares (+1,1%).
Un informe de Goldman Sachs afirma que el aumento de la producción de hidrocarburos en EEUU no frenará el reequilibrio del mercado mundial ligado a los recortes de producción decididos por la OPEP y Rusia. Los precios, según el corredor, están destinados a estabilizarse en torno a los niveles actuales.
En Wall Street, el sector energético subió un punto porcentual. Exxon +0,44%. Los mercados europeos están más efervescentes. Eni gana 1,7%, Saipem +3,7%, Tenaris +1,7%. Shell y Total ganan un 1,6%.
ESPARCIDO HACIA ABAJO, APERTURA DE TORO A LA VISTA
Los futuros también señalan un buen comienzo para las bolsas de valores europeas. París, en particular, podría obtener un sólido +1,3 % al comienzo, seguida de Fráncfort (+0,9 %). También ayer Piazza Affari aceleró en la final: el índice Ftse Mib cerró en 18.947 puntos, un 1% más en línea con París (+1,3%), Frankfurt (+1%), Londres (+0,7%) y Madrid (+ 1,2%).
Tercer cierre consecutivo al alza para los BTP. La evolución de los precios sugiere cierto optimismo sobre el veredicto de Moody's de esta noche: el mercado no descarta una rebaja de la calificación soberana italiana de Baa2, sobre la que la agencia emitió una perspectiva negativa tras la dimisión de Matteo Renzi.
El bono italiano a 2,18 años cayó un 2,25% desde el 188% al cierre de la sesión anterior. Ayer. El diferencial frente al mismo vencimiento del Bund on se reduce a 195 puntos básicos desde los 204 puntos básicos del día anterior, alejándose de los 2014, el máximo desde febrero de XNUMX, registrados el miércoles.
También llega hoy la opinión de Moody's sobre Francia (perspectiva estable, rating Aa2). Ayer la tasa a 1 años cayó por debajo del XNUMX% por primera vez en dos semanas.
SUBASTAS DE MITAD DE MES EN MARCHA, 8,5 MIL MILLONES DE BTP EL LUNES
El ciclo de subastas de mitad de mes comienza hoy, con la oferta de Bots de 12 meses por 6,5 millones. Al cierre de la sesión, el Bono de febrero de 2018 descontaba un rendimiento negativo de -0,235%, que de confirmarse en la subasta mostraría una suba desde el mínimo histórico de -0,250% de la colocación de enero.
Más retadora es la cita con la subasta de medio-largo plazo del lunes, cuando el Tesoro ofrecerá entre 6,25 y 8,5 millones de euros de BTP a 3, 7 y 30 años actualmente en emisión y dos fuera de plazo.
MEDIOBANCA LIDERA LA RECUPERACIÓN DE LA BANCA. MPS PIERDE 3,34 MIL MILLONES
La suba del sector bancario favoreció el repunte de la Bolsa de Milán: el índice del sector, tras una mañana mixta, ganó un 0,99%.
Unicredit cerró con una subida del 1,37%, ligeramente mejor que el mercado, el día de las cuentas que confirmó la pérdida de 13,6 millones ya anunciada antes del inicio de la subida. El presidente de la Fundación Crt, Giovanni Quaglia, ha confirmado que este lunes el patronato dará el visto bueno a la suscripción de la ampliación por 230 millones.
Mediobanca logró una subida del 1,61%, después de que esta mañana publicara las cuentas y la conferencia telefónica de la alta dirección. El primer semestre del ejercicio 2016-17 se cerró con un beneficio neto de 418,2 millones, un 30,2% más que el año anterior. La cifra es superior al consenso de analistas (390 millones).
Banco Bpm, con fuertes caídas por la mañana, redujo la pérdida al 0,24%. Entre el resto de bancos, Intesa +0,4%, Banca. Estallido. Emilia +1,5% tras cerrar 2016 con fuerte descenso del beneficio neto hasta los 14,3 millones frente a los 220,7 millones de 2015. Ubi +3,6%.
Banca Monte Paschi, todavía suspendida, cerró 2016 con una pérdida de 3,38 millones euros después de haber amortizado cuentas a cobrar por 2,59 millones. El banco dijo que tenía una financiación de $ 2016 mil millones en 104,6, $ 14,7 mil millones menos que en 2015. Las salidas de fondos, dijo el banco, se detuvieron en enero.
UnipolSai (+0,37%) cerró 2016 con un beneficio neto de 527 millones de euros, frente a los 710 millones de euros del año anterior. Los analistas esperaban una caída aún mayor, estimada en general en torno a los 460 millones de euros. Primas netas de 3,1 millones de euros, por encima de las estimaciones. Las cifras del presupuesto se dieron a conocer esta mañana.
VUELVE FCA, MARCHIONNE: MALAS REGLAS EN EL COCHE
Continúa la recuperación de Fiat Chrysler (+2,6%), recuperándose tras las quejas sobre los motores. “El mercado único se creó para evitar este lío, tenemos abogados que están por todas partes, y en todo esto Europa ha perdido el rumbo”, dijo ayer Sergio Marchionne al ser preguntado por las distintas investigaciones. “Las reglas mal hechas, que luego son interpretadas de manera diferente por cada país, son la solución más equivocada que se pudo haber inventado”, explicó el directivo. En cuanto a las investigaciones en EE. UU., el director ejecutivo dice que el grupo sigue discutiendo “para tratar de resolver la situación. Ahora hablemos de la homologación de 2017 -concluyó-, entonces también habrá una solución para los años anteriores".
BUEN ENEL, VUELA GRABATE
Enel avanza un +1,4% tras los datos preliminares de 2016 comunicados a primera hora de la tarde que mostraban unos ingresos de 70,6 millones de euros (75,7 millones de euros en 2015, -6,7%), un Ebitda ordinario de 15,2 millones de euros (15,0 millones de euros en 2015, +1,3%), una mejora respecto al objetivo de 15,0 millones anunciado el pasado mes de noviembre. La deuda financiera neta asciende a 37,6 millones de euros (37,5 millones de euros a cierre de 2015, +0,3%).
Fly Recordati (+4,04%) tras anunciar los resultados de 2016, que cerró con un beneficio neto de 237,4 millones, un 19,4% más. En lujo, Tod's lo hace bien (+1,3%). Yoox +1,9%: Banca Akros reiteró la opinión de Compra, reduciendo el precio objetivo a 30,70 euros desde 31,30 euros.
