La Reserva Federal, como se esperaba, elevó las tasas en un cuarto de punto por tercera vez en 2018. El banco central también eliminó del comunicado final el adjetivo "acomodativo" en referencia a la política monetaria en uso desde los días de Ben Bernanke. El gobernador Jerome Powell explicó que ya no hace falta, ante una economía tan próspera, reiterar el concepto: los datos dan esperanza para tres años de crecimiento. El presidente de la Fed, respondiendo a una pregunta en la conferencia de prensa, enfatizó que "la política no tiene ningún papel en el proceso de toma de decisiones de la Reserva Federal", y que "el Congreso le ha encomendado hacer un trabajo importante para los estadounidenses y las herramientas para hazlo". Una respuesta escueta a Donald Trump que ayer volvió a criticar la subida de tipos. Pero ayer el presidente estadounidense se desquitó especialmente con China, acusada de querer interferir en las elecciones estadounidenses y con Europa, demasiado blanda con Teherán.
De hecho, no ha habido escasez de notas "dóciles" en las comunicaciones del banco central. El comité selecto que supervisa la política monetaria ha señalado que actualmente espera solo tres aumentos de aquí a finales de 2019 (el próximo, probablemente, ya en diciembre), frente a los cuatro ya previstos por los mercados. Esto explica por qué los bancos, los más sensibles a la trayectoria de las tasas de interés, cambiaron de rumbo en la última parte de la sesión de Wall Street.
GOLDMAN SACHS FRENA, EL BONO SE RETIRA
El índice Dow Jones perdió 0,4%, el S&P500 0,33% (desde +0,5% en la primera parte de la sesión. Nasdaq -0,21% Entre los peores, en la canasta de blue chips, Goldman Sachs (-1,5%).
Comunicaciones de la Reserva Federal han revigorizado los bonos: la rentabilidad del bono del Tesoro de Estados Unidos a 3,05 años se ha alejado de los máximos del periodo, sobre los que había tocado a principios de semana, esta mañana llegó a XNUMX %
El dólar se apreció levemente, esta mañana el cruce euro-dólar está en 1,175.
RÉCORD EN ASIA EN COREA, EL YEN FRENA TOKIO
Los mercados bursátiles asiáticos también se comportaron bien: el índice de Asia Pacífico +0,3%, Seúl +0,4% marca un nuevo máximo. Hong Kong -0,5%. Tokio -0,7%, tras alcanzar el récord de los últimos ocho meses, se pliega en la final por el rebote del yen desde los mínimos de la jornada. El sector del automóvil va bien: el riesgo de los aranceles estadounidenses parece haber disminuido.
EL PETRÓLEO NO PARA, EL SAIPEM VUELA
Durante la noche el petróleo volvió a tomar la senda alcista, esta mañana en los mercados asiáticos cotizaba a 82,22 dólares el barril, en los máximos de los últimos cuatro años.
Las reservas estadounidenses aumentaron por primera vez en seis semanas la semana pasada, pero el efecto depresivo en los precios del crudo duró poco, ya que el secretario de Energía, Rick Perry, redujo las expectativas de quienes esperaban una liberación breve de parte de las reservas estratégicas.
Sigue repuntando en Piazza Affari Saipem: +0,5% a 5,33 euros, el más alto desde enero de 2017. Eni +0,3% Tenaris -0,9%, compró el 47,8% de Saudi Steel Pipe, productor de tubos saudí, por 144 millones.
PISO EN MILÁN ESPERANDO LA MANIOBRA
Cierre lento para Piazza Affari y las demás bolsas europeas en una jornada vivida en un clima de anticipación por la reunión del FOMC. La Bolsa de Valores de Italia es una excepción, todavía un campo de batalla entre la mayoría amarillo-verde y el ministro Giovanni Tria, esperando la hora X en las cuentas públicas.
En vísperas del Consejo de Ministros de mañana sobre el nuevo marco de las finanzas públicas, la Lega y el Movimento 5 stelle se orientan a presionar al Ministro de Economía para que el déficit de 2019 se fije en el 2,4 por ciento del PIB. Pero Giovanni Tria reiteró que el Gobierno dará a los mercados financieros una "señal de estabilidad" al presentar mañana los nuevos objetivos de déficit y deuda. "Si pides demasiado lo que ganas [subiendo el déficit] pierdes en intereses más altos" de la deuda, advirtió el ministro de Economía.
Mientras tanto, S&P Global Ratings recortó sus estimaciones de crecimiento para 2018 del 1,3 % al 1,1 % y del 1,2 % al 1,1 %. para 2019.
En Milán, el índice perdió un 0,1% a 21,646 puntos. Fráncfort plano (+0,09%); Madrid +0,33%, París +0,61%.
MURDOCH LE OFRECE UN ÚLTIMO ADIÓS AL CIELO
Londres +0,14%. Después de perder la carrera ante Comcast para tomar el control totalitario de Sky, Rupert Murdoch ha decidido también vender el 39% de participación en manos de 21 Century Fox en el operador de satélites por 11,9 millones de libras esterlinas. Las acciones de Fox subieron un 1,02% en Wall Street, Walt Disney lo hizo aún mejor, +1,39% que comprará Fox por 71 mil millones de dólares.
PROPAGADO A 230. HOY SUBASTA LIGERA PARA BTPs
En el frente de la deuda, fue una sesión positiva, a la espera de aclaraciones sobre la maniobra y las subastas de títulos de mediano plazo de hoy.
Después de un mínimo de 226,8 puntos básicos, el diferencial cerró en 230 centavos. La rentabilidad del BTP a 10 años es del 2,83%.
A las 11, Hacienda ofrecerá 2 millones de Btp 5 y otros tantos bonos a 1,25 años junto con CctEu por 2019 millones. Una petición "ligera" porque se trata de una subasta a ciegas: en ese momento dado que el Gobierno aún no ha puesto sobre el papel el techo de deuda para XNUMX.
Ayer por la noche en la secundaria del 1 de octubre de 2023, el cupón de 2,45% a cinco años rindió 1,999% desde 2,4% (récord desde diciembre de 2013) de la última subasta, mientras que el de diciembre de 2028 a diez años rindió 2,84% desde 3,25 (máximo desde marzo de 2014) a finales de agosto.
LA SUBASTA 5G SVENA TELECOM ITALIA
Destacados en Piazza Affari Luxottica (+2,01%) y Pirelli (+1,38%).
En la retaguardia estuvo Tim (-2%) con volúmenes ligeramente por encima de la media, lastrado por la evolución de la licitación de frecuencias 5G: el noveno día de licitación se cerró con un total de ofertas de 5,15 millones, más del doble que ingreso mínimo establecido en la ley de presupuesto para 2018.
Stm -1,64%: a pesar de la mejora de Deutsche Bank, los informes negativos sobre el sector provenientes de Wall Street pagan.
LA MEGA FUSIÓN NO CALENTA UNICREDIT
Bancos globalmente negativos, pero sin movimientos particulares pendientes de maniobra: la cesta italiana sufrió una caída de cerca de un punto porcentual frente al +0,1% del sector europeo. Unicredit pierde terreno (-1,3%), aunque está en el centro de los rumores sobre una gran fusión el próximo año. El otro grande, Intesa, pierde un 1,5%.
Destaca Credito Valtellinese (+2,6%): la entidad ha recibido la autorización del Banco de Italia para utilizar los modelos internos A-IRB para medir el riesgo de crédito de las exposiciones a empresas y minoristas.
SALTOS AUTOGRILL ANTES DE CONTAR
En la galaxia Benetton, Autogrill vende un 3,3% en la víspera de los resultados. Atlantia -0,7%, ahora impermeable a las constantes declaraciones de los políticos, en particular en el tema de revocación de concesiones.
Salini Impregilo cae un 1,9% ante la hipótesis de cancelación de la licitación del tercer punto de paso en Génova.
Entre las acciones menores, Conafi salta un +22% tras las cuentas.
