Italia es el país más representado en número en el ranking de las grandes multinacionales de la moda, pero si miramos los ingresos, es Francia la que no tiene rivales gracias al dominio de Lvmh que ocupa el primer lugar en el Top 10 de los gigantes mundiales de la moda y el lujo. Esta es la fotografía tomada porÁrea de Estudios Mediobanca en el informe sobre “Sistema Mundial de la Moda” que analiza los datos de las 78 grandes multinacionales de la moda con ingresos superiores a los mil millones de euros cada una. De estos, 35 tienen su sede en Europa, 29 en América del Norte, 12 en Asia y dos en África.
Moda: crecimiento de dos dígitos en la primera mitad de 2022, 2021 más allá de los niveles anteriores a la crisis
en primera mitad de 2022, la facturación de los principales actores mundiales de la moda creció un 15 %, impulsada por Europa (+24 %) y América (+19 % tras el desempeño de EE. UU.). El crecimiento de las empresas chinas (+3%) fue más tímido, desacelerándose por los fuertes confinamientos impuestos por la política de cero Covid.
Buscando 9 meses, sin embargo, los primeros datos indican un crecimiento medio de la facturación del 18% (+15% a tipos de cambio constantes), lo que apunta a un 2022 positivo, a pesar del actual escenario macroeconómico. “Las multinacionales de la moda -subrayan los expertos del Área de Investigación de Mediobanca- se sustentan en unos sólidos fundamentales y están aumentando sus listas de precios (+6% de media prevista en 2022) como respuesta a los incrementos de costes de producción (materias primas, operaciones de mano de obra y logística ) así como las presiones cambiarias”.
En cuanto a la 2021, por su parte, la facturación de las 78 grandes multinacionales de la moda creció un 26% respecto a 2020, alcanzando 497 mil millones de euros. En comparación con los niveles previos a la pandemia, el crecimiento es en cambio 33. El 57% de los ingresos fueron generados por gigantes europeos, el 33% por norteamericanos.
La moda, el ranking de países y gigantes mundiales
Entre los 35 grupos europeos, Italia con sus nueve grandes nombres es el país más representado en términos numéricos, pero es Francia, con una cuota del 40% de la facturación agregada, la que gana el récord de facturación por delante de Alemania (12%) y el Reino Unido (11%), con l Italia al 6%.
Buscando ranking de ingresos de los gigantes globales, continúa la dominación indiscutible de Lvmh que ocupa el primer lugar con una facturación de 64,2 millones de euros. Segundo Nike con 41,2 millones, medalla de bronce para los españoles Inditex (que controla Zara) con 27,7 millones. Le siguen la alemana Adidas (21 millones), EssilorLuxottica (19,8 millones), la sueca H&M (19,4 millones) y el grupo suizo Richemont con 19,1 millones.
¿Es Italia? En el primer lugar del ranking nacional (lugar 33 del mundo) encontramos Prada, que registró una facturación de 3,4 millones de euros, seguida de Calzedonia Holding (46.ª posición global), Moncler (52.ª) y Giorgio Armani (54.ª).
“El aumento de los ingresos en 2021, en comparación con los niveles previos a la pandemia, hace que los británicos lideren Farfetch (+90,5%) por delante de los Crocs estadounidenses (+87,9%). Farftech, fundada en 2007, es también la empresa más joven, seguida de sus compatriotas Boohoo (2006) y Asos (2000) y de la propia Crocs (1999)”, explica el Área de Investigación de Mediobanca.
Sustituyendo rentabilidad a los ingresos, la clasificación de los gigantes globales cambia. En general, a nivel agregado, este parámetro también ha superado los niveles previos a la crisis: margen EBIT agregado en 15,8% desde 9,1% en 2020 y 13,1% en 2019.
Hablando de empresas individuales, en primer lugar de clasificación por rentabilidad son Hermès (margen ebit en 40,1%), por delante de Chanel (35,3%) y LVMH (31,7% neto de la división de “venta minorista selectiva”). Seguido de Crocs (29,6%), Kering (28,4%) y Moncler (28,3%), el primer italiano en la clasificación.
Arriba, pero aún por debajo de los niveles de 2019,inversiones: +20,6% en 2020 y -5,9% en 2019. Por el contrario, el compras de acciones propias se han intensificado, superando los niveles previos a la pandemia (+31,6% sobre 2019), con una aceleración de los grupos europeos de casi el doble respecto a los norteamericanos (51,7% vs 26,8%) a los que, sin embargo, se les atribuye el 71% del total compras
La distribución de préstamos se mantiene estable en comparación con los niveles previos a la crisis dividendos, a excepción de los jugadores europeos que remuneraron ligeramente más a sus accionistas (+3,3%). Finalmente, en el frente patrimonial, “las multinacionales de la moda se distinguen por una estructura financiera más sólida que la media de las grandes manufacturas (deudas financieras a capital al 68,3% vs 88,0%), con los grupos europeos más capitalizados que los estadounidenses (59,7% vs 106,9% ). Suiza Swatch y el superventas danés son los más fuertes (0,9% para ambos)", se lee en el informe.
Trabajo: la moda es cosa de mujeres, pero el techo de cristal sigue intacto
39% de los fuerza de trabajo de las 78 multinacionales de la moda tiene de media menos de 30 años, 64% son mujeresa. Un análisis de la diversidad de género en los consejos muestra, sin embargo, que la presencia de mujeres disminuye a medida que aumenta el nivel de responsabilidad en la empresa: la proporción de mujeres en la plantilla total desciende al 44 % en puestos directivos y 33% a nivel de directorio. Los grupos estadounidenses tienen más asesoras (38%) que los grupos europeos (33%). Muy por encima de la media europea se encuentran los jugadores franceses cuyos tableros están compuestos por la mitad de mujeres; los grupos alemanes se detienen en el 29% y los italianos en el 28%.
Sostenibilidad medioambiental: la apuesta verde de la moda liderada por grupos europeos
La creciente atención a los temas ESG (Environment, Social and Governance) surge del análisis de los informes de sostenibilidad. En promedio disminuyen Emisiones de CO2 (de 1.654 toneladas de CO2 por millón de facturación en 2020 a 1.194 en 2021; -28%) y residuos producidos (de 2,9 toneladas por millón de facturación en 2020 a 2,4 en 2021; -17%), mientras que el uso de las energías renovables (del 51,3% en 2020 al 59,3% en 2021) y la participación de residuos reciclados (del 67,1% en 2020 al 70,4% en 2021).
En cambio, y como único aspecto crítico, el aumento de consumo de agua (de 328 m3 de agua consumidos por millón de facturación en 2020 a 346 en 2021; +5%), fundamentalmente para grupos estadounidenses (+12%) mientras que los europeos los reducen (-11%). Considerándolo todo Los jugadores del Viejo Continente se muestran más sostenibles de los que tienen estrellas y rayas.
