Equita e il Gruppo Bcc Iccrea hanno perfezionato l’accordo commerciale annunciato lo scorso marzo, dando vita a una partnership destinata ad ampliare l’offerta di servizi di investment banking, global markets, alternative asset management e ricerca a disposizione delle Bcc del gruppo e della loro clientela.
al mismo tiempo, Iccrea Banca è entrata nell’azionariato di Equita con una partecipazione di minoranza pari al 15% del capitale sociale, circa il 12% in termini di diritti di voto. L’operazione rafforza la struttura azionaria di Equita e punta ad accelerarne la crescita nei prossimi anni.
Un bacino di oltre 200mila imprese
L’intesa mette in comune le competenze specialistiche di Equita con la presenza capillare del Gruppo Bcc Iccrea, che conta 111 Banche di Credito Cooperativo, oltre 2.400 sportelli e una presenza in più di 1.700 comuni italiani. Il gruppo serve oltre 5,2 milioni di clienti e intrattiene rapporti con più di 205mila aziende, alle quali ha erogato finanziamenti per 44,8 miliardi di euro.
All’interno di questo bacino, circa 5mila imprese rappresentano un potenziale target per la collaborazione tra i due gruppi, considerando dimensioni, marginalità, percorsi di crescita e possibili esigenze legate a operazioni straordinarie o al passaggio generazionale.
M&A, mercati e finanza straordinaria
La partnership permetterà alle Bcc di mettere a disposizione della propria clientela corporate e private banking le competenze di Equita nell’investment banking. In particolare, i professionisti della società affiancheranno la rete Bcc nell’origination di mandati di M&A advisory, operazioni di equity e debt capital markets e attività di debt advisory.
L’obiettivo è offrire alle imprese strumenti più sofisticati per accompagnare acquisizioni, processi di crescita, passaggi generazionali e altre operazioni di finanza straordinaria, mantenendo alle Bcc il ruolo di banca di relazione e di prossimità.
Più spazio all’asset management
L’accordo interessa anche l’alternative asset management. Equita dispone di una piattaforma multi-asset che comprende fondi di private equity, private debt e infrastrutturali, oltre a prodotti di risparmio gestito, mandati di gestione e servizi di consulenza sull’allocazione dei portafogli.
Il Gruppo Bcc Iccrea potrà valutare la distribuzione di questi prodotti alla propria clientela e, attraverso Iccrea Banca, partecipare anche a fondi illiquidi promossi da Equita e sostenere gli investimenti sviluppati dai team dedicati al private equity e alle infrastrutture rinnovabili.
Ricerca e Global Markets
La collaborazione si estende inoltre alla ricerca e ai mercati finanziari. Le Bcc potranno accedere alle analisi del team di ricerca di Equita, a supporto delle attività di investimento e consulenza, e beneficiare dell’esperienza della società nell’area Global Markets e del suo network di investitori ed emittenti.
Il coordinamento dell’accordo sarà affidato a un comitato strategico composto dai vertici di Equita e Iccrea Banca, affiancato da comitati operativi dedicati alle singole aree di collaborazione.
Iccrea entra nel capitale
L’ingresso di Iccrea Banca nell’azionariato di Equita è avvenuto attraverso un aumento di capitale riservato, con l’emissione di circa 3,4 milioni di nuove azioni, e l’acquisto di ulteriori 5,1 milioni di azioni da alcuni azionisti-manager della società.
Le risorse raccolte da Equita attraverso l’aumento di capitale ascienden aproximadamente a 20 millones de euros e contribuiranno a finanziare parte dell’acquisizione di Xenon Private Equity, società indipendente attiva nel private equity con oltre 30 anni di storia e circa 1 miliardo di euro di asset in gestione.
Un nuovo assetto per la crescita
L’operazione consente quindi a Equita di rafforzare la propria divisione di alternative asset management e di diversificare ulteriormente il modello di business, contando al tempo stesso su un nuovo partner industriale di lungo periodo. Le azioni detenute da Iccrea Banca saranno soggette a un lock-up di tre anni. Il management di Equita, dopo il closing, resta il primo azionista della società, preservando l’attuale struttura diversificata del capitale e l’indipendenza del gruppo.
Per Equita, l’accordo apre l’accesso a un ampio bacino di imprese, imprenditori e investitori distribuiti sul territorio nazionale. Per il Gruppo Bcc Iccrea rappresenta invece un ampliamento dell’offerta di servizi specialistici che le Bcc potranno mettere a disposizione della propria clientela.
