La perspectiva de una subida de los tipos de interés en EE.UU. y la sensación de que la crisis griega está a punto de llegar a su fin sin resultados positivos a la vista condicionan los mercados financieros. Las listas de precios asiáticas mostraron poco movimiento: Tokio -0,1%, Hong Kong -0,6% también a la baja.
Los datos positivos de la economía estadounidense (pedidos de bienes duraderos, ventas de viviendas y confianza del consumidor por encima de lo esperado) han reavivado los temores sobre una próxima subida de tipos. Finalmente, el índice Dow Jones cayó un 1,04%, el S&P 500 alrededor de un 1% y el Nasdaq un 1,11%.
El dólar volvió a subir: 1,0876 frente al euro desde 1,097 tras las palabras de Janet Yellen. El presidente de la Fed dijo el viernes pasado que si la economía estadounidense continúa mejorando, como espera, las tasas estadounidenses subirán para 2015. La misma opinión fue reiterada ayer por el vicepresidente del banco estadounidense, Stanley Fischer.
El precio del petróleo cayó: el WTI bajó 1,69 dólares hasta los 58,03 dólares, mientras que el Brent bajó 1,9 dólares hasta los 63,62 dólares.
EN EUROPA NO ES SOLO EL ÁREA DE NEGOCIOS
La emergencia griega impide que Europa recoja los frutos del debilitamiento de la moneda única y la caída del crudo. La Bolsa de Milán fue la única que cerró en positivo. El índice Vix, que mide la volatilidad, subió a un máximo de cinco semanas. El índice FtseMib cerró al alza un 5%, tras perder un 0,1% el día anterior.
Las bolsas de Londres y Frankfurt, que pararon el lunes, terminaron la jornada con caídas del 1,1% y 1,6% respectivamente, París cayó un 0,6%, Madrid un -0,7%.
BTP Y BONOS EN VIVO. HOY EL BOT DE LA SUBASTA
En el mercado de bonos del gobierno, el Bund alemán se fortaleció y el rendimiento cayó al 0,55% desde el 0,60% del viernes. El BTP sufre con el rendimiento subiendo a 1,93% desde 1,84%, el diferencial se amplía en 14 puntos a 137. El diferencial del Bono español se amplía en 16 puntos básicos, el griego en 54 puntos básicos.
Ayer el Ministerio de Hacienda colocó 2,978 millones de Ctz (al 0,062% frente al 0,079% anterior) y BTP indexados, hoy se subastan los BOT a 6 meses.
ATENAS, LA CUENTA ATRÁS HA COMENZADO
No hay cambios sustanciales en las negociaciones entre los acreedores internacionales y Grecia. El rendimiento de los bonos de Atenas indica que el país es romano en la zona de incumplimiento: el bono a dos años subió al 24,5%. Pero hay señales positivas. Después de las tranquilizadoras declaraciones del ministro Yannis Varoufakis, un funcionario del gobierno alemán describió la actitud de Grecia como "alentadora". "No creo -añadió- que se hable de concurso de acreedores ni el 5 de junio ni a muy corto plazo".
"Una falta de pago al FMI - escribe Giuseppe Sersale de Anthilia al respecto - no provoca inmediatamente un incumplimiento (hay un período de gracia de 2 meses), y, siempre que se vea un progreso tangible para esa fecha, el 6 de junio no no constituyen un plazo real. Si se llega a un borrador de acuerdo, el BCE puede permitir que Grecia emita bonos del Tesoro para pagar el Fondo. Si, por el contrario, la fecha sigue siendo de pared a pared, es muy probable que Draghi recorte la ELA, obligando al país a implementar controles de capital y a los bancos a recortar los depósitos.Los próximos días son decisivos”.
TASAS CHINAS CAEN, FERRAGAMO SUPERSTAR
En Piazza Affari ganaron los títulos de lujo: Ferragamo +3,6%, Tod's +2%, Luxottica +1%. Los precios fueron impulsados por la noticia de que a partir del 1 de junio se reducirán a la mitad los aranceles sobre muchos productos, desde cosméticos hasta artículos de lujo. La decisión tiende a reducir la fuerte diferencia de precios entre los precios de las capitales comerciales occidentales (incluida Milán) frente a los practicados en Shanghái o Hong Kong, que van al alza tras la revaluación del yuan.
Según Kepler Chevreux, la marca más favorecida será Ferragamo, seguida de Tod's y Moncler (-0,17%).
MONTE PASCHI, AYER EN ROJO TÍTULO Y DERECHOS
MontePaschi cierra la sesión con una caída del 16%, el derecho relativo a la ampliación de capital pierde un 9,3%. La acción cerró con una caída del 17% a 1,78 euros. El derecho de opción finalizó cotizando a un precio de 5,57 euros. Los volúmenes eran altos. Se han transmitido más de 57 millones de acciones y 25 millones de derechos.
Los avisos de Consob revelaron que Btg Pactual cayó al 1,9% el 18 de mayo desde el 2,001% que tenía anteriormente. La Fundación MPS, por su parte, pasó del 20% al 21% con dos operaciones los días 2,5 y 1,55 de mayo y suscribirá la ampliación de capital sobre esta acción.
GENERALI EN ALIENTO ESPERANDO EL DÍA DEL INVERSOR
Rendimiento alternativo para el sector bancario: desdeAsamblea del Banco de Italia no han llegado nuevos indicios para la futura reestructuración del crédito. Unicredit cierra sin cambios, Intesa -0,6%. Bpm +1,5%, Banco Popolare +0,4% y Mediobanca +0,3% están en terreno positivo.
Carige cayó con fuerza (-3,67%) a la espera de conocer el descuento con el que se producirá la ampliación de capital de 850 millones de euros.
Positivo para Generali (+1%) en previsión del Investor Day de hoy: un informe de JPMorgan (sobreponderado) afirma que "el Investor definirá una nueva estrategia tras la conclusión del anterior programa 2013-2015", y que el principal el foco será “crecimiento orgánico, reducción de costes y Solvencia 2”.
FCA AL RESCATE. MORGAN STANLEY PREMIO LA RECETA DE MARCHIONNE
Fiat Chrysler frena el descenso: +3,6% a 14,46 euros. El número dos de General Motors, Dan Ammann, en Turín por el décimo aniversario del centro de investigación de motores diésel, no se pronuncia sobre la propuesta de fusión que habría lanzado Marchionne al grupo estadounidense.
El directivo, exbanquero de inversión de Morgan Stanley, reafirma la línea de Mary Barra: GM no está interesada en maxifusiones, pero está abierta a colaboraciones puntuales. “Tenemos un objetivo de retorno de la inversión del 20%”, agregó el ex banquero de Morgan Stanley, “y en los últimos años hemos logrado mantenernos en este nivel”.
Morgan Stanley confirmó la recomendación de sobreponderación en la acción de FCA y el precio objetivo de 17 euros: las recetas de Marchionne ante las posibles dificultades del sector son "honestas y originales", afirma el analista del banco de inversión.
Exor rebota (+1,56%), CnhIndustrial sube (+1,4%), salió ayer de la cartera Corta de Mediobanca. Entre industriales, StM +1,1%, Finmeccanica +2,9%. Enel +0,56%. Fitch confirmó la calificación bbb+, con perspectiva estable.
LAZIO TAMBIÉN DERROTA EN LA PLAZA EMPRESARIAL
Aedes brilla (+7%) por el impulso de la próxima ampliación de capital, último paso de la reestructuración del grupo.
La Lazio se resbala (-10%) después de eso derrota en el derbi ve en riesgo la clasificación para la próxima Champions League. Poco movimiento en Roma (+0,54%).
