Técnicamente se llama "listado doble”. En la práctica, tras la cotización en Hong Kong, que tuvo lugar el 31 de marzo del año pasado, Ferretti se prepara para estrenar un Plaza de Negocios.
Ferretti hacia el regreso a Piazza Affari
Más que un debut, tal vez sería mejor hablar de un gran regreso El grupo náutico Romagna, que controla prestigiosas marcas como Wally, Ferretti Yachts, Pershing, Itama, Riva, Crn y Custom Line, ya ha sido incluido en Piazza Affari. De hecho, Ferretti había debutado en Milán hace 23 años, en 2000, cuando todavía estaba bajo el control de Norberto Ferretti. Dos años después llegaba la OPA total del fondo de capital riesgo Permira y la consiguiente exclusión de la lista.
Desde entonces, la empresa ha cambiado de manos varias veces: en 2009 Permira vendió la empresa al fondo sincero, que a su vez tres años después la cedió a Explotación Weichai. El gigante manufacturero chino invirtió en un complejo proceso de reestructuración de deuda, para intentar mejorar la fortuna de Ferretti tras la crisis subprime. En detalle, tal y como reconstruye Radiocor, el grupo chino invirtió 178 millones de euros en equity y al mismo tiempo compró la deuda de Ferretti al fondo Oaktree, RBS y Strategic Value Partners. Deuda que se convirtió en acciones, elevando la participación general de Weichai al 75 por ciento de participación. Al mismo tiempo, los bancos Rbs y SVP convirtieron el resto de la deuda en acciones, alcanzando el 25%. Posteriormente, Weichai redondeó su parte.
Así llegamos a 2016, cuando Ferretti entró en la capital Piero ferrari con el 13,6% del capital, a través del holding familiar F Investments.
Ad oggi, El 28% del capital cotiza en la Bolsa de Valores de Hong Kong, los chinos de Weichai tienen el 64% y Piero Ferrari el 8% restante.
Ferretti: listado en Milán en la primera mitad de 2023
Como era de esperar, la próxima semana el Autoridad de la Bolsa de Valores de Hong Kong deberían dar luz verde a la desmaterialización de valores, paso fundamental para lograr la doble cotización. Acto seguido, corresponderá al consejo de administración de Ferrette decidir sobre la salida a bolsa de Milán, convocando la junta de accionistas que deberá dar la última palabra sobre el expediente. Si todo va bien, la cotización en Milán debería tener lugar en primera mitad del 2023.
Un grupo de coordinadores globales está trabajando en la cotización dual: Unicredit, Goldman Sachs y Jp Morgan.
