Los mercados financieros empiezan a cerrar con nota alta el primer semestre de 2021, el año de la confianza recuperada, a juzgar por los resultados de las distintas encuestas en Europa y EE.UU. La compra, pese a la variante Delta, se ve favorecida por las últimas operaciones cosméticas de las grandes casas de inversión a la vista de los rankings de mitad de año, uno de los datos más útiles en la carrera por ganar ahorros, especialmente los de millonarios/billonarios en fuerte crecimiento especialmente en EE. UU., que vuelve a ocupar el primer lugar por delante de China en el número de superricos. Es una batalla que se alimenta de nuevos productos desarrollados por Blackrock, Blackstone o Vanguard, en la que la gestión de nuestra casa, que goza de excelente salud, tiene más bien la función de una gran red de distribución.
En este contexto, los mercados están contentos con ganancias marginales mientras esperamos los nuevos datos de empleo del viernes. Y las hazañas de Elon Musk, que no puede quedarse quieto, vuelven a ser noticia: Starlink, su compañía espacial, está dispuesta a invertir 30 millones de dólares para completar la red de satélites que garantizará la cobertura de Internet en todos los rincones del planeta. .
China, en vísperas del centenario del partido, avanza a pequeños pasos: Csi 300 +0,1%; Mientras tanto, a juzgar por el desempeño de los índices PMI, el crecimiento económico se está desacelerando: el índice manufacturero es solo 50,9, el índice compuesto es 52,9 (frente a 54,2).
El crecimiento del riesgo de la deuda es preocupante, especialmente para las pequeñas y medianas empresas: el rendimiento de los bonos emitidos por empresas estatales ha aumentado, escribe el Financial Times, al 5% (por el presidente 3,5%). Pero quizás haya una aclaración para Suning: Alibaba, accionista del grupo propietario del Inter, podría garantizar una financiación extraordinaria.
El índice de Asia Pacífico subió (+0,3%) tras un mes positivo. La mejor lista de precios es Sydney (+0,6%), por delante de Corea (+0,35%). Piso el Nikkei japonés.
Ayer el Nasdaq retocó por enésima vez su registro histórico: +0,19, hasta los 14.528 puntos. Ganancias imperceptibles para el Dow Jones y el S&P, ambos +0,03%.
En gran evidencia Morgan Stanley (+3,4%): el instituto ha duplicado el dividendo.
Moderna +5,2%: la vacuna contra el Covid-19 también es eficaz contra las últimas variantes.
A la espera de los números sobre el empleo (se esperan 690 contrataciones), una nueva señal de subida de precios llega con el aumento de los precios de las viviendas nuevas: el índice Case Shiller subió un 15,7% en un año. Este es el mayor aumento en los últimos 30 años.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro están a la baja: el de 1,48 años está por debajo del 2,09%, el de XNUMX años está por debajo del XNUMX%.
El petróleo sigue en tensión: el Brent supera los 75 dólares.
EUROPA, CONFIANZA EN LO ALTO DESDE 2000. LAGARDE: 2022 SERÁ DE RÉCORD
Sesión positiva para las listas europeas, impulsada por una buena sesión de datos macro. En junio, la confianza en la Eurozona y EE. UU. superó las expectativas. En particular, elsentimiento económico La zona del euro saltó a un máximo de 21 años a medida que se aceleró el ritmo de las vacunas, lo que llevó a nuevas reaperturas y mejoró la confianza en todos los sectores, especialmente el comercio minorista y los servicios. El sentimiento en Alemania alcanzó un máximo histórico y mejoró en los seis países más grandes de la UE, excepto en España, donde registró un ligero descenso. En Alemania, la inflación también subió en junio, superando el objetivo del BCE, pero menos que en mayo.
Sin embargo, esto fue suficiente para que aumentara el rendimiento de los bonos del gobierno alemán, en la perspectiva de que el BCE, a pesar de las recientes garantías, puede verse obligado a cambiar su política monetaria. Pero son detalles: hablar con el foro economico empresarial, Christine Lagarde señaló que “en 2022 hay posibilidades para la economía que solo en 2019 parecían al menos a una década de distancia”. De los bonos verdes, en particular, puede nacer el mercado de capitales europeo.
SOLO FRANKFURT (+0,88%) MEJOR QUE MILÁN (+0,52%)
Milán sube un 0,52% hasta los 25.357 puntos. Las otras Bolsas de Valores subieron fraccionalmente: Fráncfort +0,88%. Londres se aprecia un 0,22%; París +0,14%; Ámsterdam +0,46%; Madrid piso +0,03%.
ESSILORLUXOTTICA CONQUISTA GRANDVISION: 7,2 MIL MILLONES
La adquisición de GrandVision por parte de EssilorLuxottica se cerró después de dos años. El grupo holandés pasa a manos de la multinacional presidida por Leonardo Del Vecchio por 7,2 millones de euros, la misma cantidad pactada inicialmente, pese a que la semana pasada la victoria en los tribunales del grupo ítalo-francés predeciría un resultado diferente. Para cumplir con los parámetros Antimonopolio, se deberán vender 174 puntos de venta en Italia.
FT: MEJOR QUE WALL STREET PARA LAS GANANCIAS DEL EUROSTOXX
Il Financial Times considera que las acciones del índice Eurostoxx 600 superan a las de primera línea Standard & Poor's 500. Según Factiva, las acciones europeas registrarán ganancias de hasta un 50 % frente al 37 % de las de primera línea de Wall Street.
BUND EN -0,25%, SPREAD EN 112
Los mercados mejoran, el diferencial aumenta. El gap Btp/Bund se cierra en 112 puntos básicos. La rentabilidad a 0,87 años cierra en +0,25%, el Bund en -XNUMX%.
DEUTSCHE BANK IMPULSA LA GESTIÓN
La gestión de activos se ha encargado de respaldar a Piazza Affari, premiada por el examen del Deutsche Bank, que prevé un aumento generalizado de las acciones del sector del orden del 40%. Los valores preferidos por el banco de inversión son Azimut (+2,22%), Mediolanum (+1,22%) y Banca Generali (+0,42%). El razonamiento del bróker parte de las ventajas del sistema ante los cierres de las sucursales bancarias involucradas en las operaciones de M&A.
COOP MÁS FUERTE EN UNIPOL
El 65% de los ejecutivos bancarios en todo el mundo cree que las sucursales morirán dentro de cinco años, según un informe recién publicado por Temenos, un grupo especializado en software para prestamistas y que cotiza en la Bolsa de Valores de Zúrich. El documento, escrito por The Economist Intelligence Unit, se basa en una encuesta reciente de 305 ejecutivos bancarios de todo el mundo. Sin embargo, ayer el sector estuvo particularmente animado: Popolare di Sondrio +1,05%, IntesaSanpaolo +0,52%, Bper +0,49%.
En gran evidencia Unipol (+1,10%). Las cooperativas (todas de Emilia más Vercelli) han solicitado comprar otro 3,35%. La operación se llevará a cabo a través de la fórmula de creación de libros acelerada inversa, con Equita en la sala de control.
TIM +2,7% Y CDP HABLAN DE BANDA ANCHA
Entre los blue chips, el mejor es Tim (+2,67%): estamos hablando una vez más del proyecto de red única con Cdp Equity, una solución que no aprecia el ministro Vittorio Colao.
DESTACADOS DIASORIN Y CNH
A Diasorin también le fue bien (+1,78%), en su nivel más alto desde marzo, mientras que la variante Delta se está extendiendo.
A los industriales les fue bien: Ferrari +0,99%, Stellantis +0,64%. Cnh Industrial lidera la carrera (+1,79%). Prysmian positivo (+1,32%) e Interpump (+0,70%).
Equita revisó al alza el objetivo de Sale Italgas (+0,11%): objetivo en 6,2 euros, rating hold.
CASHBACK SUSPENDIDO, JERSEY NEGRO NEXI
El maillot negro fue para Nexi (-1,2%) frenado por la suspensión del cashback estatal, que ofrece una devolución de hasta 150 euros en 6 meses a quienes realicen pagos digitales más una bonificación de 1500 euros a quienes hayan realizado el mayor número de compras.
ELICA (+10%) INVIERTE EN MOTORES
El mejor valor entre las mid caps fue Elica (+9,97%) a 3,585 euros, después de que la compañía firmara, a través de la unidad de negocio de motores de Fime, un preacuerdo para la compra del 100% del capital de las sociedades Electric Motors Company (Emc) y Cps, por aproximadamente 31 millones de euros. Según Equita, “la operación aumenta significativamente la exposición al mundo del motor a través de una compañía con altos márgenes, una estructura productiva ligera e interesantes perspectivas de crecimiento en la transición energética”.
Entre las pequeñas empresas destaca CIA (+11,65%).
AIM, FARMAE LÍDERES EN MEDICAMENTOS OTC
Farmae destaca en Aim (+8,54%) tras la adquisición de AmicaFarmacia. La transacción da vida a un grupo líder en la distribución de medicamentos y productos sanitarios de venta libre, con unos ingresos agregados superiores a los 2020 millones de euros en 93.
