El mundo no puede sostener aumentos de tasas de hasta el 7% sin hundirse en la estanflación. Se da la alarma Jamie Dimon, número uno de JP Morgan. “Si, ante una economía en desaceleración, el costo del dinero aumenta aún más, la crisis será inevitable – declaró el banquero más importante del planeta en una entrevista con un periódico indio – Como dice Warren Buffett, sólo cuando la ola baja se puede saber si alguien está desnudo. Me temo que estamos cerca". La colorida alarma de los banqueros se justifica ante las proclamas beligerantes de los banqueros centrales. Para Neil Kashkari de Reserva federal de Minneapolis "Necesitamos aumentar aún más las tasas y mantenerlas altas por un tiempo". Rígido Christine Lagarde,: dijo, no se excluyen nuevos aumentos, pero "creemos que nuestros tipos de referencia han alcanzado niveles que, si se mantienen durante un período suficientemente largo, contribuirán al retorno oportuno de la inflación a nuestro objetivo". El presidente añadió que el mercado laboral "por fin se está adaptando y probablemente llevará algo más de tiempo".
Apertura en números rojos en Europa: Piazza Affari – 1,17%
La presión alcista sobre el coste del dinero sigue comprimiendo la actividad bursátil, especialmente en Europa. Incluso hoy las listas de precios están destinadas a abrir a la baja: los futuros del EuroStoxx50 -0,1%.
El Ftse Mib de Milán cerró ayer con una caída del 0,7%. El índice se defendió bastante bien gracias a la resistencia de los bancos, justificada por la modificación del impuesto extraordinario sobre los beneficios extraordinarios. La mañana comenzó en rojo: Plaza Affari – 1,17%.
Un abrupto ola de ventas en materia de lujo y turismo provocó pérdidas generalizadas. La perspectiva de una desaceleración económica más marcada que la de Estados Unidos ha provocado que los dos sectores más sensibles al ciclo caigan a mínimos de seis o nueve meses.
Freno golpeado en el auto verde. E-Fuel: Alemania lo intenta de nuevo
Los impulsos "verdes" de Europa se están desacelerando. Los países de la UE, a pesar de la oposición alemana, han aprobado una posición más suave sobre los nuevos Normas Euro 7 en materia de emisiones contaminantes de los vehículos. La medida diluyó significativamente la propuesta original de la Comisión de "preservar la competitividad de la industria automovilística europea".
Alemania se consuela con la probable aprobación de Nuevas normas sobre el uso de combustibles sintéticos. que "salven" el motor de combustión más allá de 2035.
Un pequeño paso atrás también por parte de Lego. El gigante danés del juguete ha renunciado a su plan de producir ladrillos con plástico de botellas recicladas: el nuevo material ha demostrado ser aún más perjudicial para el medio ambiente.
S&P Global prevé un crecimiento del 0,9% en Italia este año y del 0,7% el próximo. Así lo afirma la agencia de calificación en el informe dedicado a Perspectivas económicas del cuarto trimestre para la eurozona y titulado “Crecimiento más lento, ajuste más rápido”. S&P Global espera que la tasa BTP a 4,7 años aumente al XNUMX%.
El rendimiento del Bund se sitúa en el nivel de 2011
Los rendimientos aumentan considerablemente: el Bund a 2,79 años cotiza al 2011%, el nivel más alto desde 4,66. El BTP a 2023 años cotiza al XNUMX%, el nivel más alto desde principios de XNUMX.
El economista jefe del BCE, Philip Lane, habla esta mañana en un evento en París.
Wall Street se recupera. Biden va a Detroit
Ayer Wall Street cerró al alza, después de cuatro sesiones consecutivas de caídas: S&P500 +0,4% (4.337), Nasdaq +0,5% (13.271). Los índices defendieron sus respectivos umbrales de alerta en los 4.200 y 12.700 puntos.
Los futuros marcan una caída de alrededor del 0,3%.
el presidente de los estados unidos Joe Biden viajará hoy a Michigan para unirse al piquete de trabajadores automotrices en huelga en todo el país. También está previsto que mañana visite el expresidente y candidato republicano Donald Trump.
En el Congreso, los negociadores republicanos y demócratas estarían cerca de un acuerdo capaz de evitar una interrupción del gasto público después del 1 de octubre, escribió esta mañana Bloomberg: el Senado sólo prorrogaría la financiación durante cuatro o seis semanas.
Moody's, la única agencia de calificación que asigna triple A a la deuda estadounidense, advierte de que, en caso de no llegar a un acuerdo, la degradación sería inevitable.
El tono duro de la FED ha provocado una ola de ventas de los principales bonos gubernamentales. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 4,55 años subió al 5,14%, y el de dos años al 2007%, ambos en sus niveles más altos desde XNUMX.
El dólar sube por sexta vez consecutiva
El dólar va por sexta subida (1,0585 frente al euro) y probablemente hacia la undécima semana consecutiva positiva. El cruce se desplomó a mínimos de seis meses. La moneda estadounidense ha abrumado a todo y a todos en la perspectiva de un alto rendimiento durante un tiempo prolongado.
El yen bajo presión, Tokio inicia nuevos aumentos salariales
La presión de la moneda estadounidense es particularmente fuerte sobre el yen. en mínimos de once meses frente al dólar. Pero el Banco de Japón reiteró su posición ultraconciliadora. Mientras tanto, el primer ministro japonés, Fumio Kishida, según el Japan Times, está trabajando en un plan de estímulo económico que incluye exenciones fiscales para las inversiones nacionales y medidas para estimular el crecimiento salarial. Algunos medios locales informan sobre la intervención del gobierno. También se espera que el paquete de estímulo incluya recortes de impuestos para los ingresos de “sectores estratégicos clave”, incluidos los semiconductores y las baterías.
El índice Nikkei cayó esta mañana un 0,8%.
China: no a nuevos préstamos a Evergrande
Los mercados bursátiles chinos también están a la baja, afectados por el empeoramiento de la crisis inmobiliaria. Grupo Evergrande de China ha dicho que no podrá emitir nueva deuda debido a una investigación gubernamental.
Hang Seng de Hong Kong -0,7% y 17.585 puntos, mínimo desde noviembre de 2022. CSI 300 de las listas de Shanghai y Shenzhen -0,5%.
El Taiex de Taiwán también cayó un -0,7%. Kospi de Seúl -1,2%, el más bajo de los últimos seis meses. El índice BSE Sensex de Mumbai ronda la paridad.
El petróleo cae gracias a la Fed
Brent 92,90 dólares, WTI 89,30 dólares. El petróleo abre ligeramente a la baja. Una vez más prevalece la preocupación de que la demanda de petróleo crudo/combustible se vea frenada por el intervencionismo de los principales bancos centrales, dedicados a mantener los tipos de interés altos durante un período más largo. Los precios del petróleo han aumentado alrededor de un 30% desde mediados de año, impulsados principalmente por la escasez de oferta. “Esperamos 94 dólares el barril hasta el cuarto trimestre de 2023”, dijo Baden Moore, jefe de estrategia de materias primas del Banco Nacional de Australia.
Moncler, Fineco, Italgas: me llueven ventas
La calificación de Generali sube. HSBC eleva el precio objetivo a 21 euros, pero la lista de rebajas es mucho más larga:
Moncler Morgan Stanley rebaja el precio objetivo a 64 euros, Citi a 71,5 euros.
bancofinanciero Morgan Stanley recorta el precio objetivo hasta los 14,9 euros.
Italgas Morgan Stanley rebaja la calificación de sus acciones a Underwt/Attractive
Prysmian MSCI ESG Research rebajó su calificación de AA a A. .
Leonardo Ha surgido información adicional sobre el proyecto de desarrollo de un avión de combate entre Europa y Japón. Leonardo participa en la iniciativa a través de Elettronica, Avio Aero y MBDA, así como Leonardo UK, con una participación total de aproximadamente el 30%.
Saras Los márgenes de refinación en el Mediterráneo cayeron a 11,6 dólares el barril.
Piaggio S&P confirma su rating BB- y mejora su perspectiva a Estable.
