Banco BPM firmó ayer con el grupo Covéa los acuerdos modificatorios de la sociedad en el sector de bancaseguros actualmente en vigor y referentes a la JV Bipiemme Vita, sociedad que opera en el ramo de vida y 81% propiedad de Covéa Coopérations y 19% de Banco BPM, y Bipiemme Assicurazioni, una compañía operativa de no vida propiedad en su totalidad de Bipiemme Vita. Estos acuerdos prevén, entre otros, el derecho de Banco BPM a adquirir el 100% del capital social de la Sociedad en el período comprendido entre el 8 de septiembre de 2021 y el 31 de diciembre de 2023 y, por tanto, permiten a Banco BPM alinear potencialmente la compra de la inversión en Bipiemme Vita con los mecanismos de salida regulados en los acuerdos relativos a la asociación en bancaseguros con Cattolica; de forma más general, Banco BPM podrá beneficiarse de una mayor flexibilidad en sus elecciones a medio-largo plazo, en un sector caracterizado por una gran importancia estratégica tanto por el importante potencial de crecimiento como por la oportunidad de permitir un importante fortalecimiento de el modelo de negocio del Grupo.
Las modificaciones realizadas a los contratos preexistentes, que preveían una 'ventana' de salida mediante el ejercicio de una opción de compra a favor de Banco BPM limitada al período del 8 de septiembre de 2021 al 23 de octubre de 2021, regulan los procedimientos para continuar y concluir sociedad hasta, a más tardar, fines de 2028. En particular, los acuerdos modificados prevén el reconocimiento a favor del Banco BPM de una opción de compra incondicional del 81% de la Compañía, ejercible en cualquier momento en el período comprendido entre el 8 septiembre de 2021 y 31 de diciembre de 2023. En caso de no ejercicio de esta opción, la asociación puede continuar hasta finales de 2028 excepto para el ejercicio de opciones de compra y venta concedidas respectivamente a Covéa y al Banco en ventanas de tiempo específicas. El precio por el ejercicio de la opción de compra por parte del Banco antes del 31 de diciembre de 2023 será igual al 81% del capital regulatorio representado por el T1 sin restricciones de Bipiemme Vita al 30 de junio de 2021 (sustancialmente en línea con lo definido por los acuerdos originales) , disminuido de los dividendos cobrados y aumentado por los aumentos de capital de Bipiemme Vita llevados a cabo hasta la transmisión de la participación accionaria.
Los precios de las opciones de compra y venta previstas a partir de 2024 y hasta 2028 se referirán en cambio a la T1 sin restricciones de Bipiemme Vita en el momento del posible ejercicio de la opción. La realización de la compra por parte del Banco BPM de la participación de Covéa en Bipiemme Vita tras el ejercicio de las opciones estará sujeta a la obtención de las autorizaciones legales de las Autoridades competentes.
