Vertikal fallende Aktienmärkte und steigende Spreads. Die Marktuhr scheint mit perfektem Timing mehrere Monate zurückgegangen zu sein, während das Stabilitätsgesetz von der Europäischen Union geprüft wird. Am Ende schaffen es die Listen, die Verluste auszugleichen und schließen nicht weit von der Parität, während die Wall Street versucht, nach einigen besser als erwarteten makroökonomischen Daten in den positiven Bereich vorzudringen.
Mailand schneidet schlechter ab und schließt mit 1,21 % im Minus, jetzt bei 18.083 Punkten, Paris fällt um 0,54 %, London um 0,89 %, während Frankfurt mit +0,13 wieder ins Plus kommt.
DER VIX STEIGT, DER SPREAD LÄUFT
IN GRIECHENLAND RENDITE IN RICHTUNG 9%
Die Volatilität kehrt an den Märkten zurück, nachdem sie in den letzten Monaten außergewöhnlich niedrig war. Der Btp-Bund-Spread stieg im Tagesverlauf auf 200 und schloss dann bei 178 Basispunkten. Die Volatilität sollte keine Auswirkungen auf die Staatskasse haben: Das Finanzministerium hat bereits 86 % des für 2014 geplanten Förderprogramms abgeschlossen. Ein Großteil des Rests wird nächste Woche mit der siebten Ausgabe des BTP Italien abgeschlossen sein am Montag für den Einzelhandel. 2014 konnte sich das Finanzministerium mit 1,39 % zu den niedrigsten historischen Kosten selbst finanzieren, verglichen mit durchschnittlich 2,14 % im Jahr 2013. Finanzierungskosten mit 1,39 % auf historischem Tiefststand.
Das italienische Finanzministerium ist zumindest für 2014 im Wesentlichen von der Volatilität dieser Tage in Bezug auf die Kosten für den Schuldendienst geschützt. Auch wenn sich der Renditeanstieg bei BTPs in den nächsten Tagen weiter akzentuieren sollte, dürften die Auswirkungen auf die Staatskassen marginal sein. Und in Griechenland stiegen die Renditen in Richtung 9 %. Allerdings steht der gesamte Markt für Staatsanleihen unter Stress.
Heute hatte Spanien Probleme bei der Platzierung seiner Schulden: Die Auktion endete mit einem Anstieg der Renditen und einem platzierten Betrag in Höhe von 3,2 Milliarden von den erwarteten 3,5 Milliarden. Auch Frankreich leidet. Auf jeden Fall verlief die Auktion der 5-jährigen Anleihen in Paris ohne Probleme: Das französische Finanzministerium platzierte Anleihen im Wert von 7,497 Milliarden Euro mit einer Rendite von 0,39 % gegenüber der vorherigen Auktion auf 0,34 %. Die Spreadausweitung ist auch eine Folge der erneuten kräftigen Kaufwelle bei deutschen Bundesanleihen.
Die Märkte spüren die Auswirkungen der Spannungen in Griechenland, der Unsicherheit über die Wirtschaft und der Deflationsängste in Europa. Heute verlangsamte sich der September-Verbraucherpreisindex auf +0,3 % in der Eurozone und +0,4 % in der EU. In beiden Fällen ist dies der geringste Anstieg in den letzten fünf Jahren. dann ist da noch der Ebola-Notfall im Hintergrund. Die Wolken, die sich über der Wirtschaft zusammenzogen, führten zu einem drastischen Rückgang des Ölpreises, der unter 80 $ pro Barrel fiel und bei etwa 81 $ schloss. Natürlich sind die Ölpreise wieder gesunken.
BULLARD (FED ST.LOUIS): ENDE VON QE VERSCHIEBEN
MAKRODATEN VERWENDEN BESSER ALS ERWARTET
Während der Rubel trotz Unterstützung durch die russische Zentralbank neue Allzeittiefs erreicht, fällt der Euro-Dollar-Kurs auf 1,2810 -0,22 %. An der Wall Street kehrten die Indizes nach einem Erholungsversuch in den negativen Bereich zurück: Der Dow Jones verlor 0,55 %, der S&P500 0,15 % und der Nasdaq 0,33 %. Der Vorsitzende der St. Louis Fed schlug vor, dass die Fed später über eine Beendigung der quantitativen Lockerung nachdenken sollte. Auch aus den USA trafen einige makroökonomische Daten ein, die die Erwartungen übertrafen. Der Index der Produktionstätigkeit im Bereich Philadelphia fiel von 20,7 Punkten im September auf 22,5 Punkte im Oktober.
Die von der lokalen Federal Reserve veröffentlichten Daten sind jedoch besser als die Erwartungen der Analysten, die einen moderateren Rückgang auf 19,9 Punkte erwarteten. Im Einzelnen stiegen die Teilindizes zu den gezahlten Preisen von 27 auf 27,6 Punkte, zu den erhaltenen Preisen von 8,8 auf 20,8, zu den Auftragseingängen von 15,5 auf 17,3 Punkte und zu den Aktien von 6,1 auf 14,8 Punkte. Dagegen sanken die Teilindizes zur Beschäftigung von 21,2 Punkten auf 12,1 Punkte, Sendungen von 21,6 auf 16,6 Punkte, Lieferungen von 3,8 auf 0,6 Punkte. Die US-Industrieproduktion stieg im September saisonbereinigt um 1 % gegenüber Prognosen von Analysten um +0,4 %. Das Arbeitslosengeld sank um 23 auf 264.
VERKÄUFE AUF BANKEN UND TELEKOMMUNIKATION, CNH WELL
Blick auf die Ergebnisse der US-Finanzriesen: Goldman Sachs fällt trotz übererwarteter Gewinne und Dividenden auf die Listen zurück. Auf der Piazza Affari leiden immer noch die Banken und die Telekom: Mps -8,72 %, Bpm -4,86 %, Ubi Banca -3,21 %. Azimut -3,87 %. Telekom Italia -4,01 %. Die besten Aktien der Ftse Mib, Cnh (+6,32 %), Tod's (+3,27 %), Saipem (+2,31 %), Finmeccanica (+1,74 %) und Pirelli (+1,01 %).
Luxottica gewann seine Aktie zurück, nachdem es tagsüber den niedrigsten Kurs seit Januar 2013 markiert hatte, und schloss mit einem Plus von 0,6 %. Die Gruppe bestritt heute Gerüchte, wonach einige wichtige Führungskräfte das Unternehmen verlassen würden: Fabio d'Angelantonio, Präsident und Chief Marketing Officer von Sunglass Hut, und Antonio Miyakawa, Leiter der Lizenzierung.
