Le speranze sempre più vigorose di un imminente taglio dei tassi Usa e gli spiragli di pace in Ucraina stanno innescando un solido recupero dei titoli azionari. Ieri alcuni dati deboli per l’economia Usa e l’ipotesi di un sostituto alla presidenza Fed più propenso agli allenamenti monetari hanno fatto salire Wall Street, con la sola maglia nera indossata da Nvidia. La prospettiva di un calo dei tassi ha fatto indebolire il dollaro e salire leggermente l’oro. Inoltre il fatto che il presidente Volodymyr Zelenskij abbia dichiarato che l’Ucraina era pronta a promuovere un piano di pace sostenuto dagli Stati Uniti ha portato a un calo del prezzo del petrolio e a una spinta sulle borse europee. Occhi sul Regno Unito perchè è un momento decisivo per il ministro delle finanze Rachel Reeves, che più tardi oggi presenterà un bilancio che dovrebbe contenere decine di miliardi di sterline di nuovi aumenti delle tasse.
Wall Street sale su attese di un taglio dei tassi Fed e sull’arrivo di Hassett al posto di Powell
Ieri Wall Street ha esteso i guadagni dopo che una serie di dati economici hanno sostenuto le speranze del terzo e ultimo taglio dei tassi dell’anno a dicembre, mentre non è stato particolarmente brillante il settore tecnologico. Tutti e tre i principali indici azionari statunitensi hanno chiuso in territorio positivo, con il blue-chip Dow Jones in testa con un +1,43% e lo S&P 500 che ha chiuso in rialzo dello 0,91%. Tuttavia, il calo delle azioni di Nvidia, leader nel settore dell’intelligenza artificiale, ha limitando l’avanzata del Nasdaq che si è fermato a +0,67%.
Sono stati pubblicati ieri numerosi dati economici, molti dei quali a sostegno dell’idea secondo cui il Federal Open Market Committee nella riunione del prossimo 9-10 dicembre ridurrà i tassi di 25 punti base. I dipartimenti del Commercio e del Lavoro hanno pubblicato a settembre i rapporti rispettivamente sulle vendite al dettaglio e sui prezzi alla produzione, che hanno mostrato un calo della spesa e un continuo calo dell’inflazione. Dati più recenti del Conference Board hanno mostrato un deterioramento della fiducia dei consumatori peggiore del previsto, con le aspettative a breve termine in calo di quasi il 12%. I funzionari della Fed sono passati dal ‘non faremo nulla a dicembre’ a ‘dobbiamo tagliare a dicembre perché stiamo assistendo a un grave indebolimento del mercato del lavoro’. I mercati finanziari sono d’accordo e ora stimano una probabilità dell’84,7% che ciò accada, rispetto al 50,1% di una settimana fa.
Inoltre ieri il segretario al Tesoro statunitense Scott Bessent ha detto che ci sono buone probabilità che Trump nomini il successore di Powell prima di Natale, con il consigliere economico della Casa Bianca Kevin Hassett ampiamente considerato un probabile favorito oltre che una potenziale “colomba” della politica monetaria.
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Mentre i dati sulle vendite al dettaglio più deboli del previsto e la lettura negativa della fiducia dei consumatori hanno sollevato preoccupazioni sulla salute dei consumatori, alcune azioni del settore hanno mostrato decisi aumenti. La catena di grandi magazzini Kohl’s è balzata del 42,5% e i negozi di abbigliamento Abercrombie & Fitch è aumentato del 37,5%, dopo che le aziende hanno aumentato le loro previsioni di utili annuali. Invece Burlington Stores è crollato del 12,2% dopo che i ricavi del terzo trimestre hanno mancato le stime.
Nel settore tecnologico le azioni di Alphabet, la madre di Google, sono aumentate dell’1,5% ed è sulla buona strada per raggiungere una valutazione di mercato di 4 trilioni di dollari dopo che la notizia che Meta Platforms è in trattativa per utilizzare i chip AI di Google nei suoi data center a partire dal 2027 e noleggiare chip da Google Cloud entro l’anno prossimo. Meta Platforms ha registrato un incremento del 3,8%. Ma ciò potrebbe creare problemi a Nvidia che ha risposto con un calo del 2,6%. L’indice Philadelphia SE Semiconductor ha limitato i guadagni a +0,2%. Le azioni di Alibaba quotate negli Stati Uniti sono scivolate del 2,3%, nonostante l’azienda cinese di e-commerce abbia superato le aspettative di fatturato trimestrale.
Asia tutte in rialzo. La Nuova Zelanda taglia i tassi
Le borse dell’Asia Pacifico hanno raccolto il testimone del rialzo da Wall Street e si muovono anch’esse al rialzo. Alla borsa di Tokyo il Nikkei è a +1,9%, con SoftBank Group che guadagna il 4% dopo un calo di quasi il 20% nelle sessioni precedenti. Advantest +2%, Tokyo Electron +1%. Tra le banche, Sumitomo Mitsui Financial Group + 2,5%. Hokkaido Electric Power è in rialzo del 4% dopo che il governatore della prefettura ha annunciato la possibilità di riavviare un reattore della centrale nucleare di Tomari. Yen a 156 su dollaro, in lieve apprezzamento. La Banca del Giappone, riporta Reuters, sta preparando i mercati a un possibile aumento dei tassi di interesse già il mese prossimo
Hong Kong e la Cina sono un po’ più caute con l’indice Hang Seng in aumento dello 0,5% dopo i guadagni del leader dell’intelligenza artificiale Alibaba che ha superato le stime, ma ha comunque lasciato le azioni in calo dell’1,1% poiché la società di e-commerce ha deluso gli investitori con le sue previsioni per il quarto trimestre, oltre ad aver detto che avrebbe ridotto la spesa per la sua attività di commercio istantaneo. Ciò ha innescato un guadagno del 6% della rivale Meituan. Il CSI 300 dei listini di Shanghai Shenzhen è a +0,9%
La borsa di Seul è in rialzo del 2,4%. La borsa della Nuova Zelanda ha chiuso in rialzo dello 0,5% nel giorno del taglio di un quarto di punto dei tassi da parte della banca centrale: l’Official Cash Rate (OCR) scende a 2,25%, minimo degli ultimi tre anni. Mercato azionario dell’India in rialzo, indice BSE Sensex di Mumbai +0,9%.
L’oro spot è salito dello 0,2% a 4.131,78 dollari l’oncia, mentre il bitcoin è salito dello 0,5% a 87.438,53 dollari. L’euro si è riportato a 1,16 dollari.
Borse europee viste aprire in rialzo. A Piazza Affari occhi a Eni, Fincantieri e alle banche
Le borse europee sono viste aprire in netto rialzo: il futures sull’eurostoxx 50 quota +0,85%
Unicredit. Moody’s ha migliorato di un notch il rating senior preferred e long-term deposits della banca, portandolo da Baa1 ad A3, e ha assegnato un outlook stabile.
Intesa Sanpaolo. Moody’s ha migliorato il rating a lungo termine senior preferred (unsecured) a A3 da Baa1 con outlook stabile. Il rating a breve termine è stato confermato a P-2.
Generali. Moody’s ha alzato il rating di solidità finanziaria assicurativa ad A2 con outlook stabile. Tra l’altro, JP Morgan ha alzato il target price sul Leone da 39 a 40 euro (rating overweight).
Bper Banca. Moody’s ha migliorato il long-term issuer rating e il senior unsecured debt rating a Baa2 da Baa3 e il Long-Term Deposit Rating ad A3 da Baa1 con outlook stabile.
Banco Bpm. Moody’s ha migliorato il rating di lungo termine a Baa1 da Baa2, il rating sul debito senior unsecured a Baa1 da Baa2 e il rating di lungo termine sui depositi ad A3 da Baa1. Tali giudizi sono stati tutti posti in outlook stabile.
Eni ha firmato un accordo con la compagnia petrolifera statale argentina Ypf per acquisire una quota del 50% e il ruolo di operatore nel Blocco esplorativo Off-5, nell’offshore dell’Uruguay. Il presidente egiziano, Abdel Fattah al-Sisi, ha incontrato il 25 novembre il ceo, Claudio Descalzi, per esaminare gli investimenti del gruppo italiano nel Paese africano e discutere nuove iniziative.
FIncantieri. Nell’ambito della revisione generale della flotta avviata dalla U.S. Navy, Fincantieri e la Marina statunitense hanno raggiunto un accordo che prevede la ridefinizione del futuro del Programma Constellation, attualmente in costruzione presso i cantieri di Fincantieri Marinette Marine, in Wisconsin.
Avio. Barclays al 18 novembre aveva alzato la propria partecipazione all’11%, di cui 2,5% con diritti di voto e 8,5% tramite derivati, dal precedente 5%, secondo le partecipazioni Consob.
Juventus. Ha battuto Bodo/Glimt 3-2 in Norvegia, la sua prima vittoria in Champions League in questa stagione.
De’ Longhi. Berenberg ha alzato di parecchio il prezzo obiettivo da 32 a 40 euro (rating hold).
Banco di Desio ha annunciato un’opa sulla totalità delle azioni ordinarie di Solutions Capital Management Sim, società quotata su Egm e specializzata nei servizi di private banking e wealth management, a un prezzo di 4,61 euro in contanti, con il dividendo, prezzo che incorpora un premio pari al 2,4% per ogni azione ordinaria di Solutions Capital Management Sim rispetto alla quotazione del 24 novembre a 4,50 euro, nonché un premio del 26,3%, 19,6%, 10,4% e 6,2% rispetto alla media aritmetica dei prezzi nei, rispettivamente, dodici, sei, tre e un mese precedenti. Il controvalore complessivo massimo è di 10,299 milioni di euro. L’offerta ha l’obiettivo di raccogliere almeno il 95% dei diritti di voto di Solutions Capital Management Sim, in modo da consentire il delisting del titolo.
