في حين أن السياق الجيوسياسي والكلي لا يزال يثير تساؤلات، أرباح الشركات لا تزال تقدم إجابات مقنعة للغاية، خاصة في قطاع التكنولوجية استخدمفي الأيام الأخيرة، وبينما تكبدت معظم القطاعات خسائر فادحة بسبب المخاوف من حدوث طفرة فيالتضخمقد تؤدي التوترات الناجمة عن الحرب وارتفاع أسعار النفط إلى... البنوك المركزية لرفع الأسعار، قطاع التكنولوجيا صمدبينما أظهرت الشركات الرائدة من خلال تريمسترالي حيث سؤال di التكنولوجيا بشكل عام و من الذكاء الاصطناعي على وجه الخصوص سيظل متيناً لسنوات قادمة.
"لقد شهدنا للتو موسم أرباح قياسي، مدعوماً بأساسيات ممتازة مدفوعة بالتبني المتزايد للذكاء الاصطناعي. لا يزال تبني الذكاء الاصطناعي في مراحله الأولى ويتسارع؛ وقد نشهد نمواً هائلاً من الآن فصاعداً"، هذا ما صرحت به لورين كاسيدي، كبيرة مسؤولي الاستثمار في Founders 100 ETF، لوكالة رويترز، مشيرةً إلى أنه "بمجرد أن تهدأ التوترات في الشرق الأوسط، سيهدأ سوق الطاقة ولن يكون التضخم مشكلة كبيرة بعد الآن".
ارتفع مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات، الذي ساهم بشكل كبير في مكاسب سوق الأسهم حتى الآن هذا العام ولكنه فقد ما يقرب من ربع قيمته منذ نهاية يونيو، بنسبة 0,4% في وول ستريت أمس، لكن المكاسب الأكثر أهمية حققتها الشركات الرائدة في القطاع: NVIDIA ارتفع بنسبة 3,2%، بينما ميكرون e كوالكوم وحققت مكاسب بنسبة 2,4% و2,0% على التوالي.
لكن الأهم من كل شيء، تجدر الإشارة إلى أن قفزة بنسبة 16% أمس شركة تصنيع الأجهزة تقنيات Dell بعد رفع توقعاتها للإيرادات السنوية بمقدار 25 مليار دولار، ورفع توقعاتها للأرباح للمرة الثانية هذا العام، مدفوعةً بالطلب المتزايد على خوادم الذكاء الاصطناعي، صرّح جيف كلارك، الرئيس التنفيذي للعمليات، خلال مؤتمر عبر الهاتف عقب إعلان النتائج، والذي انقطع لمدة عشر دقائق تقريبًا بسبب عطل فني: "يتزايد الطلب على خدمات الحوسبة السحابية الجديدة، والخدمات السيادية، وخدمات الشركات، وقد تجاوز عدد عملائنا 6.500 عميل". وأضاف: "خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، سجلنا طلبات شراء لخوادم الذكاء الاصطناعي بقيمة تزيد عن 130 مليار دولار".
أمس، بعد الإغلاق الرسمي للتداول أيضاً بروأدكم نشرت نتائجها الفصلية بقوة زيادة في مبيعات الرقائق في مجال الذكاء الاصطناعي خلال العامين المقبلين، مما يدل على أن اهتمام شركات التكنولوجيا الكبرى بالبنية التحتية للذكاء الاصطناعي لا يزال ثابتًا. على الرغم من البيانات المبهرة، شعر المستثمرون بخيبة أمل لأن الإيرادات كانت أقل بقليل من توقعات المحللين، وأشار سعر السهم في تداولات ما قبل افتتاح السوق إلى انخفاض بنسبة 1%، مما قلص الخسائر الأولية. تستهدف الشركة إيرادات تبلغ حوالي 34,8 مليار دولار، مقارنةً بـ 35,03 مليار دولار التي توقعها المحللون، وفقًا لمجموعة بورصة لندن. وقد ارتفع سعر السهم بنسبة 6% تقريبًا هذا العام. برودكوم، التي رقائق الذكاء الاصطناعي المخصصة تستخدم شركاتٌ مثل ميتا بلاتفورمز، وجوجل التابعة لشركة ألفابت، وأوبن إيه آي، شركة برودكوم، التي تتوقع أن تبلغ إيرادات رقائق الذكاء الاصطناعي حوالي 115 مليار دولار أمريكي في السنة المالية المنتهية في أكتوبر 2027، بزيادة عن توقعاتها السابقة التي تجاوزت 100 مليار دولار أمريكي. وتتوقع الشركة أن يتضاعف هذا الرقم ليصل إلى حوالي 230 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2028. ومع تسارع شركات التكنولوجيا الكبرى لبناء بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، تجاوزت حجوزات رقائق الذكاء الاصطناعي من برودكوم 30 مليار دولار أمريكي في الربع الأخير وحده.
صرح الرئيس التنفيذي هوك تان للمحللين بأن شركة برودكوم قد أمّنت إمدادات كافية لدعم توقعاتها الأكثر تفاؤلاً للعام المقبل، في حين يستمر طلب العملاء في النمووأضاف أن الشركة لديها رؤية واضحة لتوسيع نطاق نشر البنية التحتية للذكاء الاصطناعي حتى عام 2028، بما في ذلك أكثر من 10 جيجاوات لمنصة أنثروبيك، وأكثر من 5 جيجاوات لمنصة أوبن إيه آي، و3 جيجاوات لمنصة ميتا. وفي الربع الثالث، تضاعفت مبيعات رقائق الذكاء الاصطناعي أكثر من ثلاث مرات لتصل إلى 16,7 مليار دولار، مما رفع إجمالي إيرادات برودكوم إلى 29,59 مليار دولار، متجاوزة التوقعات التي كانت تشير إلى 29,36 مليار دولار. وبلغت الأرباح المعدلة للسهم الواحد 3,32 دولار، مقابل التوقعات التي كانت تشير إلى 3,24 دولار.
وماذا عن مزود منصة البيانات السحابية؟ ندفة الثلج ارتفعت أسهم الشركة بأكثر من 24% قبل افتتاح السوق يوم الخميس، بعد إعلانها عن توقعات قوية لإيراداتها السنوية. رفعت الشركة توقعاتها للإيرادات للسنة المالية 2027 من 5,84 مليار دولار إلى 6,07 مليار دولار، وسجلت زيادة بنسبة 37% في إيرادات الربع الثاني. ووفقًا للرئيس التنفيذي، سريدهار راماسوامي، فإن منتجات الشركة القائمة على الذكاء الاصطناعي ساهمت بنحو نصف هذا النمو، مؤكدًا كيف يمكن أن يفيد ازدهار الإنفاق على التكنولوجيا شركات البرمجيات التي تُعتبر تقليديًا أكثر عرضة لتأثيرات الذكاء الاصطناعي.
في نهاية شهر أغسطس كان NVIDIA حققت شركة إنفيديا نموًا هائلاً في قطاع التكنولوجيا في وول ستريت، حيث بلغت إيراداتها الفصلية 96,2 مليار دولار، بزيادة قدرها 106% على أساس سنوي، ووصلت إيرادات مراكز البيانات إلى 89 مليار دولار (+117%)، وارتفع صافي الدخل وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا إلى 59,688 مليار دولار مقابل 26,422 مليار دولار في العام الماضي، بزيادة قدرها 126%. والأهم من ذلك، توقعت إنفيديا نموًا في المبيعات بنسبة 70% العام المقبل، وحذرت من أن ازدهار الإنفاق على الذكاء الاصطناعي سيستمر لسنوات قادمة.
