لن تهدأ التقلبات التي سيطرت على الأسواق طوال الأسبوع حتى في الجلسة الأخيرة: بعد أن تعرضت الأسواق لضربة بسبب التهديدات لاستقلال بنك الاحتياطي الفيدرالي ونتائج شركة إنفيديا، فقد تهتز الأسواق اليوم بسبب مؤشر التضخم الرئيسي، PCe، المفضل لدى الاحتياطي الاتحادي والتي على أساسها يمكن أن تقرر خفض معدلات في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة القادم في منتصف سبتمبر. وعلى هذا الأمل أيضًا، أغلقت وول ستريت أمس عند مستويات قياسية جديدة، مع ارتباط الأسهم بـالذكاء الاصطناعي الذي كان بمثابة قوة دافعة. وقد استفادت أسواق الأسهم الآسيوية من هذا الزخم الإيجابي. البورصات الأوروبية في وقت متأخر من الصباح إنهم يتناقصون، في حين برونيلي كوتشينيللي وليوناردو يتألقان.
هل سيتمكن برنامج الإنفاق الاستهلاكي الشخصي من إقناع بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة؟
إن اهتمام البنوك المركزية، كما نعلم، هو في المقام الأول الضغط التضخمي e جيروم باول إنه يتعامل مع رئيس لم يمهد له الطريق بالتأكيد بتهديداته التجارية: والخوف هو أن فرض العقوبات الاقتصادية لن يؤدي إلا إلى تفاقم المشكلة. الواجبات، والتي في بعض الإعلانات بدت قادرة على الوصول إلى نسب مئوية مكونة من ثلاثة أرقام، مما أدى إلى زيادة في أسعار المستهلك المحليمما أدى إلى تباطؤ فياقتصاد وخسارة وظائف.
والآن بعد أن توصل ترامب إلى اتفاقات مستقرة إلى حد ما مع شركائه التجاريين الأفراد، فلا بد أن الوضع أصبح أكثر وضوحا بالنسبة له. جيه بي أولكن الاختبار الحقيقي سيأتي اليوم، حيث يعتبر رقم التضخم الرئيسي الذي يعتبره الاحتياطي الفيدرالي الأكثر دقة. ومن المتوقع أن...مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي استقر معدل التضخم الشهري (PCE) عند 0,3%، ليصل المعدل السنوي إلى 2,9%. ومع ذلك، لا تزال هناك شكوك حول إمكانية الكشف عن أدلة على أن الرسوم الجمركية الكبيرة التي فرضها ترامب قد تسللت أيضًا إلى أسعار السلع. حقيبة تسوق أمريكية بعد الارتفاع المفاجئ في التضخم الذي شهدناه مؤخرًا أيضا للإنتاج الشركات. قد تُضعف أي مؤشرات على ارتفاع التضخم توقعات التيسير النقدي قبل اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في منتصف سبتمبر. ووفقًا لمؤشر FedWatch التابع لمجموعة CME، يُقدّر المتداولون احتمال خفض أسعار الفائدة الشهر المقبل بنسبة تزيد عن 80%.
وخففت طلبات الحصول على إعانات البطالة الأسبوعية أمس من حدة المخاوف بشأن التباطؤ الاقتصادي. بطالة كانت أقل من المتوقع، في حين أرباح الشركات انتعش في الربع الثاني. بالإضافة إلى ذلك، تم رفع المراجعة للمؤشر الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثانيفي القراءة الثانية، تحسّن الرقم من +3% إلى +3,3%، متجاوزًا التوقعات، ويأتي بعد الانكماش الذي شهده الاقتصاد الأمريكي خلال الأشهر الثلاثة الأولى من العام. وصرح كريستوفر والر، محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي، أمس، بأنه سيبدأ بخفض أسعار الفائدة الشهر المقبل، متوقعًا المزيد من التخفيضات بعد ذلك حتى يقترب سعر الفائدة القياسي لبنك الاحتياطي الفيدرالي من المستوى المحايد.
وول ستريت تستوعب بيانات إنفيديا وتغلق عند مستويات مرتفعة جديدة.
نتائج NVIDIA، الأمر الذي تسبب في خسارة السهم أكثر من 3% في تعاملات ما بعد ساعات العمل يوم الأربعاء، بالنسبة للمستثمرين في القائمة الرسمية، وعلى الرغم من أن حالة عدم اليقين بشأن العلاقات التجارية مع الصين لم تكن رائعة وكبيرة، إلا أنهم أكدوا أن نفقة المتعلقة بالبنية التحتية الذكاء الاصطناعي بشكل عام يبقى صلبا.
هكذا مؤشر S&P 500 ومؤشر داو جونز الصناعي، مدفوعة أيضًا باحتمال خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، أغلقت عند مستويات قياسية. تصرفات NVIDIA أغلقت على انخفاض بنسبة 0,8٪، لكن شركات الذكاء الاصطناعي الأخرى اكتسبت أرضية، مع Alphabet أغلقت أسهم جوجل على ارتفاع بنسبة 2%، Amazon من 1% وصانع الرقائق بروأدكم ارتفعت بنسبة 3% تقريبًا. ندفة الثلجقفزت أسهم شركة تحليلات البيانات "أبل" بنسبة 20% بعد رفع توقعاتها لإيرادات منتجاتها للعام المالي 2026، مشيرة إلى الطلب على الذكاء الاصطناعي. شركة HP ارتفعت أرباح شركة أبل بنسبة 4,6% بعد تجاوز تقديرات الإيرادات الفصلية بفضل الطلب المتزايد على أجهزة الكمبيوتر الشخصية المدعومة بالذكاء الاصطناعي.
مؤشر S&P 500 وارتفع المؤشر العام لسوق دبي المالي بنسبة 0,32% ليغلق الجلسة عند مستوى 6.501,86 نقطة، مسجلاً أعلى مستوى قياسي له لليوم الثاني على التوالي، مسجلاً بذلك أعلى مستوى في أسبوعين. العشرين خلال عام 2025. و ناسداك ارتفع بنسبة 0,53% ليصل إلى 21.705,16 نقطة، في حين داو جونز وارتفع المؤشر الصناعي بنسبة 0,16% إلى 45.636,90 نقطة، متجاوزا أعلى مستوى تاريخي سابق سجله في 22 أغسطس.
شنغهاي وشنتشن هما نجما شهر أغسطس
في أعقاب الأزمة المالية العالمية، عادت أسواق الأسهم الصينية إلى التألق في منطقة آسيا والمحيط الهادئ. مؤشر CSI 300 لأسواق الأسهم شنغهاي وشنتشن ارتفع مؤشر سوق الأسهم السعودية بنسبة 0,7% إلى 4.487 نقطة، وهو أعلى مستوى له منذ مارس 2022: ويوشك الشهر على الإغلاق بزيادة قدرها 8,1%.
جولدمان ساكس رفعت هدفها لمؤشر CSI 12 على مدى 300 شهرًا إلى 4.900 نقطة من 4.500 نقطة سابقًا. في المقابل، مورجان ستانلي يُحذّر من مؤشرات ارتفاع مُفرط في نشاط السوق. ارتفعت بورصة هونغ كونغ، مع ارتفاع مؤشر هانغ سنغ بنسبة 0,6%، بينما يُوشك شهر أغسطس على إغلاقه بانخفاض بنسبة 1,5%. سجّل مؤشر تايبيه تايكس أداءً ممتازًا هذا الشهر، بارتفاع بنسبة 5%.
في اليابان، مؤشر سوق الأسهم نيكي طوكيو انخفض أداء العملة اليابانية قليلاً، لكن الشهر، على الرغم من التأثير السلبي لسعر الصرف غير المواتي، يوشك على اختتامه بأداء إيجابي للغاية، بنسبة +5%. ولم يشهد الين تغيرًا يُذكر مقابل الدولار؛ ففي أغسطس، ارتفعت قيمة العملة اليابانية بنحو 2,5% مقابل نظيرتها الأمريكية.
انخفضت بورصة سيول بنسبة 0,4%، مسجلةً انخفاضًا مؤقتًا بنسبة 1% منذ بداية أغسطس. أما الأسهم الهندية، فسجلت انخفاضًا بنسبة 3,6% في أغسطس، إثر التوترات التجارية مع الولايات المتحدة.
Il نفط انخفض مؤشر أسعار المستهلكين في أستراليا بنسبة 0,5% بعد جلستين متتاليتين من النمو: ويوشك الشهر على الإغلاق على انخفاض بنحو 7%.'ذهب الذهب يتداول عند 3.410 دولار للأوقية، وعند هذه الأسعار ينتهي شهر أغسطس بارتفاع بنسبة 3,7%.
من المتوقع أن تشهد أسواق الأسهم الأوروبية انخفاضًا طفيفًا. تخضع أسهم يونيكريديت، وإم بي إس، وبرونيلو كوتشينيلي للتدقيق في بورصة ميلانو.
وأكدت أسواق الأسهم الأوروبية الانخفاض المتوقع في أواخر الصباح. FTSE MIB انخفضت بورصة ميلانو بنسبة 0,50%، كما تراجعت أسواق الأسهم الأخرى في القارة العجوز أيضًا: مؤشر داكس الألماني. فرانكفورت عند -0,55%، مؤشر CAC لـ باريس عند -0,65%، مؤشر فوتسي لندن عند -0,37%
وفي بورصة ميلانو، لا تزال أسهم البنوك في دائرة الضوء، وخاصة ميديوبانكا -1٪ و بانكا مونتي باشي سيينا انخفض بنسبة 1,36% بعد أن قفزت طلبات الاكتتاب في العرض الذي أطلقته روكا ساليمبيني لشراء بيازيتا كوتشيا أمس إلى 27,0634%، مدفوعةً على الأرجح بتصرفات رجل الأعمال الروماني كالتاجيروني، وفقًا للمحللين. وعلى الصعيد المصرفي أيضًا، يونيكريديت انخفضت أسهم شركة Stmicroelectronics بنسبة 0,37% بعد استحواذها أمس على 5% إضافية من أسهم بنك ألفا، مما رفع حصتها الإجمالية إلى 26%. كما انخفضت أسهم Stmicroelectronics بنسبة 1,83% و الاتصالات ايطاليا -1,35%، بعد -8,8% أمس.
في الارتفاع بدلا من ذلك برونيلو كوسينيلي +1,50% بعد الحسابات، في حين استفادت ليوناردو +1,84% وفينتشانتييري +4,85% من الارتفاع في قطاع الدفاع.
La المفوضية الأوروبية قدم مقترحين يمهدان الطريق لتنفيذ الإعلان المشترك بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة الأمريكية بتاريخ 21 أغسطس 2025. تضمن هذه المقترحات إعفاءً من الرسوم الجمركية من الولايات المتحدة للقطاع السيارات للاتحاد الأوروبي، بأثر رجعي اعتبارًا من 1 أغسطس.
الشركات المدرجة. وبحسب الشائعات التي أوردتها الصحافة الإيطالية اليوم، فإن الضريبة المحتملة على عمليات إعادة الشراء قد تصل إلى 2-3% من قيمة الأسهم المعاد شراؤها.
برونيلو كوسينيلي اختتمت الشركة النصف الأول من العام بأرباح صافية بلغت 76,7 مليون، بزيادة 16% عن نفس الفترة من عام 2024، وإيرادات بلغت 684,1 مليون (+10,2% بأسعار الصرف الحالية، +10,7% بأسعار الصرف الثابتة) وأرباح قبل الفوائد والضرائب بلغت 113,8 مليون، بزيادة 8,8%.
بنك مونتي باشي. وفقًا لتحديثات بورصة إيطاليانا، ارتفعت نسبة اكتتاب مساهمي MPS في عرض ميديوبانكا إلى 27,06% من الأسهم المعنية بعرض الاستحواذ. وكانت النسبة في 18 أغسطس 19,4168%.
ستيلانتس وقعت شركة ميتسوبيشي للصناعات الثقيلة اتفاقا مع النقابات العمالية لتمديد نظام ساعات العمل المخفضة للموظفين في مصنع ميرافوري التاريخي لمدة خمسة أشهر.
يونيكريديت اكتتبت شركة ألفا بنك ACBr.AT في أوراق مالية إضافية تتعلق بأسهم البنك اليوناني، بما يقارب 5%، لترتفع بذلك حصتها الإجمالية إلى حوالي 26%. وستؤثر هذه الخطوة بنحو 65 نقطة أساس على رأس مال CET1.
بانكا ايفيس. انتهت إجراءات الشراء الإلزامي للأسهم المتبقية من عرض الشراء العام لبنك illimity.
(آخر تحديث الساعة 11,10:29 صباحًا بتاريخ XNUMX أغسطس)
