Unicredit'in 13 milyarlık sermaye artırımı tam bir başarıydı Milano'daki Piazza Gae Aulenti'deki genel merkezde ise CEO Jean-Pierre Mustier ve ekibi, son aylarda yaşanan endişelerin ardından derin bir nefes aldı.
Milano bankasının yeniden sermayelendirilmesinin ana aşaması tamamlandı. Piyasada talep edilen miktar yüksekti, çok yüksekti. olması tesadüf değilİtalyan finans tarihindeki en büyük sermaye artışı.
UNICREDIT: SERMAYE ARTIŞI NASIL OLDU?
Kısa ve orta vadeyi karakterize eden yüksek miktara ve ekonomik ve politik zorluklara rağmen, yatırımcılar iyi yanıt verdi. Kesin olmak gerekirse, Unicredit tarafından iletilen bilgilere göre 616.559.900 adet opsiyon hakkı kullanılmış ve 1.603.055.740 adet yeni hisse taahhüt edilmiştir. Yüzde olarak Arz edilen toplam yeni hisselerin %99,8'i. Yeni abonelikten çıkmış hisselerin kalan %0,2'si 30,9 milyon € değerindedir.
Operasyon bu nedenle tam bir başarı olarak kabul edilebilir. Birkaç ay önce Monte dei Paschi'ye 5 milyar "reddeden" aynı pazar, Unicredit'e neredeyse 13 milyar verdi. Banka sermayesinin önemli bir bölümünü satın almış olan fonlar ve kurumsal yatırımcılar tarafından onaylanan, bariz olmaktan uzak bir tepki.
UNICREDIT: SERMAYE ARTIRIMI SONRA NE OLACAK?
Kullanılmayan 1.469.645 adet opsiyon hakkı, erken kapatılmadığı takdirde 27 ve 28 Şubat 2017, 1, 2 ve 3 Mart 2017 seanslarında Borsa'da satışa sunulacaktır. Hakların tam satışı.
Süre sona erdiğinde, Unicredit tarafından iletilen bilgiye göre: "satın alınan haklar, satın alınan her 8,09 hak için 13 yeni adi hissenin her yeni hissesi için 5 Euro karşılığında abonelik için kullanılabilir".
Söz konusu hakların kullanılması ve yeni payların taahhüt edilmesi 6 Mart'a kadar tamamlanması gerekiyor. Ancak dikkatli olun, teklifin erken kapanması durumunda, hakların kullanımı en geç söz konusu kapanışın bildirilmesini takip eden üçüncü işlem günü yapılmalıdır. Pratik bir örnek: 27 Şubat'ta kapanırsa, haklar 2 Mart'a kadar kullanılabilir, bunun yerine son tarih 28'i ise, 3'e kadar uygulamaya devam etmeleri gerekir.
Unicredit ayrıca şunları bildirir: "Hakların kullanılmasından doğan yeni hisseler, hakkın kullanıldığı son günün hesap gününün sonunda Monte Titoli SpA merkezi yönetim sistemine bağlı yetkili aracıların hesaplarına alacak kaydedilecektir. haklara sahiptir ve bu nedenle bir sonraki ödeme gününden itibaren mevcut olacaktır".
UNICREDIT: KONSORSİYUM
Seçilmeyen tarafın yer bulamadığı oldukça uzak hipotezde top, yapılandırma danışmanı rolünde Cib UniCredit, Morgan Stanley ve Ubs tarafından oluşturulan garanti konsorsiyumunun eline geçecekti; Bofa Merrill Lynch, Jp Morgan ve Mediobanca ortak küresel koordinatör ve ortak muhasebe sorumlusu olarak. Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs International ve HSBC, ortak küresel koordinatörler ve ortak muhasebecilerdir. Bunun yerine Banca Imi (Intesa Sanpaolo grubu), Banco Santander, Barclays, Bbva, Bnp Paribas, Commerzbank, Crédit Agricole Natixis ve Société Générale, ortak muhasebeci rolüne sahiptir.
UNICREDIT: JEAN PIERRE MUSTIER'DEN BANKALARIN ZORLUKLARI
Sermaye artırımı sayesinde bankanın mali sorunları arşivlendikten sonra, Unicredit geleceğine daha sakin bir şekilde konsantre olabilecek. Kesinlikle kolay olmayan bir ekonomik-finansal senaryoda gerçekleşen yeniden sermayelendirmenin başarılı sonucu, şüphesiz genel müdür Jean Pierre Mustier'in liderliğini güçlendiriyor Haziran 2016'da eski ihtişamına geri getirmek için Piazza Gae Aulenti'deki enstitünün kaderini devraldı.
İşten çıkarmalar özel olarak anılmayı hak ediyor Zamların başlamasına birkaç gün kala, 4 Şubat'ta sendikalarla varılan anlaşmanın öngördüğü. Yeniden başlatma planı, 3.900 yeni işe alım ve 6 şubenin kapanmasına karşı 2024 yılına kadar 1.300 gönüllü ve teşvikli çıkış (önceden başlatılan 800'e ek olarak) sağlar. Her üç çıkışta bir işe alma oranındaki ciro ve 600 çıraklık sözleşmesinin istikrarı da sağlandı.
gözlemlemek de ilginç olacak ortaklık yapısının yeniden düzenlenmesi artışın neden olduğu, aynı zamanda yönetim kurulu ve yönetimin oluşumuna ilişkin olası değişiklikler. bu Corriere della Sera, ana hissedarlar tarafından yapılan seçimleri tahmin etti. Corsera'nın yazdıklarına göre, US Capital Research fonu %6,7'sini doğrularken, Aabar fonu %5,04'ü elinde tutuyor. İtalyan vakıfları ise pozisyonlarını azaltacaktı. Ayrıntılı olarak: Cariverona %2,3'ten %1,8'e düşecekti, Torino merkezli Crt pozisyonunu %2,2'den %1,7'ye, Cr Modena Vakfı %0,5'e, Monte di Bologna ve Ravenna Vakfı ise kısmi bir paya sahip olacaktır.
Jean Pier Mustier daha sonra şu sorunlarla uğraşmak zorunda kalacak: banka karlılığı, Pekao ve Pioneer amiral gemilerinin satışından sonra, Unicredit'in Trieste'nin ilk hissedarı olan Mediobanca'nın ilk hissedarı olmaya devam etmesi göz önüne alındığında - Intesa Sanpaolo'dan vazgeçilmesinin ardından - Generali davasını hafife almadan. Kısacası CEO'nun yapacak çok işi olacak ama artışın başarısından sonra yol nihayet yokuş aşağı.
