Yönetim kurulu tarafından onaylanan 2022-25 Stratejik Planının gözden geçirilmesinden ortaya çıkan şey, finansal olarak güçlendirilmiş ve iş dünyasında yeniden konumlandırılmış bir Saipem: bir yandan güçlü bir sermaye enjeksiyonu ve maliyet kısma, diğer yandan gelenekselin güçlendirilmesi birincil bir uluslararası operatörle müzakerelerin de ufukta olduğu açık deniz işi ve karadaki faaliyetlerin azaltılması.
Eni ve Cdp, toplam% 43 abone olmayı taahhüt etti
ile başa çıkmak için kar uyarısı Ocak ayı sermayesinin üçte birini kaybettiğini belirten reklam liderliğindeki şirket, Francesco Caio, acil durumda Alessandro Temiz (Eni) genel müdür olarak ve Paolo Calagnini Cdp, 2 milyarlık sermaye artırımı hamlesini ve bu operasyona köprü olacak diğer acil mali kaynakları devreye soktu. Referans hissedarlar Eni ve Cdp, sırasıyla şirket sermayesinde sahip oldukları paylara orantılı olarak, sermaye artırımının toplam yaklaşık %43'ünü üstlenmeyi taahhüt etmişlerdir. kalan yaklaşık %57 önde gelen İtalyan ve uluslararası bankalarla yapılan bir ön yüklenim sözleşmesi kapsamındadır. Mali manevranın aşağısında, grup bir tane bekliyor net mali durum Bir notta, 800'nin sonunda yaklaşık 2022 milyon avro ve işin gelişimi ve manevradan gelen mali kaynakların katkısı sayesinde, 2025'in sonunda sıfıra yakın bir net mali pozisyonun beklendiği belirtiliyor.
2021 sonunda hesaplar alternatif vermedi, 2,46 milyar net zarar
Ne de olsa 2021'in sonundaki hesaplar belliydi: Saipem bir rekor kırdı. net kayıp 2,46 milyar avroya eşit, 1,13'de kaydedilen 2020 milyara kıyasla iki kattan fazla arttı. dördüncü çeyrek 2021 kırmızı, bir önceki yılın aynı döneminde -1,34 milyona karşı 120 milyar euroya eşit. 2021 gelirleri %6,8 azaldı ve 6,87 milyar (önceki yıl 7,3 milyar), brüt faaliyet marjı (FAVÖK) düzeltilmiş işaretler a 1,19 milyar için kırmızı (614'de 2020 milyon euro için pozitif) ve negatif işletme sonucu (ebit) önceki 1,71 milyon Euro'luk karla karşılaştırıldığında 23 milyar Euro tutarında düzeltildi. Ancak yeni planla birlikte şirket, yıl sonunda 500 milyonun üzerinde ve planın sonunda 1 milyarın üzerinde pozitif ayarlanmış FAVÖK (düzeltilmiş brüt faaliyet karı) ile yıl sonuna ulaşmak için hız değiştirmeyi hedefliyor. Yönetim Kurulu, 17 Mayıs 2022 tarihli Olağan ve Olağanüstü Genel Kurul toplantısını tek çağrı ile yapmıştır.
Finansal bazuka: yıl sonunda maliyet azaltma, anında taze para ve sermaye artışı
İlk adım, onları kesmelisin Costi. Son aylardaki eğilim göz önüne alındığında, yeni yönetimin ilk eylemi, 2022 hedefinin 150 milyon Euro'nun üzerine ve rejimde 300 milyon Euro'nun üzerine çıkmasına yol açacak olan "genel ve idari maliyetlerin kapsamlı bir şekilde gözden geçirilmesini" hedefliyor. 2024. İkinci adım, enjeksiyonlar taze para. Bütçe paketi, 2 milyar avroluk (çoğunlukla beklenen 1,5 milyarın üzerinde) sermaye artışına ek olarak, yeni bir döner kredi hattı (RCF) hangi le ile ilgili olarak 1 milyar avroya kadar 7 banka operasyona katılan (Banco BPM SpA, BNP Paribas, Citibank, NA, London Branch, Deutsche Bank SpA, HSBC Continental Europe, Milan Branch, Illimity Bank SpA, Intesa Sanpaolo SpA ve UniCredit SpA) yaklaşık 450 milyon Euro karşılığında ön elemeye katılacak. .
Onlar da imzalanacak ikili bazda finansman hatları Aynı bankalar tarafından toplam yaklaşık 1,35 milyar euro tutarında. Ancak, yılın ikinci yarısında gerçekleştirilecek olan sermaye artırımının tamamlanmasına kadar beklenmesi bekleniyor. Acil finansal müdahaleler. Önümüzdeki 31 Mart'a kadar, çoğunluk hissedarları tarafından 645 milyon avroluk likidite enjekte edilecek, bu da 500 Nisan'da vadesi dolan 5 milyon Saipem tahvilinin geri ödenmesi konusunda herhangi bir korku olmayacağını gösteriyor. Diğer kredilerin yanı sıra, hissedar Eni tarafından verilen belirli bir ana şirket garantisiyle %855 desteklenen 100 milyon euro'luk bir likidite hattı da başlatıldı. Eni mali tablolarından 2021 net karının 6,128'den 5,821 milyar avroya düzeltilmesi, tam olarak "Saipem ortak girişiminin dördüncü çeyrek sonucu tahminini" takiben ortaya çıktı.
Offshore her şeyden önce, Saipem'in rekabetçi bir konuma sahip olduğu temel faaliyet alanıdır.
İşletmenin offshore faaliyetlerine (hem E&C hem de sondaj) yeniden odaklanması, şirketin kapsamlı deneyime ve rekabetçi bir konuma sahip olduğu ve daha yüksek bir marj elde ettiği sektör olan Saipem'in yönetimindeki ilk değişikliktir. Şirket, özellikle Orta Doğu ve Afrika'da offshore E&C pazarının %2021'lik YBBO ile (Konvansiyonel ve SURF segmentleri tarafından yönlendirilen) 25-8 büyümesini bekliyor ve 22-25 Plan ufkunu görüyor yaklaşık 24 milyar avroluk sipariş alımları, Ekim 14 planına kıyasla %2021 büyüme hedefini artırmak.
83 kara sondaj kulesinin satışı için müzakereler sürüyor, beklenen getirisi 500 milyonun üzerinde
Aksine, Saipem karar verdi. azaltmak için iş satın almaları Kara E&C Ekim 15 planına kıyasla %14 düşüşle yaklaşık 2021 milyar avro, LNG segmentlerinde ve gaz değerlemesinde (Üre ve Amonyak tesisleri) daha yüksek teknolojik içeriğe sahip siparişleri destekliyor. Tam da bu bağlamda - çağrıda altı çizildi - 83 fabrikanın satışı için müzakereler yapılıyor. zemin sondajı değerinde finansal getiri sağlaması gereken Orta Doğu ve Latin Amerika'da konumlanmıştır. 500 milyondan fazla. Anlaşma ay sonuna kadar tamamlanacak.
için açık deniz rüzgar sektörü şirket planı iki kısma ayırdı. 2022-23 döneminde, 800 milyar avro öngören Ekim 2021 planından aşağı, 2,4 milyonluk beklenen satın alma planıyla düşük riskli varlıklara geçecek. Bunun yerine, planın ikinci bölümünde (2024-25), grup, yenilenen bir ticari strateji ve stratejik işbirlikleri aracılığıyla yaklaşık 2 milyar avroluk satın almaların hızlanmasını bekliyor. konusu Saipem için merkezi olmaya devam ediyor enerji geçişi ve karbon tutma tedarik zincirinde modüler tesislerin inşasına, plastiklerin geri dönüştürülmesine ve deniz altı tipi robotik teknolojilerin geliştirilmesine odaklanan döngüsel ekonomi. Bu kapsamda beklenti yaklaşık 1,3 milyar avro tutarında proje satın alımıdır.
Onlar da belirlendi ek eylemler - 2022-25 Planına dahil olmayan - varlıkların paraya çevrilmesi, mevcut sözleşmelerin yeniden müzakere edilmesi ve Saipem'in müzakere halinde olduğu kara sondaj işinin geliştirilmesi dahil olmak üzere 1,5 milyar avronun üzerinde potansiyel ek likidite getirebilir. birincil uluslararası operatör. Plan, şu anda mevcut birikmiş sipariş listesinin sınırlı bir bölümünü temsil eden Rusya'da yeni siparişlerin alınmasını öngörmüyor.
Rothschild, Saipem'in mali danışmanıydı.
