Detrex Corporation ve Italmatch Chemicals Group, Italmatch Chemicals'ın yeni bir yan kuruluşunun Detrex'i hisse başına 27$ karşılığında satın alacağı kesin bir anlaşma ve birleşme planı ("Birleşme Anlaşması") imzaladıklarını ortaklaşa duyururlar.
10 Kasım 2017 tarihli anlaşma hükümleri uyarınca, Detrex'in birleşmeden önce tedavüldeki adi hisselerinin her biri dönüştürülecek ve 27$ nakit alma hakkı ile takas edilecektir.
Anlaşmadaki bedel, OTC Markets Group web sitesi tarafından 8 Kasım 9'de bildirildiği üzere, Detrex adi hisse senedinin kapanış fiyatı üzerinden %2017'lik bir primi temsil ediyor; 9 Kasım'da sona eren son 30 gündeki ortalama fiyat üzerinden %9'luk bir prim, 2017 ve yine 16 Kasım 90 tarihinde sona eren son 9 günün ortalama fiyatına göre %2017 prim. Her iki şirketin yönetim kurulları bu işlemi oybirliğiyle onayladı.
Detrex Başkanı ve CEO'su Thomas E. Mark, “Kapsamlı bir incelemeden sonra Kurul, hissedarlarımız için değeri en üst düzeye çıkardığına inandığımız bu satış teklifini oybirliğiyle onayladı. Yönetim Kurulu adına, Detrex'i ve onun faaliyet gösteren yan kuruluşu The Elco Corporation'ı (Elco) bugünkü başarıya ulaştırdıkları için tüm çalışanlarımıza teşekkür etmek istiyorum." “Elco ve Italmatch aynı yüksek operasyonel standartları paylaşıyor ve benzer bir kurum kültürüne sahip. Kurul, özel kimyasallar sektöründe daha yapılandırılmış kaynaklara ve tutarlı bir operasyonel boyuta sahip bir kuruluşa katılmanın Elco için harika bir fırsat olduğuna inanıyor. Italmatch ile olan işlemi derhal tamamlamayı sabırsızlıkla bekliyoruz”.
“Italmatch Chemicals, 340 milyon Euro'luk cirosu, yağlama yağları için katkı maddeleri pazarında güçlü bir mesleği ve sürekli araştırma ve yenilik taahhüdü ile özel katkı maddelerinin üretiminde bir dünya lideridir. Elco'yu, ürünlerini ve Yönetimini uzun yıllardır tanıyoruz” dedi Italmatch Chemicals Group İcra Kurulu Başkanı Sergio Iorio. “Elco, mevcut Italmatch teklifine son derece tamamlayıcı ürünler getirecek, coğrafi açıdan da önemli ticari ve stratejik sinerjiler geliştirecek. Italmatch Chemicals aslında daha çok EMEA pazarlarına odaklanırken, Elco NA/LATAM bölgesine odaklanıyor. Ayrıca ürün portföyü açısından iki şirket arasındaki tamamlayıcılık optimal düzeydedir. Italmatch, özel sentetik baz yağlar ve aşınma önleyici katkı maddeleri alanında ve Elco, EP katkı maddeleri ve yağlama gresleri ve metal işleme uygulamalarına yönelik katkı paketleri, genellikle bir araya getirilen ürünler alanında mükemmeldir. Her iki şirketin de aynı felsefeyi ve aynı inovasyon eğilimini paylaştığına inanıyoruz ve birlikte parlak bir geleceğe sahip olduğumuzdan eminiz.”
Anlaşmanın 31 Aralık 2017'ye kadar tamamlanması bekleniyor ve alışılagelmiş kapanış koşullarının karşılanması veya feragat edilmesine ek olarak, Detrex'in çıkarılmış ve tedavüldeki hisselerinin en az üçte ikisinin sahiplerinin onayına tabi. Önerilen satın almanın tamamlanmasından önce herhangi bir mali koşul yoktur. Hisselerin yaklaşık %52'sini temsil eden yöneticiler ve ana hissedarlar, daha iyi bir teklif (Birleşme Sözleşmesi'nde tanımlandığı şekilde) alınmadığı sürece, bu teklif lehinde oy kullanmayı kabul ettiler.
KeyBanc Capital Markets Inc., Detrex Yönetim Kurulu'nun finansal danışmanı olarak görev yapmakta olup, işlemle ilgili olarak Kurul'a adil görüş bildirmiştir. Clark Hill PLC, önerilen anlaşmayla ilgili olarak Detrex'e hukuk danışmanı olarak yardımcı oluyor. Italmatch'i, finansal danışman olarak Lincoln International ve işlemle ilgili olarak hukuk danışmanları olarak Dykema Gossett PLLC ve Giovannelli e Associati takip ediyor.
