Düzenleyiciler kontrolü ele geçirdi Birinci Cumhuriyet Bankası ve onu sattılar JP Morgan. Kurtarma paketi, başarısızlıkları sektörde bir şok dalgası yaratan ve Federal Rezerv'i piyasaları istikrara kavuşturmak için acil önlemler almaya zorlayan Silicon Valley Bank ve Signature Bank'ın çöküşünden iki aydan kısa bir süre sonra geldi.
Bu, ABD düzenleyici otoritesi tarafından yapılan açıklamada, Amerikan bankacılık devinin, bankanın ABD tarafından devralınan varlıklarının çoğunun satışı için anlaşmaya vardığını açıkladı. Federal Mevduat Sigorta Şirketi (Fdic). nasıl yazıyor Wall Street Journal, operasyon 229,1 milyar dolara mal olacak.
1 Mayıs Pazartesi günü sekiz eyaletteki 84 First Republic şubesi JPMorgan'ın şubeleri olarak yeniden açılacak.
JP Morgan tarafından kurtarılan ilk Cumhuriyet: anlaşma
FDIC yaptığı açıklamada, JP Morgan'ın "First Republic Bank'ın tüm mevduatlarını ve esasen tüm varlıklarını üstleneceğini" söyledi. Ayrıntılı olarak, Jp Morgan tespit edecek 173 milyar kredi yaklaşık 30 milyar menkul kıymet 92 milyar dolarlık mevduat dahil, ancak bankanın borçlarını üstlenmeyecek veya imtiyazlı hissesini satın almayacak.
Düzenleyici, sigorta fonunun Birinci Cumhuriyet'in kayıplarını karşılamak için yaklaşık 13 milyar dolar ödemek zorunda kalacağını tahmin etti.
Alıcı, satın almadan yaklaşık 2,6 milyar $ kazanç elde edeceğini, ancak önümüzdeki 2 ay boyunca yeniden yapılandırma maliyetlerinin 18 milyar $'ın üzerinde olacağını tahmin ediyor.
Birinci Cumhuriyet'in çöküşü: ne oldu?
1985 yılında kurulan borç veren, bu yılın başında ABD'nin en büyük 14. bankasıydı. ile başlayan durdurulamaz bir dizi keskin düşüşten sonra hisseleri neredeyse tüm değerini (% -97) kaybetti. Svb'nin çöküşü. Ama bir adım geri gidelim.
Kötü yönetim ve aşırı risk alma
Diğer iki başarısız banka gibi - SVB ve Signature - First Republic, Fed'in enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını hızla artırmasıyla milyarlarca dolar değer kaybeden kredilerin ve yatırımların ağırlığı altında çöktü. Bu işletmelerin çok daha az değerli olduğu anlaşıldığında, zengin First Republic müşterileri paralarını çekmek bankanın piyasa değerindeki bir başka düşüşün ardından (1 milyar doların altına) yatırımcılar kendi hisselerini satmaya başladılar.
Pazartesi günü First Republic, müşterilerin yılın ilk üç ayında 102 milyar dolar mevduat çektiğini açıkladı - 176'nin sonunda elinde tuttuğu 2022 milyar doların yarısından fazlası. Ayrıca, çoğu Fed'den olmak üzere 92 milyar dolar borç aldığını söyledi. ve hükümet destekli borç verenler, kapıları açık tutmak için finans sektörünün son çare borç verenlerine başvurmak zorunda olduklarını etkin bir şekilde kabul ediyorlar.
Kaliforniya bankasının kasvetli mali raporları, yatırımcıların Federal Mevduat Sigorta Şirketi'nin devralacağına dair en büyük korkularını körükledi.
First Republic: JP Morgan'dan önceki kurtarma girişimleri
Banka ve danışmanları haftalardır bankayı kurtarmanın ya da en azından hükümet dışından alıcı bulmanın bir yolunu bulmaya çalışıyor. Ancak çabalar boşunaydı: diğer bankalar, bankayı veya bankanın bazı kısımlarını teminatsız satın almak konusunda isteksizdi. Geçen hafta, bankanın müşterilerin mevduatlarının yarısından fazlasını geri çektiğini ortaya koyduğu endişe verici bir kazanç raporunun ardından, hükümetin devralmasından başka bir seçenek olmadığı ortaya çıktı. morgan, PNC Finansal Hizmetler e Bank of America – Birinci Cumhuriyet için teklifler arıyorum. İsteklilerin tekliflerini sunmak için 30 Nisan Pazar gününe kadar süreleri vardı.
Ne olacak şimdi?
Kurtarma paketine rağmen, ABD mali sisteminin birçok sorunu var. Son dönemdeki banka iflasları ve artan faiz oranları, bankaları borç vermeyi kısmaya zorlayarak işletmelerin büyümesini ve bireylerin ev ve araba satın almasını zorlaştırdı. Ekonominin son aylarda yavaşlamasının bir nedeni de bu.
Birinci Cumhuriyet'in ele geçirilmesi ve sonrasında yaşananlar Fed'i cesaretlendirebilir. Faiz artışlarını yavaşlatmak veya askıya almak Faiz, iflasın bankaların kredi vermeyi daha da azaltmasına yol açabileceğine inanıyorsa.
