Le Европейские банки они превышают стресс-тест 2025 c результаты обнадёживает. Наиболее выделяются те, Итальянские институты, которые имеют один из самых низких патримониальных эффектов во всем Союзе. Вот что получается из результаты теста проводимых Европейским банковским управлением (Eba), в сотрудничестве с Европейским центральным банком (ЕЦБ), из 64 банков ЕС, что составляет 75% от всех банковских активов.
Банки ЕС устойчивы даже в экстремальном сценарии
В сценарии Avverso – что имитирует серьезную глобальную рецессию, эскалацию геополитической напряженности (особенно на Ближнем Востоке) и стремительный рост протекционизма с повышением тарифов – европейские банки демонстрируют хорошую устойчивость капитала, зафиксировав совокупные убытки в размере 547 млрд евро. Средний коэффициент CET1 снизится с 15,8% до 12,1%к 2027 году в выборке EBA, и в 12% в выборке ЕЦБ (по сравнению с 10,4% в тесте 2023 года). Это значительное сокращение, но гораздо меньше, чем зафиксированное в тесте 2023 года.
Европейская банковская ассоциация (ЕБА) подчёркивает, что даже в условиях серьёзных потрясений европейские банки сохранят значительный потенциал для поддержки экономики. Однако она вновь отмечает важность поддержания достаточных резервов капитала для обеспечения стабильности системы.
Италия среди лучших: банки остаются устойчивыми даже в условиях стресса
В сравнении со странами Италия выделяется. Среднее поглощение капитала CET1 в неблагоприятный сценарий равен 150 базисным пунктам, Один из самые низкие значения в Европе. Они делают только лучше:
- Португалия: влияние менее 50 базисных пунктов
- Швеция: менее 100 базисных пунктов
- Венгрия, Греция, Польша, Норвегия: чуть выше 100 базисных пунктов
Влияние гораздо более заметно в Франция e Germania (до -400 базисных пунктов) и в Испания(около -200 базисных пунктов).
Лучшие итальянские банки: Iccrea, MPS, Intesa и Unicredit на вершине
Вот основные результаты подробно изложены в официальном отчете:
- Iccrea: CET1 с 23,3% до 21,3%
- Мпс: с 18,3% до 17,1%.
- Бпер Банк: с 15,8% до 14,1%.
- Unicredit: с 16% до 12,5%.
- Intesa Санпаоло: с 13,3% до 12%.
- Банк Уд / мин: с 15% до 11,4%.
Le заявления Итальянские банки подтверждают свою удовлетворенность результатами. Intesa Sanpaolo подчеркивает силу своей «диверсифицированной и устойчивой» бизнес-модели. BPER отмечает «значительное снижение воздействия по сравнению со стресс-тестом 2023 года». Banco BPM заявляет о полном соблюдении требований даже в самом суровом сценарии, без ущерба для дивидендов. MPS, исторически находившийся под пристальным вниманием, заявляет о достижении «лучших результатов за всю историю» в стресс-тесте. «Мы были одними из самых успешных в стресс-тесте. Эта надежность позволяет нам поддерживать наших акционеров и клиентов», — заявил Мауро Пасторе, генеральный директор группы BCC Iccrea.
Европейское сравнение: борьба Франции и Германии
Влияние на французские банки было гораздо более заметным (МНП Париба: CET1 с 12,9% до 9,5%; Креди Агриколь: с 17,2% до 11%; Сосьете Женераль: с 13,3% до 8,8%) и Германии (Немецкий Банк: с 13,8% до 10,2%; Commerzbank: с 15,1% до 10,5%; Ландесбанк Баден-Вюртемберг: снижение с 14,7% до 6,8%).
Среди испанцев, Ббва e Сантандер снизился с примерно 13% до чуть более 11%.
В центре внимания ЕЦБ: проверка большего числа банков, убытки под контролем
Параллельно ЕЦБ провел стресс-тесты 96 банков еврозоны, включая средние по размеру организации. Тест воспроизводит тот же неблагоприятный сценарий, что и EBA, и выявляет:
потери общий: 628 млрд. (по сравнению с 548 миллиардами в тесте 2023 года); CET1 соотношение: снизился с 16% до 12%.
Ухудшение было более умеренным, чем в 2023 году, благодаря более высокой начальной прибыльности, подкреплённой более высокими процентными ставками и хорошим качеством активов. Однако ЕЦБ предупреждает: устойчивость текущей прибыли неопределённа и может значительно варьироваться от банка к банку.
Дивиденды и кредитное плечо под наблюдением
Хотя формально все банки прошли проверку, 17 европейских институтов иметь superato по крайней мере в одном году трехлетнего периода 2025-2027 гг. Пределы из триггер МДА (Максимальная распределяемая сумма), активация временных ограничений на распределение дивидендов или на соблюдение коэффициента кредитного плеча.
В частности, для одного банка было обнаружено нарушение SREP Tier 1Коэффициент левереджа — ключевой показатель структурной устойчивости.
