Ferrari, выигравшая более 200 Гран-при за свою историю, стартует сегодня в Wall Street GP с начальной стоимостью 9,8 миллиарда долларов. Вчера вечером, по сути, была установлена цена акций Red: 52 доллара, верхняя граница диапазона (48-52 доллара), подтверждающая положительный отклик рынка. На самом деле до последнего момента считалось, что начальная цена может подняться до 53 долларов.
Но FCA был «удовлетворен»: 10 миллиардов были заявленной целью Серджио Маркионне, по сравнению с оценками, сделанными еще несколько недель назад, которые были намного ниже, чем у крупных инвестиционных домов. FCA разместила 17,1 млн акций на сумму 893 млн долларов, из которых еще 1,7 млн будут доступны подписчикам на общую сумму 982 млн долларов.
Это четвертое IPO года по стоимости на Уолл-Стрит. Ferrari оказалась сильнее рыночных тенденций: 2015 год пока что был самым негативным для IPO: всего 154 на общую сумму 32,5 млрд долларов, с многочисленными отказами в последние месяцы. Сразу после рокового звонка в начале обменов Маркионне вновь откроет файл контракта Chrysler.
Ждем новостей от GM, которая вчера представила соглашение с LG о производстве электромобиля, способного конкурировать с Tesla (-10% вчера после сообщения о том, что его последняя модель была признана «ненадежной»). Наконец, генеральному директору Fiat-Chrysler (-2% вчера в Милане) придется принять к сведению прибывший из Брюсселя штраф за налоговые соглашения в Люксембурге: штраф может составить от 30 до 200 млн евро.
Предложение Red Bank призвано осветить «серую» международную финансовую сцену, отмеченную ожиданием интервенций центральных банков.
ТОКИО ДЕЛАЕТ СТАВКУ НА НОВЫЕ СТИМУЛЫ. Harley Davidson попал в аварию на Уолл-стрит
Сегодня утром Токио прибавил 0,7% после разочаровывающих данных по торговому балансу, обусловленных слабой динамикой экспорта. Рынок делает ставку на то, что Банк Японии, до сих пор выступавший против расширения количественного смягчения, будет вынужден пересмотреть свою позицию на заседании 30 октября. Изменения на китайских фондовых биржах были скромными: Шанхай +0,3%. Гонконг закрыт на праздничные дни.
Даже флэтит Уолл-Стрит: Dow Jones теряет 0,08%, S&P -0,14%. Nasdaq упал на 0,50%. Падение IBM (-5,50%) после разочаровывающих квартальных результатов повлияло на день. Цены на Harley Davidson падают (-16,7%) в минусе третий квартал подряд. Также разочаровывают цифры Yahoo! объявляется после закрытия.
ЕВРОПЕЙСКИЕ ОБМЕНЫ ВНИЗ. СТРЕСС НА QE
Даже в Европе этот день характеризовался ожиданием заседания ЕЦБ в четверг на Мальте, за которым последовала пресс-конференция Марио Драги. Как это ни парадоксально, именно хорошие новости подтолкнули прайс-листы вниз: выдача кредитов компаниям еврозоны росла шестой квартал подряд.
Банки кредитуют без проблем, они вернулись к внедрению маркетинговых стратегий, чтобы стимулировать рост кредитов. Для банков это признак возвращения к нормальной жизни, для фондовых бирж это плохая новость, поскольку снижает вероятность новых мер стимулирования экономики. Спрэд колебался в районе 104-106, чуть выше минимумов последних шести месяцев.
UNICREDIT SUPERSTAR, САМЫЙ ЛЕГКИЙ В АВСТРИИ
Банковский сектор находится под давлением: индекс Eurostoxx Banks теряет 1%. Единственным исключением в Европе является Unicredit, который вчера вырос на 2,7% после слухов о продаже активов в Австрии. Группа во главе с генеральным директором Федерико Гиццони может продать дочерний Коммерческий банк Австрии за сумму, близкую к 800 миллионам евро. Продажа, которая улучшит профиль капитала института, вернув его на уровень, если не выше, на уровень основных европейских банков.
Вчера Intesa потеряла 0,5%. Монте-Паски -2,5%. Banco Popolare -2,6%. Управляющие компании теряют долю: Mediolanum -2,8%, Azimut -1,8%. Продажи Generali также -0,67%: Barclays понизил целевую цену акций до 16,1 с 17,1 евро, подтвердив рекомендацию о равном весе.
САРАС В СВОБОДНОМ ПАДЕНИИ. НО АНАЛИТИКУ НРАВИТСЯ
Saras тонет на Piazza Affari (-12% до 1,847 евро) после неожиданной продажи 9% Роснефтью, которая остается вторым акционером с 12%. По этим ценам акции значительно ниже прогнозов аналитиков, обновленных после недавней презентации бизнес-плана.
Только Banca IMI пересмотрел свое решение, в то время как Kepler-Cheuvreux подтвердил покупку (цель 2,90 евро). Mediobanca (выше целевого уровня 2,50 евро), Barclays (выше 3 евро) и Equita (удерживают целевой уровень 2,46 евро) также не изменили своего мнения. Остальные нефтяные компании также снизились: Tenaris -2,8%, Eni -0,9%, Saipem -2,1%.
ВЛИЯНИЕ ИЗМЕНЕНИЯ ВЕСОВ НА LUXOTTICA
Luxottica падает (-3,6%), худшая сессия с конца августа, всего за несколько дней до назначения результатов за третий квартал 2015 года, которые будут объявлены в следующий понедельник, 26 октября. Консенсус указывает на третий квартал 2015 года рост оборота на 18% до 2,22 млрд евро и рост чистой прибыли на 18,8% до 206 млн евро. Но JP Morgan, подтвердив нейтральное мнение, пересмотрел свою оценку в сторону понижения на 2-4% из-за влияния курсовой разницы. Название получило 37% с января.
Для акций класса люкс предстоят напряженные выходные: после падения Burberry внимание приковано к счетам Kering (Gucci, Bottega Veneta, Puma), которые прибудут завтра. Вчера на Piazza Affari Yoox -0,5%, Tod's -2,6%, Ferragamo -3,3%.
FINCANTIERI ИДЕТ НА ДНО. ВНИЗ ТЕЛЕКОМ
Новый крах Fincantieri (-7,1%) и Trevi (-3,2%). Telecom Italia потеряла 2,8%. Il Sole 24 Ore сообщает, что переговоры о возможной интеграции с Metroweb начались неудачно, есть важные разногласия. Finmeccanica упала на 1,4%. Enel закрылась с понижением на 0,2%.
