Регуляторы взяли под контроль Первый республиканский банк и они продали его JP Morgan. Помощь была оказана менее чем через два месяца после краха Silicon Valley Bank и Signature Bank, чьи банкротства вызвали шок в секторе и вынудили Федеральную резервную систему принять экстренные меры для стабилизации рынков.
Об этом говорится в заявлении регулирующего органа США, в котором поясняется, что американский банковский гигант достиг договоренности о продаже большей части активов банка, перешедших в собственность Федеральная корпорация страхования вкладов (Фдик). Как пишет Wall Street Journal, операция обойдется в 229,1 миллиарда долларов.
В понедельник, 1 мая, 84 филиала First Republic в восьми штатах вновь откроются как филиалы JPMorgan.
JP Morgan спасает Первую республику: сделка
JP Morgan «примет на себя все депозиты и практически все активы First Republic Bank», говорится в заявлении FDIC. Подробно Jp Morgan обнаружит 173 млрд кредитов и около 30 миллиарда ценных бумаг of First Republic, включая депозиты на сумму 92 миллиарда долларов, но не возьмет на себя долги банка и не выкупит его привилегированные акции.
Регулятор подсчитал, что его страховой фонд должен будет выплатить около 13 миллиардов долларов для покрытия убытков Первой республики.
Покупатель оценивает прибыль от приобретения примерно в 2,6 миллиарда долларов, но более 2 миллиардов долларов затрат на реструктуризацию в течение следующих 18 месяцев.
Крах Первой республики: что произошло
Кредитор, основанный в 1985 году, был 14-м по величине банком в США на начало этого года. Его акции потеряли почти всю свою стоимость (-97%) после неудержимой серии резких падений, начавшихся с крах СВБ. Но давайте сделаем шаг назад.
Плохое управление и чрезмерный риск
Как и два других обанкротившихся банка — SVB и Signature — First Republic рухнул под тяжестью кредитов и инвестиций, которые потеряли в цене миллиарды долларов, поскольку ФРС быстро подняла процентные ставки для борьбы с инфляцией. Когда стало очевидно, что эти предприятия стоят гораздо меньше, богатые клиенты Первой Республики начали снять свои деньги как можно быстрее, и инвесторы начали избавляться от собственных акций после очередного снижения рыночной капитализации банка (до уровня ниже 1 млрд долларов).
В понедельник First Republic сообщила, что клиенты сняли депозиты на сумму 102 миллиарда долларов за первые три месяца года — более половины из 176 миллиардов долларов, которые она имела на конец 2022 года. и поддерживаемые государством кредиторы, фактически признающие, что им приходится обращаться к кредиторам последней инстанции финансового сектора, чтобы держать двери открытыми.
Унылая финансовая отчетность калифорнийского банка только усилила худшие опасения инвесторов, что Федеральная корпорация страхования депозитов возьмет на себя управление.
Первая республика: попытки спасения до JP Morgan
В течение нескольких недель банк и его консультанты пытались найти способ спасти его или, по крайней мере, найти покупателя вне правительства. Но усилия были напрасны: другие банки не хотели покупать банк или его части без залога. На прошлой неделе, после тревожного отчета о прибылях и убытках, в котором банк сообщил, что клиенты сняли более половины своих депозитов, стало ясно, что другого выхода, кроме поглощения государством, не было. Морган, PNC Financial Services e Банк Америки – ищу предложения для Первой республики. Участники торгов должны были представить свои предложения до воскресенья, 30 апреля.
Что произойдет сейчас?
Несмотря на спасение, финансовая система США имеет много проблем. Недавние банкротства банков и рост процентных ставок вынудили банки сократить кредитование, что затруднило расширение бизнеса и покупку домов и автомобилей для частных лиц. Одна из причин, почему экономика замедлилась в последние месяцы.
Захват Первой республики и его последствия могут придать смелости ФРС. замедлить или приостановить повышение ставок проценты, если он считает, что банкротство может привести к дальнейшему сокращению кредитования банков.
