Больше газа для всей Европы благодаря операции стоимостью около 5 миллиардов долларов. Eni и норвежская дочерняя компания (63%). Вор Энерги достигли соглашения о приобретении Энергия Нептуна, Британская компания, специализирующаяся на разведке и добыче углеводородов. Eni нацелилась на Neptune еще в конце 2022 года, заинтересованная в расширении своего бизнеса в секторе природного газа. Второй Reuters, сделка ускорилась в последние дни благодаря эксклюзивным переговорам между двумя компаниями.
«Благодаря этой операции, — прокомментировал генеральный директор Клаудио Дескальци – Эни приобретает высококачественный низкоуглеродный портфель, с исключительной взаимодополняемостью на стратегическом и оперативном уровне. Мы считаем, что газ является важным связующим источником энергии для глобального энергетического перехода, и мы стремимся увеличить нашу долю производства природного газа до 60% к 2030 году. Нептун будет вносить в наш портфель преимущественно газовые активы. Кроме того, поразительно географическое и операционное совпадение: увеличивает размер Vår Energi, компания, в которой Eni владеет контрольным пакетом акций; обеспечивает увеличение добычи газа и дополнительные возможности Ccus (улавливание, хранение и использование CO2, ред.) в Северном море; укрепляет позицию Eni как первой международной компании в Алжире, ключевого поставщика газа на европейские рынки; увеличивает присутствие Eni на шельфе Индонезии за счет поставок на завод Bontang LNG и на национальные рынки».
Eni-Neptune: соглашение на 4,9 миллиарда долларов
Как и ожидалось, Eni приобретет весь портфель Neptune за исключение деятельности в Германии и Норвегии которые входят в сферу деятельности Neptune Global Business. Первая будет выделена из периметра до сделки, а вторая (Neptune Norway Business) будет приобретена Vår непосредственно у Neptune. Приобретение Vår будет завершено непосредственно перед приобретением Eni, а выручка от продажи норвежского бизнеса Neptune останется в глобальном бизнесе Neptune, приобретенном Eni.
В соответствии с соглашением, Neptune Global Business будет иметь стоимость предприятия в размере 2,6 миллиарда долларов, а Neptune Norway Business — примерно 2,3 миллиарда долларов. Таким образом, в целом речь идет о сделка на 4,9 миллиарда долларов, равный примерно 4,5 млрд евро. Окончательное чистое вознаграждение за сделки с Eni и Vår будет выплачено наличными после завершения. Приобретение Eni будет финансироваться за счет доступной ликвидности.
Что делает Нептун Энерджи
Neptune Energy — независимая компания, основанная в 2015 году Сэмом Лейдлоу и в настоящее время контролируемая China Investment Corporation, фондами под управлением Carlyle Group (30,6%) и CVC Capital Partners (20,4%) и некоторыми менеджерами компании. Это специализированный в разведке и добыче, с глобальным портфелем преимущественно газовых активов и операций в Западной Европе, Северной Африке, Индонезии и Австралии. В 2017 году Neptune приобрела активы французской компании Engi за 3,6 млрд евро. Neptune также принадлежит 12% завода по сжижению газа в Хаммерфесте в Норвегии. Его способность производить сжиженный газ она стала еще более стратегической после российского вторжения в Украину.
В первом квартале 2023 года британская компания добывала около 142.000 XNUMX баррелей нефти в сутки, три четверти из которых — газ. выручка $1,42 млрд., прибыль до налогообложения составила 1,05 миллиарда долларов, а чистый долг - 1,54 миллиарда долларов.
Синергия на 500 миллионов и растущая прибыль
По прогнозам Eni, от приобретения Neptune синергетический эффект с точки зрения структурных и производственных затрат составит более 500 миллионов долларов, а также дальнейший прогресс в плане сокращения затрат, включая финансовые затраты, деятельность по разведке и разработке, а также деятельность по переработке.
Операция, поясняет компания во главе с Клаудио Декальци, позволит сразу увеличить прибыль и Cffo (операционный денежный поток) на акцию и будет положительным с точки зрения свободного денежного потока. Сделка также соответствует Плану на 2023–2026 годы, представленному в феврале 2023 года, с особым вниманием к следующим рекомендациям: чистый положительный вклад в размере 1 миллиарда евро от портфельных активов в базисный период, общие капиталовложения в размере 37 миллиардов евро, левередж от 10% и 20%, среднегодовые темпы роста производства на уровне 3-4% в период 2023-2026 гг., в основном за счет органических инвестиций, а также чистого воздействия высокопрофильной портфельной деятельности.
По прогнозам, соглашение добавит примерно портфели Eni и Vår. 130.000 XNUMX² бнэ/сутки дополнительной добычи. По оценкам Eni, эта сделка добавит в ее портфель более 100.000 2024 баррелей в день добычи с низким уровнем выбросов в период 2026–70 годов, из которых более 53% будет приходиться на природный газ (по сравнению с долей в 2022%, достигнутой Eni в XNUMX году).
Дескальци: «На 4 миллиарда кубометров газа больше, чем в Европе».
«Мы также ожидаем, что эти дополнительные объемы газа предоставят дополнительные возможности для оптимизации деятельности Eni GGP. Операция добавит ок. 4 миллиардов кубометров газа предназначены для европейских потребителей», — пояснил генеральный директор Eni Клаудио Дескальци.
«Еще один важный аспект операции, — добавил он, — это низкая стоимость новых расходных материалов и увеличение денежного потока, ведущее к Eni. Природа и проблемы перехода к энергетике требуют целенаправленного реагирования, и эта сделка подчеркивает, в частности, два важных аспекта финансовой стратегии Eni: гибкость и необязательность, которые предлагают наша высокая ликвидность и низкий левередж, а также наша инновационная спутниковая модель, которая способствует доступу к выделенным капитал".
Биржа и комментарии аналитиков
В середине дня Акции Eni теряют 1,3% на фондовой бирже, отягощенный падением цен на нефть (Brent -1,5% до 73,04 доллара за баррель), как и все другие крупные европейские нефти. Однако аналитики очень положительно восприняли объявление о соглашении: «Мы считаем, что операция положительные последствия для названия поскольку операционная взаимодополняемость приобретения с Eni/Var Energi значительна, приобретение происходит по стоимости несколько ниже 5-6 миллиардов долларов, предполагаемых предыдущими слухами, и мы предварительно оцениваем вклад свободного денежного потока от Neptune Energy. до 500-600 миллионов евро по ценам товарного рынка, или дополнительные 7%-9% свободного денежного потока Eni». Это комментарий экспертов Equita, в то время как Banca Akros подчеркивает, что операция «согласуется со стратегией Eni и будет генерировать последовательную синергию».
