O nouă obligațiune de 5 miliarde de euro pe zece ani a sosit în această dimineață pe Bătrânul Continent. A fost lansat, după cum a anunțat vinerea trecută, de Facilitatea europeană de stabilitate financiară, fondul de salvare înființat de UE pentru a ajuta țările aflate în criză. Emisiunea ar trebui să garanteze un randament de aproximativ 17 puncte de bază la cursul midswap, în conformitate cu șoapta de ieri de 16-18 bps. Tranzacția, care a fost evaluată cu triplu A de către toate cele trei agenții de rating, a fost condusă de Barclays Capital, Deutsche Bank și HSBC. Noua obligațiune este prima care sprijină programul de asistență pentru Portugalia.
Pentru a doua jumătate a anului sunt planificate încă două obligațiuni, cu un obiectiv de 3-5 miliarde pentru fiecare operațiune. Primul, din nou în sprijinul portughezilor, este așteptat până pe 15 iulie. Se va ridica la 3 miliarde de euro și va avea o durată de cinci ani. UE ar putea apoi să completeze acoperirea nevoilor sale de finanțare cu probleme mai mici, atât prin împrumuturi sindicalizate, cât și prin tranzacții direcționate. EFSF a plasat prima tranșă de ajutor în ianuarie anul trecut, emitând o obligațiune de 5 miliarde pe cinci ani pentru a oferi sprijin financiar Irlandei. Cu acea ocazie cererile, venite de la 500 de investitori, s-au ridicat la peste 45 de miliarde de euro.
