Dengan lebih dari 33 miliar pinjaman yang mengalami penurunan nilai terjual dalam 5 setengah bulan pertama tahun 2017 - dan dengan penutupan proyek "FINO", yang menghasilkan penjualan maksimal sebesar 17,7 miliar euro pinjaman campuran yang mengalami penurunan nilai dari Unicredit ke PIMCO dan Fortress – Tahun 2017 akan tercatat dalam sejarah sebagai tahun “ledakan operasi NPL”. Menurut perkiraan Banca IFIS, yang dimuat dalam laporan eksklusif "Market Watch NPL - The Italian Scenario", sekitar 71 miliar euro pinjaman bermasalah tambahan akan dijual pada tahun 2017, sehingga mencapai angka 104 miliar euro pinjaman bermasalah yang diperdagangkan di pasar Italia.
Suatu jumlah yang membuat volume kredit bermasalah yang dijual pada tahun 2015 (19,1 miliar) dan 2016 (17,3 miliar) tampak sederhana. Skenario di mana variabel regulasi, yang akan membentuk pasar NPL di masa depan, harus dipertimbangkan. Pedoman ECB, khususnya, akan berdampak positif pada transfer pinjaman dan strategi manajemen aset internal, dengan tujuan untuk mengidentifikasi campuran yang tepat untuk setiap portofolio.
Pertumbuhan sekuritisasi aset bermasalah mencapai puncak baru di paruh pertama tahun 2017, melanjutkan tren yang berlanjut sejak 2012: faktanya, 72,4 miliar euro NPL disekuritisasi pada kuartal pertama tahun 2017, dengan peningkatan sebesar 134% dalam 5 tahun. Harga rata-rata portofolio yang dijamin (didukung oleh aset atau real estat) menunjukkan penurunan drastis setelah lonjakan pada akhir tahun 2016. Pada kuartal kedua tahun 2017, tingkat harga aset tersebut turun menjadi 33%, sebagai akibat dari peningkatan pasokan di segmen pasar ini. Jika harga aset terjamin turun, portofolio konsumen malah naik. Harga rata-rata sekitar 11% berkat peningkatan permintaan dan kualitas kredit yang lebih tinggi (dan aset informasinya).
Untuk mengatasi NPL yang begitu besar, pemain internasional terus memperoleh platform layanan sehingga meningkatkan daya saing dan profitabilitas. Pada tahun 2017 terdapat 4 transaksi seperti ini: Bain Capital mengakuisisi Heta Asset Resolution; Varde mengakuisisi 33% saham Guber; KKR mengakuisisi Sistemia; akhirnya, Lindorff mengakuisisi Gextra.
Market Watch juga mencatat hal-hal berikut:
• Pada tahun 2017 pembeli domestik mulai menunjukkan minat yang kuat terhadap pinjaman bermasalah Italia
dibandingkan tahun-tahun sebelumnya;
• Ada 32,4 miliar mendekati penutupan, dari total pipa 70,9 miliar;
• Pertumbuhan PDB dan pengurangan kebangkrutan telah menyebabkan stabilisasi progresif
hutang buruk;
• NPL menunjukkan penurunan drastis karena write-down yang penting.
