YUNANI, KETAKUTAN DEFAULT MUNCUL
MENYERAH UNTUK LELANG BOT
Bursa Efek Milan mengonfirmasi penurunan besar setelah lelang bot di pagi hari yang menunjukkan hasil yang meningkat. Ftse Mib kehilangan 3,69% menjadi 13.503,07 poin, namun bergerak sedikit di atas intraday low 13.442 poin. Lebih buruk lagi, Paris yang merugi 4,23% dan sementara Frankfurt mundur 3% dan London 2,11%. Kekhawatiran atas situasi utang Yunani dan krisis zona euro membebani daftar mengingat berlanjutnya perpecahan di UE tetapi juga di dalam ECB dengan pengunduran diri Jurgen Stark Jerman, anggota komite eksekutif, dan rumor tentang adanya rencana B untuk Jerman jika terjadi default Yunani.
Hari ini mingguan Der Spiegel menulis bahwa Wolfgang Shauble, menteri keuangan Jerman, akan menguraikan skenario yang meramalkan default Yunani dengan mempercayakan Fasilitas Stabilitas Keuangan Eropa (EFSF) dengan peran kunci untuk menghindari penyebaran ketidakpercayaan investor di Italia dan Spanyol setelah default Yunani melalui jalur kredit preventif ke kedua negara. Sebuah survei oleh perusahaan Emnid yang diterbitkan kemarin menunjukkan bahwa lebih dari separuh warga Jerman menentang pemberian bantuan keuangan lebih lanjut ke Yunani dan lebih memilih negara itu bangkrut.
Selama akhir pekan, pemerintah Athena mengumumkan pajak luar biasa baru atas real estat, dengan tujuan mengumpulkan 2,5 miliar euro dan dengan demikian memenuhi target pengurangan defisit yang disepakati dengan UE dan IMF. Imbal hasil obligasi pemerintah 21,15 tahun Yunani mencetak rekor baru dengan tingkat kenaikan menjadi 1,3499%. Euro jatuh ke level terendah enam bulan terhadap dolar di 10 dan level terendah 104 tahun terhadap yen mendekati 11,5. Di depan Italia, kabar baiknya adalah bahwa meskipun ada ketegangan yang kuat, Departemen Keuangan berhasil menempatkan XNUMX miliar BOT pada tiga bulan dan pada satu tahun. Tapi itu harus menawarkan pengembalian yang lebih tinggi.
Secara rinci, untuk tranche 1 tahun (dari 7,5 miliar), tarifnya naik menjadi 4,153% dari 2,959% edisi Agustus. Untuk tahap 3 bulan (dari 4 miliar) naik menjadi 1,907% dari 1,034% pada lelang Maret. Permintaan juga melambat: rasio bid-to-cover sama dengan 1,53 pada Bot 1,94 tahun (1,86 yang sebelumnya) dan 2,42 kali (3 yang sebelumnya) pada Bot 381 bulan. Penunjukan sekarang untuk lelang Btp besok. Penyebaran dengan bund, yang naik menjadi 375 basis poin di pagi hari, sekarang tetap sekitar 500 tetapi CDS di Italia telah melampaui ambang batas 505 basis poin untuk pertama kalinya di XNUMX.
BANK DALAM TEKANAN
KETAKUTAN DOWNGRADE UNTUK INSTITUT PERANCIS
Penjualan di ESF Mib memukul sektor perbankan dengan Unicredit kehilangan 7,6%, Intesa 6,51%, dan juga perusahaan asuransi dengan Fondiaria Sai kehilangan 6,74% sementara Generali kehilangan 2,56%. Tapi sekali lagi penjualan juga memukul para industrialis: tidak ada saham di indeks utama yang selamat dari penurunan. Di antara saham terburuk masih Fiat (-4%) dan Fiat Industrial (-5%) tetapi juga di Buzzi Unicem (-5%). Enel (-3%) dan Eni (-3,07%) juga turun tajam, meninggalkan daftar favorit Ubs.
Sektor pemberi pinjaman berada di bawah tekanan di seluruh Eropa karena kekhawatiran risiko penularan atas kemungkinan gagal bayar Yunani dan setelah berita bahwa Moody's dapat memangkas peringkat lembaga Perancis. Socgen, yang disebutkan dalam catatan bahwa eksposurnya terhadap utang Yunani berjumlah sekitar 900 juta, turun 9,60%, BNP Paribas 13,04% dan Crédit Agricole 8,92%.
