FT: BAZOOKA UE 900 MILIAR. WALL STREET PERCAYA
HARI INI GEITHNER MEMBERKATI MONTI MENUNGGU KEBENARAN PUNCAK
“Penilaian S&P mendorong kami untuk mempercepat pekerjaan kami. Untuk pertama kalinya keputusan telah dikeluarkan di kawasan euro secara keseluruhan: sebuah fakta positif”. Wolfgang Schaueble, menteri keuangan Jerman, tidak membuang waktu untuk mengkritik perusahaan pemeringkat seperti halnya juru bicara menteri keuangan kawasan euro, Jean Claude Juncker. Sebaliknya, dibutuhkan kesempatan untuk mempercepat peluncuran Eropa ala Jerman, yang kemarin diberkati oleh pujian dari Tim Geithner, Menteri Keuangan AS yang mengunjungi Berlin. Sementara itu, Financial Times online mengungkapkan bahwa sherpa menteri Eropa telah mencapai kesepakatan tentang "rencana bazoka": Dana untuk menyelamatkan negara bagian akan memiliki 500 miliar tersedia selain 440 yang telah disepakati. Pada bulan Juli, angka ini akan ditingkatkan dengan 500 miliar lagi yang dialokasikan untuk ESM. Terakhir, New York Times melangkah lebih jauh dengan memprediksi pemotongan "mungkin lebih dari seperempat poin" oleh ECB pada pertemuan besok.
SEGEL TAS. Semua ini menjelaskan mengapa peringatan Standard & Poor pada negara-negara 15 euro dan pada dana bailout yang baru lahir (sudah dicabut dari triple A bahkan sebelum lahir…) tidak menyebabkan malapetaka di pasar saham. Milan, setelah sesi campuran, ditutup dengan penurunan 0,48%, sejalan dengan Paris -0,33%, di depan Frankfurt -0,90%, dipengaruhi oleh kejutan kemungkinan penurunan peringkat triple A. Segalanya berjalan lebih baik di Wall Street setelah pengungkapan Financial Times tentang kelahiran bazooka keuangan Uni Eropa: Dow Jones +0,43%, S&P +0,11, Nasdaq +0,23%.
DAN PENEMBAKAN BTP. Yang lebih signifikan adalah perbaikan obligasi pemerintah Italia. Baik imbal hasil BTP, yang turun menjadi 5,91%, maupun spread terhadap Bund, kering di 369 (setelah mencapai minimal 357) menegaskan bahwa manuver tersebut memiliki efek meredam krisis yang paling berbahaya, salah satunya utang negara. . Beberapa operator telah membalikkan strategi mereka: kekurangan bund Jerman, pembelian pertama utang Italia: jika pertemuan puncak berikutnya menetapkan aturan untuk serikat fiskal yang kaku di antara negara-negara zona euro, penyebaran yang begitu luas antara Italia dan Jerman yang masih menuduh rasio utang terhadap PDB sebesar 82%) tidak dibenarkan.
METEOBORSA: KEBERANGKATAN DALAM PINK. Indikasi yang datang dari Asia sangat positif: indeks Nikkei di Tokyo naik 1,64%, kenaikan di Hong Kong mendekati 1,5%. Kemungkinan peningkatan dana abadi di tangan lembaga-lembaga UE, yang diluncurkan kembali oleh Financial Times, juga membesarkan hati para operator di Australia, di mana pertumbuhannya lebih tinggi dari perkiraan. Penurunan emas dan minat yang lebih rendah di Bund menunjukkan bahwa pasar mendapatkan kembali ketenangan mereka yang hilang. Dan ini dapat menawarkan oksigen untuk tren kenaikan harga saham antara sekarang dan akhir tahun. Propelan bisa datang dari ECB: penurunan suku bunga baru, di luar efek praktis, akan memiliki dampak psikologis yang signifikan karena itu akan menjadi konfirmasi bahwa ECB yang dipimpin oleh Mario Draghi memiliki niat dan cakupan intervensi yang lebih besar daripada di masa lalu. Futures pada Standard & Poor's menunjukkan awal pemulihan pasar pada paruh pertama hari ini. Kemudian, seperti biasa, berita menjelang KTT (termasuk dukungan Geithner untuk Mario Monti di pertemuan Milan) akan menentukan alur pertemuan.
FONSAI, HARI INI RENCANA ERBETTA DITINJAU OLEH ISVAP
MANUVER TERHADAP AKUMULASI BEBAN DI BANK
Kasus Ligresti berlanjut ke pengadilan di Piazza Affari. Pertemuan hari ini antara direktur Fonsai -4,3% dan Isvap akan menjadi sangat penting. CEO Emanuele Erbetta akan meminta lampu hijau untuk rencana memperkuat aset perusahaan dan indeks solvabilitas: di samping penjualan dan pelepasan niat baik, ada simpul kendaraan, yang dimiliki bersama oleh Crédit Suisse, untuk menempatkan "keluarga permata" (yaitu investasi ekuitas yang signifikan di RCS, Mediobanca, Pirelli, Unicredit dan MPS). Lampu hijau untuk operasi ini jauh dari jelas. Munculnya pemegang saham baru dengan 12,5% saham di Premafin tidak membantu memperjelas: seorang pemodal, Giancarlo De Filippo, yang selalu dikaitkan dengan Ligresti yang telah menyatakan kepemilikan 12,5% dari pemimpin yang terdaftar di kelompok melalui 'Heritage Trust of the Bahamas.
Pegas Mps yang tak terduga berlanjut +4,4%. Prospek pemegang saham yang kuat, mungkin CDP itu sendiri, bersama Yayasan Sienese (untuk pertama kalinya siap turun di bawah 51%) telah memberi sayap pada saham. Sebaliknya, dengan pengecualian Ubi +1%, sektor perbankan lainnya melambat setelah kenaikan kuat pada malam sebelumnya: Unicredit -1,3%, Banco Popolare -1,4%, Intesasanpaolo -0,8%. Penurunan terbesar menyangkut Bpm -3,2%. Sementara itu, larangan akumulasi kantor yang ditetapkan oleh pasal 36 manuver menempatkan manajemen puncak sistem dalam kekacauan: pada awalnya, posisi Dieter Rampl dan Fabrizio Palenzona di Mediobanca berisiko.
Sebaliknya, pemulihan nilai BTP mendukung pemulihan sektor asuransi: Generali +0,7%, Unipol +2,8%. Bukti besar Banca Generali +3,27% setelah hasil yang bagus dari koleksi November.
MARCHIONNE, HENTIKAN INVESTASI DI EROPA
FINMECCANICA BAWAH MESKIPUN PESANAN
Hari yang sulit untuk saham industri. Meskipun ada kontrak baru sebesar 600 juta dolar dari anak perusahaan Drs, Finmeccanica menderita kerugian sebesar 4,8%. Juga turun adalah Pirelli -1,8%, Prysmian -1,4% dan Pirelli -2,5%.
Fiat -2,8% dan Fiat Industrial -1,8% juga turun. Dalam pertemuan dengan analis, Sergio Marchionne tidak mengesampingkan merger antara CNH dan Fiat Industrial, yang kemungkinan diawali dengan penjualan Iveco. Ini adalah hipotesis, mungkin tidak lebih. Seperti kemungkinan penjualan Ferrari atau "gagasan" lainnya yang biasanya tidak dikesampingkan oleh CEO Fiat saat berbicara dengan analis. Pesan Marchionne dalam sebuah wawancara dengan Reuters jauh lebih konkret: Fiat telah menangguhkan investasi, baik dalam pabrik maupun produk, di Eropa dengan harapan memiliki visibilitas keuangan yang lebih besar pada prospek Benua Lama. Pendaratan Alfa di AS baru akan dilakukan pada 2013, tahun yang "menentukan" merger antara Fiat dan Chrysler. Kegagalan 500 di luar negeri disebabkan oleh fakta bahwa "pendaratan terlalu dini".
