निवेशक तनाव में हैं। और अस्थिरता बाजारों पर हावी है। Piazza Affari में यह रोलर कोस्टर पर एक नया दिन है: 2% तक की गिरावट के बाद यह वापस ऊपर जा रहा है और अब 2,7% की यात्रा कर रहा है। कल विक्स इंडेक्स, जो बाजार की अस्थिरता पर अल्पकालिक उम्मीदों को मापता है, पिछले सप्ताह के अंत में 40 से 34 से ऊपर कूद गया (आज की वॉल स्ट्रीट के रूप में यह 0,41 से थोड़ा नीचे है, 38,43% 1993 पर है)। वोलेटिलिटी इंडेक्स (Vix) शिकागो बोर्ड ऑप्शंस एक्सचेंज द्वारा 500 में बनाया गया था और S&P2002 इंडेक्स पर ऑप्शंस की अंतर्निहित अस्थिरता की प्रवृत्ति को व्यक्त करता है। और यह शेयर बाजारों के प्रदर्शन के साथ विपरीत रूप से संबंधित है: जितना अधिक शेयर बाजार नियमितता और शांति के साथ ऊपर उठता है, उतना ही अधिक विक्स कम मूल्यों पर व्यवस्थित होगा। उदाहरण के लिए, 25 के बाद बाजार के विस्तार के चरण में, विक्स आम तौर पर XNUMX से नीचे रहा।
इसके विपरीत जैसे-जैसे झटके और बिकवाली बढ़ती है, जैसे-जैसे शेयर बाजार में गिरावट आती है, विक्स ऊपर जाता है। इसलिए इसे आमतौर पर "डर इंडेक्स" कहा जाता है। और डर और अनिश्चितता ने हाल के महीनों में मूल्य सूची पर प्रभाव डाला है। यह कोई संयोग नहीं है कि अगस्त के पहले दस दिनों में विक्स मई 45 के स्तर पर 2010 के स्तर से ऊपर चला गया, जबकि 2010 के अंत से (और जुलाई तक) यह 20 के स्तर से काफी नीचे चला गया, एक को छोड़कर 30 मार्च के अंत में चोटी। एक विचार प्राप्त करने के लिए, यह कहना पर्याप्त है कि 2007 में, विश्व संकट के प्रकोप से पहले, विक्स 10 तक गिर गया था। जनवरी 2008 से बाजारों के तूफान के बीच। अमेरिकी बाजार पर गणना की गई, विक्स यूरोपीय बाजारों पर भी समग्र अस्थिरता का एक अच्छा संकेतक है, जो संयुक्त राज्य अमेरिका के साथ निकटता से जुड़ा हुआ है: इन तूफानी हफ्तों में भी Ftse पियाज़ा अफ़ारी इंडेक्स की सबसे अधिक तरल और प्रतिनिधि प्रतिभूतियों के बीच, बैंकों के साथ शुरू करते हुए, मिब रोलर कोस्टर पर चला गया है, प्रतिभूतियों पर बड़े इंट्राडी आंदोलनों का प्रयोग कर रहा है। बस यूनिक्रेडिट को देखें, जो आज भी कोटेशन में 30% की बढ़ोतरी का नायक था, जो सुबह 70 से 2009 के निचले स्तर पर जा रहा था। हालांकि, कुछ व्यापारियों का कहना है कि जब विक्स उच्च होता है तो यह खरीदने का समय होता है।
