Personne n'aurait pu imaginer un tel succès. L'offre publique d'achat et d'échange de MPS sur Mediobanca se ferme avec adhésion égale à 86,33% du capital. Un pourcentage bien supérieur aux attentes, impensable il y a quelques semaines encore, lorsque beaucoup doutaient que la banque siennoise atteigne 50 % de Piazzetta Cuccia. Et pourtant, après le succès retentissant augmenter de 90 cents en espèces, a franchi la barrière du marché, obtenant la majorité, puis, avec la réouverture des conditions, dépassant facilement les deux tiers de Mediobanca. L'opération d'aujourd'hui marque une nouvelle étape historique dans une offre qui pourrait avoir des répercussions sur l'ensemble du marché. structure de la finance italienne, de l'hypothèse d'un troisième pôle bancaire à la gouvernance de Generali, dont Mediobanca détient 13,2%.
MPS acquiert 86,3 % de Mediobanca
Huit mois après son annonce le 24 janvier 2025, MPS a ainsi finalisé son rachat de MediobancaL'offre publique d'achat (qui s'est ensuite transformée en offre publique d'achat après sa relance) a débuté le 14 juillet et s'est clôturée le 8 septembre, la banque toscane détenant 62,3 % du capital. Les conditions de l'offre ont été rouvertes le 16 septembre. Le vendredi 19, les souscriptions ont connu une première forte hausse, atteignant 70,48 %. Aujourd'hui, dernier jour de l'offre publique d'achat, 128 874 081 actions supplémentaires ont été apportées (environ 16 % du capital), portant la participation de Monte dei Paschi à 86,33 %. Francesco Saverio Vinci, PDG sortant de Mediobanca, a fait preuve de clairvoyance la semaine dernière : dans un message aux employés, avait prédit que le MPS dépasserait 80 %.
L'avenir de Mediobanca
S'étant arrêté en dessous de 90%, la banque dirigée par Luigi Lovaglio n'aura pas l'obligation d'acheter les actions restantes (l'offre publique d'achat dite « résiduelle » qui donne un droit de sortie définitif aux actionnaires minoritaires est déclenchée au-dessus de 90 %), mais avec un pourcentage aussi élevé, il sera possible d'exploiter pleinement les avantages fiscaux des DTA et de réaliser rapidement et sans soucis les synergies estimées (soit 700 millions d'euros). Mais surtout, il faudra la route pavée vers la fusion entre les deux groupes ce qui pourrait également entraîner la possibilité radiation de Mediobanca.
Mais avant de penser à l'avenir, il y a une échéance imminente : d'ici le 3 octobre, Rocca Salimbeni doit présenter la liste des candidats au sommet de la Piazzetta Cuccia suite à la démission, intervenue le 18 septembre, du conseil d'administration dirigé par le presque ex-PDG Albert NagelLes noms devront ensuite être approuvés lors de la réunion qui se tiendra le 28 octobre.
(Dernière mise à jour : 19.55h22 le XNUMX septembre).
