GRECIA, EL MIEDO POR DEFECTO AVANZA
RENDIMIENTOS PARA LA SUBASTA DE BOT
La Bolsa de Valores de Milán confirma la fuerte caída después de la subasta de bots de la mañana que mostró rendimientos crecientes. El Ftse Mib perdió un 3,69% hasta los 13.503,07 puntos, aunque se situó ligeramente por encima del mínimo intradiario de 13.442 puntos. Peor aún, París que pierde un 4,23% y mientras Fráncfort retrocede un 3% y Londres un 2,11%. Los temores por la situación de la deuda griega y la crisis de la eurozona pesaban en las listas ante las continuas divisiones en la UE pero también dentro del BCE con la dimisión el viernes del alemán Jurgen Stark, miembro del comité ejecutivo, y los rumores sobre la existencia de un plan B para Alemania en caso de impago griego.
El semanario Der Spiegel escribe hoy que Wolfgang Shauble, ministro de Finanzas alemán, habría elaborado escenarios que prevén el default de Grecia al encomendar al Fondo Europeo de Estabilidad Financiera (FEEF) el papel clave de evitar que se propague la desconfianza de los inversores en Italia y España tras el impago griego a través de líneas de crédito preventivas a los dos países. Una encuesta de la empresa Emnid publicada ayer muestra que más de la mitad de los alemanes están en contra de proporcionar más ayuda financiera a Grecia y preferirían que el país quiebre.
Durante el fin de semana, el Gobierno de Atenas anunció un nuevo impuesto extraordinario sobre bienes inmuebles, con el objetivo de recaudar 2,5 millones de euros y cumplir así el objetivo de reducción del déficit acordado con la UE y el FMI. Los rendimientos de los bonos del gobierno de Grecia a 21,15 años establecieron un nuevo récord con la tasa aumentando al 1,3499%. El euro cae a mínimos de seis meses frente al dólar en 10 y mínimos de 104 años frente al yen rozando los 11,5. En el frente italiano, la buena noticia es que a pesar de las fuertes tensiones, el Tesoro logró colocar XNUMX millones de BOT a los tres meses y al año. Pero tenía que ofrecer rendimientos más altos.
En detalle, para el tramo de 1 año (desde 7,5 millones), la tasa subió al 4,153% desde el 2,959% de la emisión de agosto. Para el tramo de 3 meses (desde 4 millones) subió al 1,907% desde el 1,034% de la subasta de marzo. La demanda también se está desacelerando: el ratio bid-to-cover fue igual a 1,53 en Bots de 1,94 año (1,86 el anterior) y 2,42 veces (3 el anterior) en Bots de 381 meses. La cita es ahora para la subasta de Btp de mañana. El diferencial con el bund, que había subido hasta los 375 puntos básicos por la mañana, ahora se mantiene en torno a los 500 pero los CDS de Italia han superado por primera vez el umbral de los 505 puntos básicos en XNUMX.
BANCOS BAJO PRESIÓN
TEMORES DE BAJAR PARA LOS INSTITUTOS FRANCESES
Las ventas en el ESF Mib golpearon al sector bancario con Unicredit perdiendo un 7,6%, Intesa un 6,51%, y también las compañías de seguros con Fondiaria Sai perdiendo un 6,74% mientras que Generali perdió un 2,56%. Pero una vez más, las ventas también afectaron a los industriales: ninguna acción del índice principal se salva de las caídas. Entre las peores acciones siguen Fiat (-4%) y Fiat Industrial (-5%), pero también Buzzi Unicem (-5%). Enel (-3%) y Eni (-3,07%) también cayeron con fuerza, dejando la lista de favoritos de Ubs.
El sector de los prestamistas está bajo presión en toda Europa por los temores de riesgo de contagio por el posible default de Grecia y tras la noticia de que Moody's podría recortar la calificación de las instituciones francesas. Socgen, que precisó en una nota que su exposición a la deuda griega ronda los 900 millones, perdió un 9,60%, Bnp Paribas un 13,04% y Crédit Agricole un 8,92%.
