Ei Towers inicia su jornada bursátil realizando un verdadero rally. A poco más de media hora de la apertura de los mercados, en el segmento Estrella, la acción gana un 15,5% y alcanza los 57 euros por acción, alineándose con el precio de la OPA recién lanzada.
De hecho, las compras se desencadenaron con la noticia de la OPA voluntaria por 57 euros por acción de 2i Towers, un vehículo corporativo propiedad al 2% de 60i Towers Holding que está controlada en un 2% por F40i (Cdp) y en un 40% por Mediaset. El objetivo anunciado de la operación es la exclusión de cotización, pero si ésta fracasa, se evaluará la fusión de EiTowers con uno de los vehículos no cotizados aguas arriba de la cadena societaria creada para la OPA. Recordamos que, a su vez, Ei Towers está participada en un XNUMX% por Mediaset.
"La oferta pública de adquisición de Ei Towers mejora un activo importante para Mediaset", comentó la empresa de Cologno Monzese.
El precio ofertado corresponde a una prima del 15,5% respecto a la fecha de cierre del 16 de julio, cuando los precios alcanzaron los 49,35 euros, y del 19,4% respecto a la media de los últimos seis meses. En conjunto, el importe máximo de la oferta pública de adquisición será de 1,6 millones de euros en caso de adhesión total de los accionistas de la sociedad de las torres. El acuerdo también establece que Elettronica Industriale (filial de Mediaset que posee el 40% de Ei Towers) ofertará los 11,3 millones de acciones que posee en aceptación de la oferta. El desembolso se hará frente a través de un préstamo a medio-largo plazo de hasta 480 millones puesto a disposición por Intesa Sanpaolo, Mediobanca y Unicredit así como mediante aportaciones de capital y financiación de accionistas por parte de los dos aliados en la operación. Esto es lo que leemos en la nota de 2i Towers.
Con esta reorganización, Ei Towers pasará a ser "un operador independiente", un papel que, según las expectativas de Mediaset y F2i, permitirá a la compañía "participar más fácilmente en el proceso de consolidación del negocio de radiodifusión y torres telefónicas en curso a un ámbito nacional e internacional". Ei Towers gestiona hasta la fecha la principal red italiana de transmisión de la señal de televisión (más de 2.300 torres), una red de transmisión de servicios de telefonía móvil (más de 1.100 torres) y dispone de un backbone de fibra óptica de más de 6.000 km al servicio de su infraestructura.
Cabe señalar que, para que la transacción se complete, 2i Towers debe alcanzar una participación global en el capital de Ei Towers superior al 90%. El proyecto deberá entonces, como siempre, superar el hacha de la Antimonopolio.
Por tanto, esta OPA podría representar un primer paso en la creación de un único polo de las Torres que, en un futuro próximo, podría incluir también a Inwit y Rai Way. Sin embargo, el gobierno de Renzi había colocado sobre estos últimos la necesidad de mantener el control público. Sin embargo, el mercado ahora parece estar proyectado hacia el polo: no es casualidad que las acciones de Ray Way se disparen un 18,6%, +1% para Inwit.
Volviendo a Bolsa, además de la carrera de las empresas de torres, hay que destacar la actuación de Mediaset que se ha llevado la cima del Ftse Mib con una subida del 4% hasta los 2,84 euros. Los números logrados por las cadenas de Mediaset con motivo de la Copa del Mundo también incidieron en el desempeño de la acción de Cologno Monzese. El acumulado de espectadores de todos los partidos ascendió a 297 millones de espectadores, 49 millones más (+19,7%) que la edición anterior con Italia en el campo. Finalmente, también debemos recordar el acuerdo con Perform y Mediaset Premium para el streaming de tres partidos de la Serie A y de toda la Serie B.
