BANCOS, EXISTE EL ACUERDO DE LA UE. HOY AYUDA EN ATENAS
LA FED, MÁS DINERO HASTA QUE BAJE EL DESEMPLEO
Dos grandes novedades en la reapertura de los mercados.
A las cuatro de esta mañana había humo blanco en Bruselas en el supervisión de la unión bancaria.
Mientras tanto, en los EE.UU., Ben Bernanke ha estado a la altura de las expectativas: la Fed sustituirá a la ya caducada Operación Twist, hInició un nuevo programa de compra de bonos del gobierno de $ 45 mil millones además de un programa mensual de recompra de préstamos hipotecarios de $ 40 mil millones. Las medidas expansivas decididas por la Fed se mantendrán hasta que la tasa de paro, actualmente en el 7,7%, se sitúe por debajo del 6,5%
Il La relajación cuantitativa, ya descontado, no impresionó a Wal Street, el Dow Jones -0,02% prácticamente no cambia, el Nasdaq baja un 0,28%. Solo el S&P sube un 0,04%
Gran sesión ayer en Piazza Affari. El índice Ftse Mib subió un 1,15% hasta los 15.764, cerrando justo por encima del nivel (15.700) que tenía el pasado viernes antes del anuncio de la dimisión anticipada de Mario Monti.
El diferencial entre BTp y Bund termina el día en descenso. Al cierre, el diferencial de rendimiento entre Italia y Alemania a diez años cayó 10 puntos básicos respecto al cierre de ayer y se ubicó en 330 puntos básicos, mínimos del día. También baja la rentabilidad del vencimiento italiano a diez años, que al final se sitúa en un 4,64%.
Existen condiciones para una subasta exitosa de BTP a 3 años y por los bonos 2026 ofrecidos esta mañana por Hacienda.
ASIA
Gran actuación de Bolsa de Valores de Tokio +1,75%. A tres días de la votación anticipada, el repunte se vio favorecido por la fuerte caída del yen frente al dólar (83,49, mínimo desde marzo) que da nueva vida a las empresas. La impresión general es que Shino Abe, el favorito en las urnas, tomará medidas fiscales y monetarias inmediatas para reactivar los negocios.
Sentado en un pequeño trote en lugar de Hong Kong - 0,14%.
AMERICA
La Fed no ve tensiones inflacionistas en el horizonte hasta dentro de "al menos 1-2 años". Los tipos de interés, por tanto, se mantendrán en niveles cercanos a cero hasta mediados de 2015, cuando probablemente Bernanke habrá entregado el relevo a su sucesor. Después de evitar el riesgo de otro '29.
En EE. UU., aumentan las expectativas de un deshielo entre demócratas y republicanos en el tema crucial de los impuestos. El presidente de los Estados Unidos ha reducido sus demandas de nuevos impuestos a $1400 billones durante 10 años desde una factura fiscal inicial de $1600 billones. Pero las distancias entre las partes siguen siendo amplias tanto en número como en el enfoque del problema: hay tiempo hasta el 31 de diciembre para llegar a un acuerdo capaz de evitar que la economía caiga al abismo.
EUROPA
Los mercados europeos fueron cautelosamente positivos: Londres + $ 0,35, Frankfurt + 0,33%, París + 0,01%.
Estos son los términos del acuerdo de Bruselas para la supervisión bancaria única.
Al final de una larguísima noche de negociaciones se decidió que: a) la supervisión directa del BCE se aplicará a instituciones con al menos 30 mil millones en activos, o entre 150 y 200 instituciones; b) los bancos más pequeños, empezando por los bancos regionales alemanes, permanecen bajo la supervisión de las autoridades nacionales; c) el nuevo régimen comenzará en marzo de 2014, seis meses después de las elecciones en Alemania; d) Gran Bretaña obtiene garantías sobre el "régimen dual" que garantiza la independencia de los países que forman parte de la UE pero no de la zona del euro.
La UE desbloqueará hoy la ayuda financiera prometida a Grecia.
Los mercados ya han registrado la novedad. El diferencial de 10 años cae 40 pb hasta 1.094 para una rentabilidad del 12,3 %, la más baja desde abril de 2011. El diferencial de 30 años desciende 7 pb hasta los 837 para una rentabilidad del 10,6 %, la mínima desde agosto de 2011, frente a las rentabilidades alrededor del 25/30% el verano pasado.
ITALIA
Segundo día de vivacidad para el utilidad: Enel +1,2%, Enel GreenPower +2,4%, A2A +1,8%, Atlantia +0,9%.
Bancos destacados: Intesa +2,1%, Monte Paschi +1,6%, Banco Popolare +2,7%. Unicredit +0,9%, Banca Popolare di Milano +2,3%, Banca Popolare dell'Emilia Romagna +3,3%.
Entre los Seguros, Generali +1,6%, Unipol se recuperó (+3,2%) tras la caída de ayer.
Mediaset +5,6%, se beneficia de la recomendación de "compra" del broker americano Berenberg: en tres días, la casa Biscone logró un aumento del 8%.
Fiat +0,6% mientras que en París, Peugeot ganó un 8% tras anunciar un endurecimiento de los recortes de costes.
Brillante Telecomunicaciones Italia+1,6%.
entre la títulos menores, Trevi +2,6% tras la noticia de nuevos pedidos, Astaldi +1,8%, Saras +3,7%.
