El balance diario de las bolsas europeas empeora, cerrando hoy fuerte descenso después de las pérdidas de la víspera, mientras Wall Street se mantiene plano durante la mañana americana a la espera de que Jerome Powell (a las 18, hora italiana) pronuncie un discurso en Nueva York y añada detalles a la narrativa sobre los tipos de la Fed. Las razones del nerviosismo en los mercados Parece fácil de adivinar, entre los guerra en el Medio Oriente desde el futuro aún indefinible, hasta la política monetaria, especialmente estadounidense. Se estima que la Reserva Federal no tocará el coste del dinero en noviembre, pero no se sabe qué pasará a continuación y durante cuánto tiempo los tipos se mantendrán en un nivel tan alto (en su nivel más alto en más de 20 años). Powell tiene que lidiar con una economía más fuerte de lo esperado y un mercado laboral resiliente, como lo demuestran hoy las solicitudes semanales de desempleo inferiores a lo esperado (en mínimos de nueve meses). Ni siquiera se puede apostar a una fuerte caída de la inflación, dadas las tensiones sobre el petróleo, aunque hoy el oro negro esté flotando tras las ganancias de ayer.
En este contexto el corrida en los rendimientos de los bonos gubernamentales y el bono americano a diez años se acerca al 5%, al igual que el BTP de la misma duración.
En el mercado de valores también estamos atentos a la temporada de informes trimestrales, que comienza en Europa y está en pleno apogeo en EE.UU., con resultados no siempre satisfactorios.
Piazza Affari por debajo de los 28 mil puntos; abajo stellantis
Piazza Affari viste camiseta negra en la zona del euro y pierde 1,38%, deteniéndose por debajo del umbral psicológico de 28 mil puntos básicos en 27.746. La peor empresa del día es Stellantis, que pierde un 3,65%, en un sector automovilístico mundial débil. El ánimo se ve afectado por el desplome del 7,15% de Renault en París tras unos resultados inferiores a las estimaciones de los analistas, mientras que Tesla (-9,25%) cae en el Nasdaq por un trimestre decepcionante. El CEO, Elon Musk, está preocupado por el impacto de las altas tasas de interés en las familias, potenciales compradores de automóviles, y cree que los proyectos de expansión de la compañía de autos eléctricos podrían frenarse, comenzando por la nueva gigafábrica que se espera que Tesla construya en México. En Nueva York es en cambio en escudos de Netflix (+15,27%), gracias a que los ingresos, beneficios y número de suscriptores superaron las expectativas.
Volviendo a las acciones milanesas: en el sector del automóvil, Pirelli -2,15% e Iveco -2,11% también bajan.
Hoy también lastran la principal lista de precios ganancias en acciones petroleras y bancos. Entre las peores grandes capitalizaciones del día se encuentra Saipem -2,46%. En crédito, los valores más castigados son Banco Bpm -2,92%, Bper -2,55%, Monte Paschi -2,33%. Los inversores también están sacando provecho del Leonardo -2,44%, recién llegado a los máximos recientes.
La sangría del Ftse Mib está ligeramente limitada por sólo cuatro valores: Recordati +1,39%, Moncler +0,15%, Interpump +0,22%, Amplifon +0,67%.
Europa en números rojos, Zúrich se desploma -2,15%
En el resto de Europa, Zurich perdió un 2,15%. El mercado suizo, ya muy nervioso en las últimas sesiones, se ve hoy especialmente penalizado por el sector farmacéutico con Roche Holding -4,45% y Novartis -2,74%, debido a la caída de las ventas debido a la disminución de la demanda de productos vinculados al Covid -19. . Una sesión para olvidar también para Nestlé, -3,45%, después de que el gigante suizo registrara un crecimiento de las ventas inferior al esperado en los nueve primeros meses, debido al aumento de los productos de consumo.
Aún fuera de la eurozona, pierde más de un punto porcentual Londres -1,13%.
En el bloque el daño es más limitado Madrid -0,72%, París -0,64%, Frankfurt -0,34%, Ámsterdam -0,27%.
Aceite estable
Entre las materias primas, el petróleo, que parecía a punto de deflactarse por la mañana, parece ahora decidido a consolidar las ganancias de ayer. El Brent, a diciembre de 2023, pierde un 0,15% hasta un precio de 91,35 dólares por barril, mientras que el crudo texano, del mismo vencimiento, sube ligeramente hasta 87,45 dólares por barril (+0,21%).
El mercado sigue a la espera, incluso si la OPEP no ha respondido a la petición de Irán de un embargo contra Israel. El hecho de que Estados Unidos haya emitido una licencia de seis meses para transacciones en el sector petrolero venezolano después de que la administración de Caracas y los líderes de la oposición alcanzaran un acuerdo para garantizar elecciones justas en 2024 contribuiría a mantener bajos los precios del interés en el oro, con el oro al contado subiendo. un 0,32% hasta 1953,84 dólares la onza.
El gas natural se desacelera en Ámsterdam, alrededor de 50 euros por MWH.
En el mercado de divisas, el euro se recupera frente al dólar a 1,0577 y frente a la libra a 0,8707.
Spreads ligeramente decrecientes
El diferencial está disminuyendo, pero en realidad las tensiones sobre los bonos no están aliviando. El tipo del BTP a diez años se sitúa al cierre en el +4,95%, mientras que el del Bund de la misma duración se sitúa en el 2,93%, lo que supone un diferencial de 203 puntos básicos (-1,3%).
