El acuerdo sobre Grecia ha llegado en la noche después de otro maratón de negociaciones en Bruselas. El acuerdo prevé una serie de medidas para ayudar a Grecia a llevar la deuda hacia niveles más sostenibles y reformula las etapas según las cuales debe llevarse a cabo la reducción: la deuda pública tendrá que ser el 124% (y ya no el 120%) de la producto interno bruto para 2020, para luego caer drásticamente al 2022% para 110.
En realidad, la decisión formal llegará recién el 13 de diciembre, tras el pronunciamiento de los parlamentos nacionales sobre el nuevo desembolso de 31,5 millones (43,7 millones si tenemos en cuenta otros préstamos ya acordados) y después de que "haya habido una evaluación de una posible operación de 'recompra' que debe iniciar Grecia”. Pero “las condiciones para el pago de los 43,7 millones -se lee en el comunicado final del Eurogrupo- están todas ahí”.
El acuerdo prevé: 1) un recorte de 100 puntos básicos en los intereses de los préstamos bilaterales; 2) una reducción de 10 puntos básicos en el costo de las garantías que Grecia paga al fondo de rescate EFSF; 3) una moratoria de 10 años sobre las tasas de los préstamos otorgados por el fondo de rescate EFSF; 4) una prórroga de 15 años en los vencimientos de los préstamos y un aplazamiento de 10 años en el pago de intereses; 5) los estados entregan sus ganancias en bonos griegos y los pagarán directamente a Atenas en una cuenta bloqueada.
Por la mañana, la incertidumbre sobre el resultado de la cumbre había provocado una fuerte demanda de valores "seguros", aunque rindan cero o menos de cero. El Tesoro alemán ha colocado bonos del Estado a 12 meses por 3 mil millones de euros. A pesar de la retorno negativo (-0,085%) la demanda fue de 5 mil millones.
ASIA
El efecto sobre las listas de precios de la paz griega no se hizo esperar. La Bolsa de Valores de Tokio comienza a cerrar con una ganancia de alrededor del 0,5%. Hong Kong avanzó un 0,3%, al igual que las demás bolsas asiáticas, con la excepción de Shanghái -1%: el índice compuesto de Shanghái cayó por debajo del umbral psicológico de 2000 puntos.
Sin embargo, desde China llegan noticias alentadoras sobre el estado de salud de la economía: en octubre los beneficios de las empresas industriales volvieron a subir: +20,5% respecto a hace un año, acelerando claramente respecto a septiembre (+7,8%) .
AMERICA
Wall Street arrancó la semana en baja: incertidumbre sobre el resultado de las negociaciones en curso en la Bruselas griega y nuevos temores sobre el acantilado fiscal incitó a los inversores a frenar las compras. El Dow Jones cayó un 0,33%, el Standard & Poor's 500 un 0,20%; sólo el Nasdaq gana un 0,33%.
El gasto de los consumidores aumentó un 12,8% año tras año a $ 59,1 mil millones durante el fin de semana de Acción de Gracias, según la Federación Nacional de Minoristas. Las ventas en línea totalizaron mil millones de dólares por primera vez en la historia, según comScore Inc.
Sin embargo, los analistas sugieren no sobrestimar el buen desempeño de las ventas minoristas durante el fin de semana. De hecho, los minoristas tendrán que ser capaces de mantener el ritmo alto durante noviembre-diciembre, periodo en el que normalmente se concentra un tercio de las ventas y el 40-50% de los beneficios del año. Macy's, que ha ofrecido una serie de descuentos en el "Black Friday", vende un 3,5% en bolsa. Más allá del fin de semana, "el desempeño aburrido de los minoristas penaliza al mercado", señala Michael James, comerciante de Wedbush Morgan.
Facebook gana un 7,8% tras laactualizar de Bernstein a 'rendimiento superior' de 'rendimiento de mercado'.
Elisse Walters, ex comisionada de la SEC, reemplazará a Mary Shapiro como presidenta. El relevo tendrá lugar el 14 de diciembre.
EUROPA
Sentado en nombre de la incertidumbre incluso en el Viejo Continente.
Londres cayó un 0,5%, París -0,7%, Frankfurt -0,2%.
El nuevo gobernador del Banco de Inglaterra es el canadiense Mark Carney, Actual presidente de la Junta de Estabilidad Financiera de 47 años, rodeado de la estima general. La elección de Carney, que ha contribuido a convertir a los bancos canadienses en el sistema más sólido y con mejor reputación del planeta, llega tras un largo noviazgo: Carney, nacido en el extremo noroeste de Canadá, está llamado a devolver el prestigio a la City tras que el caso Libor ha dañado la credibilidad de los otros candidatos.
En tanto, las acciones de Barclays York registran una pérdida superior al 6% luego de que Qatar ejerciera los restantes warrants, con una ganancia de 280 millones de dólares.
ITALIA
En Milán, el índice FtseMib cerró con una caída del 0,7%. Estable el BTP a 10 años, con una rentabilidad del 4,74% y un diferencial de 332 (+2 puntos básicos). En Piazza Affari estaba en exhibición A2A, que logró un 4,6%: el viernes la eléctrica lombarda colocó con éxito un bono de 750 millones de euros.
Efecto enlace también para fíat subida del 1,4%. El grupo reabrió ayer la colocación del bono Fiat 2016 cotizado en la tarde por 400 millones con una rentabilidad del 7,4% (frente al 7,75% de julio). Pesado fíat Industrial -3% en el primer día después de la fusión con Cnh. Abajo Pirelli -0,4%.
Ayer el consejo de Gpi disolvió el último vínculo entre Marco Tronchetti Provera y la familia Malacalza: el pacto en Camfin que, en todo caso, seguirá vigente hasta el próximo mes de julio. Además, el 15 de enero los accionistas lanzarán una ampliación de capital de hasta 44,9 millones de Gpi, en la que todos los accionistas, incluido Malacalza, ya han dicho que participarán a prorrata. El caso es que desde ayer, si el número uno de Pirelli y la familia genovesa llegaran a un compromiso para enmendar sus relaciones -quizás gracias a la mediación de Andrea Bonomi de Investindustrial y Claudio Sposito de Clessidra- tendrán que empezar de cero. .
Sin embargo, es de esperar que en virtud de su 25,5% de la compañía financiera (que equivale en transparencia al 6,75% de Pirelli), la familia genovesa está lista para convertirse en un accionista minoritario significativo y, por lo tanto, en cualquier caso vale la pena su participación en la financiera. También es probable que los Malacalza, lo antes posible, redondeen su participación tanto en el holding que controla Bicocca como directamente en el grupo de neumáticos: no es casualidad que el grupo ya haya creado un vehículo ad hoc, denominado Mi 1".
es al revés Finmeccanica -1%. stm terminó atado. Prysmian terminó cayendo un 2%, degradado de Mediobanca a “neutral” desde “superar” debido al aumento de los préstamos impagos. Eni cayó un 1,2%, también hacia abajo Saipem-0,5%. Disminución del 0,3 % para Enel e Telecom Italia cayó un 0,7%. Los bancos están caídos: Unicredit e Intesa cayó un 0,9% y un 1,1% respectivamente, montepaschi avanzó un 0,2%
Entre los de mediana capitalización, RCS subió un 4,1% tras los rumores sobre la definición del nuevo plan industrial: se esperaba la venta de activos, una ampliación de capital y el despido de 500 empleados.
