إلى Unieuro لقد كان دشًا باردًا، ولكن في الداخل سوق الأوراق المالية يرتفع السهم. وبدون اتفاق مبدئي، انتهى الأمر بالموزع الإيطالي للإلكترونيات الاستهلاكية والأجهزة المنزلية في مرمى النيران المنافسون الفرنسيون لـ Fnac Darty التي أطلقوها بالاشتراك مع الأداة الاستثمارية روبي للاستثمار في الأسهم و"عرض مختلط (نقدا وبطاقة) لـ 100% من المجموعة. Darty هو المساهم الأول في Fnac الملياردير التشيكي دانييل كريتنسكي: محامي بنك استثماري سابق يبلغ من العمر 49 عامًا، والرئيس التنفيذي لشركة Eph، أكبر مجموعة طاقة في أوروبا الوسطى، ويتمتع بثروة صافية - وفقًا لـ الشرق الأوسط – والذي يصل إلى 9,4 مليار دولار. حسنًا، تم تقييم Unieuro 12 يورو للسهم الواحد، بعلاوة 42%، أي ما يعادل 249 مليون يورو من رأس المال. وفي البورصة، تم إدراج السهم في منتصف الجلسة بزيادة أكثر من 36% إلى 11,24 يورو، التكيف مع سعر عرض الاستحواذ.
الفرنسيون: سيتم إنشاء مركز تبلغ قيمته أكثر من 10 مليارات دولار
تم شرح الاقتراح من قبل الفرنسية، لا ينبغي اعتبارها معادية. ومن شأن الاتحاد أن ينشئ القطب الرائد في قطاعات الإلكترونيات الاستهلاكية والأجهزة المنزلية ومنتجات النشر والخدمات في جنوب وغرب أوروبا مليار XNX في الإيراداتوقالت المجموعة الفرنسية في بيان إن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك بلغت 226 مليونا و30 ألف موظف وأكثر من 1.500 متجر. بمجرد التشغيل الكامل، فإن التآزر المتوقع هو 20 مليونًا، في حين أنالتأثير المتوقع على ربحية السهم يقدر بأكثر من 10% بحلول عام 2025. وسيحتل الكيان المدمج المركز الأول أو الثاني في أسواقه الرئيسية. ثانية إنريكي مارتينيز، الرئيس التنفيذي لشركة Fnac Darty، "يمثل هذا المشروع أفرصة فريدة لFnac Darty لمواصلة السعي لتحقيق طموحها طويل المدى لتعزيز أسواقها وتعزيز نموذج أعمالها على المستوى الأوروبي.
جائزة مغرية: إليكم الأسعار المقترحة
عرض الاستحواذ من نوع ما بارد: يقترح الفرنسيون 9 يورو نقدًا و0,1 سهم Fnac والتي تم إدراجها بالأمس في بورصة يورونكست باريس بحوالي 30 يورو لكل سهم من أسهم Unieuro. إذا التزم 100% من المساهمين، فيجب إصدار ما يقرب من 2 مليون سهم جديد من Fnac لأولئك الملتزمين بعرض الاستحواذ، وهو ما سيمثل حوالي 6,6% من المجموعة الفرنسية في نهاية العملية.
السعر المقترح من Fnac يتضمن أ 42٪ منحة مقارنة بالمتوسط السعري المرجح لإقفال يوم 15 يوليو (الجلسة التي سبقت الإعلان) و34% مقارنة بمستويات الأشهر الثلاثة الماضية. كما أنه بعيد جدًا عن الذروة التي تجاوزت 30 يورو والتي ارتفع إليها السهم في أشهر كوفيد، في أعقاب الطلب القوي على الأجهزة الإلكترونية الجديدة. سيكون من الضروري معرفة ما إذا كانت العلاوة ستكون ذات أهمية، نظرًا لأنه للعثور على العنوان بالقرب من عتبة 12 يورو، عليك العودة إلى يناير 2023.
المشاركة في Unieuro، يقودها الآن الرئيس التنفيذي جيانكارلو نيكوسانتي مونتيراستيللي، سيعقدها أ مركبة 51% تسيطر عليها Fnac و 49% بواسطة Ruby Equity. علاوة على ذلك، كشفت شركة Fnac بالأمس أنها تمتلك بالفعل 4,4% من أسهم Unieuro.
Unieuro يعقد مجلس إدارة طارئًا
العرض لم يسبقه أ اتفاقية مع المساهمين الرئيسيين في Unieuro الذين يظهرون بينهم إلياذة هوميروس بنسبة 12,2% العائلة المؤسسة سيلفستريني بنسبة 6,2٪ و Amundi بنسبة 5,8%. تم استدعاؤه الليلة الماضية مجلس الإدارة بشكل عاجل من Unieuro من الرئيس ستيفانو ميلوني التي أحاطت علما بعرض الاستحواذ، وتحتفظ بأي تقييم في هذا الصدد وتؤكد أنها "ستتخذ القرارات ذات الصلة ضمن الجداول الزمنية المتوقعة"، كما هو مكتوب في المذكرة الصادرة الليلة الماضية.
Unieuro هي الشركة الإيطالية الرائدة في مجال الإلكترونيات الاستهلاكية والأجهزة المنزلية بحصة سوقية تبلغ 17%. وخفضت في يناير الماضي توقعات إيراداتها للعام بأكمله 2023/2024، بعد الإعلان عن انخفاض المبيعات على أساس سنوي في الأشهر التسعة الأولى. وفي الربع الأول من هذا العام، الذي لم يكن موسميًا ممثلًا بشكل كبير لقطاع الإلكترونيات الاستهلاكية، فقد سجلت إيرادات قدرها 533,9 مليون يورو، بانخفاض 7٪ مقارنة بالفترة المماثلة من العام السابق. تمتلك Unieuro شبكة كثيفة من المتاجر المتكاملة والتابعة في جميع أنحاء إيطاليا، مع تواجد كبير في شمال ووسط البلاد (71% من المتاجر). علاوة على ذلك، تقوم Unieuro بتطوير الأنشطة الخدمية، بما في ذلك التكامل كوفر كير، متخصصة في الإصلاحات والخدمات المنزلية.
