كانت زيادة رأس مال يونيكريديت البالغة 13 مليارًا بمثابة نجاح كامل وفي المقر الرئيسي في بيازا جاي أولنتي في ميلانو ، تنفس المدير التنفيذي جان بيير موستير وفريقه الصعداء بعد مخاوف الأشهر الأخيرة.
تم الانتهاء من المرحلة الرئيسية لإعادة رسملة بنك ميلانو. كان المبلغ المطلوب في السوق مرتفعًا جدًا. ليس من قبيل المصادفة أن يكونأكبر زيادة في رأس المال في تاريخ التمويل الإيطالي.
يونيكريديت: كيف زاد رأس المال
على الرغم من الكم الهائل والصعوبات الاقتصادية والسياسية التي تميز المدى القصير إلى المتوسط ، فقد استجاب المستثمرون بشكل جيد. على وجه الدقة ، بناءً على ما تم إيصاله من قبل Unicredit ، تمت ممارسة 616.559.900،1.603.055.740،XNUMX حقوق خيار وتم الاكتتاب XNUMX،XNUMX،XNUMX،XNUMX سهمًا جديدًا. من حيث النسبة المئوية هو 99,8٪ من إجمالي الأسهم الجديدة المطروحة. تبلغ نسبة 0,2٪ المتبقية من الأسهم الجديدة غير المكتتب بها 30,9 مليون يورو.
لذلك يمكن اعتبار العملية ناجحة تمامًا. وقد منحت نفس السوق التي "أنكرت" قبل بضعة أشهر 5 مليارات لشركة Monte dei Paschi ما يقرب من 13 لشركة Unicredit. رد فعل ، بعيدًا عن الوضوح ، يؤيده الصناديق والمستثمرون المؤسسيون الذين حصلوا على جزء مهم من رأس مال البنك.
يونيكريديت: ماذا يحدث بعد زيادة رأس المال؟
سيتم عرض حقوق الخيار التي لم يتم ممارستها ، والتي تساوي 1.469.645،27،28 وحدة ، في البورصة في جلسات 2017 و 1 فبراير 2 ، وفي جلسات 3 و 2017 و XNUMX مارس XNUMX ما لم يتم إغلاق العرض مبكرًا من البيع الكامل للحقوق.
بمجرد انتهاء المدة ، وفقًا لما نقلته Unicredit: "يمكن استخدام الحقوق المشتراة للاكتتاب ، بسعر 8,09 يورو لكل سهم جديد ، من 13 سهمًا عاديًا جديدًا مقابل كل 5 حقوق تم شراؤها".
ممارسة الحقوق المذكورة أعلاه والاكتتاب في الأسهم الجديدة يجب أن تكتمل بحلول 6 مارس. كن حذرًا ، في حالة إغلاق العرض مبكرًا ، يجب تنفيذ ممارسة الحقوق في موعد لا يتجاوز يوم التداول الثالث بعد إبلاغ الإغلاق المذكور أعلاه. لنأخذ مثالًا عمليًا: إذا تم إغلاقه في 27 فبراير ، فيمكن ممارسة الحقوق بحلول 2 مارس ، وإذا كان الموعد النهائي هو 28 ، فسيتعين عليهم المضي قدمًا في التمرين بحلول 3.
تُعلم Unicredit أيضًا أن: "الأسهم الجديدة الناشئة عن ممارسة الحقوق ستُضاف إلى حسابات الوسطاء المعتمدين الذين يلتزمون بنظام الإدارة المركزي لشركة Monte Titoli SpA في نهاية يوم المحاسبة في اليوم الأخير من ممارسة وبالتالي ستكون متاحة اعتبارًا من يوم التسوية التالي ".
يونيكريديت: الكونسورتيوم
في الفرضية البعيدة التي لا يجد فيها الطرف غير المختار مكانًا ، ستمر الكرة في أيدي اتحاد الضمان الذي شكله Cib UniCredit و Morgan Stanley و Ubs في دور مستشار الهيكلة ؛ Bofa Merrill Lynch و Jp Morgan و Mediobanca كمنسق عالمي مشترك ومدير سجل مشترك. Citigroup و Credit Suisse و Deutsche Bank و Goldman Sachs International و HSBC هم منسقون عالميون ومديرون حسابات مشتركون. Banca Imi (مجموعة Intesa Sanpaolo) ، و Banco Santander ، و Barclays ، و Bbva ، و Bnp Paribas ، و Commerzbank ، و Crédit Agricole Natixis ، و Société Générale بدلاً من ذلك ، يقوم بدور مدير الدفاتر المشترك.
يونيكريديت: تحديات البنك بقلم جان بيير موستير
بمجرد أرشفة المشاكل المالية للبنك ، وبفضل زيادة رأس المال ، ستتمكن يونيكريديت من التركيز بهدوء أكبر على مستقبلها. النتيجة الناجحة لإعادة الرسملة ، التي حدثت في سيناريو اقتصادي ومالي ليس سهلاً بالتأكيد ، يعزز بلا شك قيادة المدير العام جان بيير موستير التي تولى في يونيو 2016 مصير المعهد في بيازا جاي أولنتي من أجل إعادته إلى مجدها السابق.
الزيادات عن الحاجة تستحق الذكر بشكل خاص منصوص عليها في الاتفاق مع النقابات الذي تم التوصل إليه في 4 فبراير ، قبل أيام قليلة من بدء الزيادة. تنص خطة إعادة التشغيل على 3.900 خروج طوعي ومحفز (بالإضافة إلى 6 تم إطلاقها سابقًا) بحلول عام 2024 مقابل 1.300 موظف جديد وإغلاق 800 فرع. كما تم تحديد معدل الدوران في نسبة تعيين واحد لكل ثلاث مغادرين وتثبيت 600 عقد تدريب مهني.
سيكون من المثير للاهتمام أيضا أن نلاحظ إعادة تنظيم هيكل المساهمة بسبب الزيادة ، ولكن أيضًا التغييرات المحتملة المتعلقة بتكوين مجلس الإدارة والإدارة. ال كورييري ديلا سيرا توقع الخيارات التي قام بها كبار المساهمين. بناءً على ما كتبته كورسيرا ، أكد صندوق أبحاث رأس المال الأمريكي 6,7٪ ، بينما يمتلك صندوق آبار 5,04٪. من ناحية أخرى ، كانت المؤسسات الإيطالية ستخفض مواقعها. بالتفصيل: كان من الممكن أن تنخفض Cariverona من 2,3٪ إلى 1,8٪ ، وكان Crt ومقرها تورينو قد خفض موقعها من 2,2٪ إلى 1,7٪ ، وكانت مؤسسة Cr Modena قد انخفضت إلى 0,5٪ ، في حين أن مؤسسة Monte di Bologna و Ravenna Foundation سيكون لها حصة كسرية.
سيتعين على جان بيير موستير بعد ذلك التعامل مع ربحية البنك، بعد بيع المركبتين الرائدتين Pekao و Pioneer ، دون التقليل - بعد التخلي عن Intesa Sanpaolo - قضية Generali ، بالنظر إلى أن Unicredit لا يزال المساهم الأول في Mediobanca ، والتي بدورها هي المساهم الأول في Trieste. باختصار ، سيكون لدى الرئيس التنفيذي الكثير من العمل للقيام به ، ولكن بعد نجاح الزيادة ، فإن الطريق أخيرًا ينحدر.
