جي بي مورغان، وسيتي جروب، وويلز فارجو، وبلاك روك. تفتتح البنوك الثلاثة الكبرى وأكبر مدير للأصول في العالم رسميًا موسم التقارير الفصلية في الولايات المتحدة ويؤثرون على أداء سوق الأسهم. وول ستريت افتتحت تعاملات الأسبوع بشكل ضعيف، مع انخفاض مؤشري S&P 500 وDow Jones بمقدار نصف نقطة مئوية وتراجع مؤشر Nasdaq بنسبة 0,65% في البداية.
تقرير جي بي مورغان تشيس الفصلي
جي بي مورغان تشيس (-3,8% عند الافتتاح) أغلقت الربع الأول من عام 2024 بإيرادات ارتفعت بنسبة 9٪ إلى 41,93 مليار دولار نمو صافي الربح بنسبة 6% إلى 13,42 مليار. وهي نتيجة أفضل من توقعات المحللين الذين توقعوا 41,69 و12,18 مليار دولار على التوالي. نتائج إيجابية بسبب زيادة العمولات في إدارة الأصول والخدمات المصرفية الاستثمارية، رغم أن البنك يقول إنه قلق من استمرار التضخم. ال ارتفاع هامش الفائدة بنسبة 11% إلى 23,2 مليار دولار في هذه الفترة، لكن بالنسبة لعام 2024، يقدر المعهد هامشًا، باستثناء التداول، بقيمة 89 مليارًا، اعتمادًا على تقلبات السوق. والتوقعات أعلى من تقديرات البنك السابقة البالغة 88 مليارًا، ولكنها أقل من توقعات المحللين البالغة 90,68 مليارًا، وفقًا لبيانات Lseg.
وقال جيمي إيل: "لا تزال العديد من المؤشرات الاقتصادية مواتية". الرئيس والمدير التنفيذي، جيمي ديمون. "ومع ذلك، بالنظر إلى المستقبل، ولا نزال في حالة تأهب لعدد من الشكوك الكبيرة. فأولا، أصبح المشهد العالمي مثيرا للقلق والانزعاج: فالحروب الرهيبة وأعمال العنف لا تزال تسبب المعاناة، كما أن التوترات الجيوسياسية آخذة في الارتفاع. ثانياً، يبدو أن هناك عدداً كبيراً من الضغوط التضخمية المستمرة، والتي من المرجح أن تستمر. وأخيرا، لم نشهد قط التأثير الكامل للتشديد الكمي بهذا الحجم. لا نعرف كيف ستظهر هذه العوامل، ولكن يجب أن نجهز أنفسنا لمجموعة واسعة من السياقات المحتملة حتى نكون متاحين دائمًا للعملاء.
سيتي جروب الفصلية
خلال الأشهر الثلاثة من عام 2024.. سيتي جروب (+1,5% في وول ستريت) سجلت صافي دخل قدره 3,371 مليار دولار، 1,58 دولار للسهم الواحد، بانخفاض من 4,606 مليار دولار، 2,19 دولار للسهم في نفس الفترة من العام الماضي. إن الزيادة في التكاليف المتكبدة لإعادة التنظيم والزيادة في تكلفة الائتمان، والتي تعادل حوالي 2,4 مليار دولار في الربع، مقارنة بـ 2 مليار في نفس الفترة من العام الماضي، أثرت على انخفاض الأرباح. وانخفضت الإيرادات بنسبة 2٪ إلى 21,1 مليار دولار. وتوقع المحللون أرباحًا قدرها 1,18 دولارًا للسهم الواحد وإيرادات قدرها 21,44 مليار دولار.
"لقد ترك الشهر الماضي بصمته نهاية التبسيط التنظيمي الذي أعلنا عنه في سبتمبر. والنتيجة هي هيكل إداري أبسط يعمل على مواءمة استراتيجيتنا وتسهيلها. وقالت الرئيس التنفيذي جين فريزر: "سيساعدنا ذلك أيضًا في تنفيذ تحولنا"، مشيرة إلى أن "الميزانية العمومية قوية في جميع المجالات". وقال سيتي جروب، عند نشر حساباته للربع الرابع، إنه يعتزم إلغاء 20.000 ألف وظيفة على مدار عامين. وينص العرض التقديمي للمستثمرين على أنه "تم تكبد 225 مليون دولار إضافية في تكاليف إعادة الهيكلة في الربع الأول، وترتبط إلى حد كبير بالتبسيط التنظيمي، بإجمالي يبلغ حوالي مليار دولار في الربعين الأخيرين". وتؤدي هذه الإجراءات إلى خفض القوى العاملة بنحو 7.000 وحدة وتوفير 1,5 مليار دولار على أساس سنوي على المدى المتوسط.
وبالعودة إلى التقرير الربع سنوي، بلغ إجمالي مخصصات الخسائر المحتملة المرتبطة بالائتمان 21,8 مليار دولار، مقابل 19,8 ملياراً في الفترة نفسها من العام الماضي. من وجهة نظر رأس المال، بلغ العائد على رأس المال في الربع الأول 6,6% وRotce 7,6%، في حين بلغت نسبة رأس المال Cet1 13,5%، مقابل 13,4% السابقة. وفي نهاية الفترة بلغت الودائع حوالي 1.300 مليار (-2%).
ويلز فارجو ربع سنوية
من نيويورك إلى سان فرانسيسكو. في الربع الأول، ويلز فارجو (-0,5%) ربحت 4,6 مليار دولار، بانخفاض 7٪ من حوالي 5 مليارات دولار في الربع نفسه من العام الماضي. ويعادل ذلك 1,20 دولارًا للسهم الواحد، متجاوزًا تقديرات المحللين. ارتفعت الإيرادات بنسبة 1% إلى 20,9 مليار دولار. وتوقع المحللون 20,2 مليار دولار.
Il صافي ايرادات الفوائد بانخفاض نسبته 8%، نتيجة لتأثير ارتفاع أسعار الفائدة على تكاليف التمويل. وارتفع الدخل من غير الفوائد بنسبة 17%.
"تظهر نتائجنا القوية في الربع الأول التقدم الذي نواصل إحرازه لتحسين وتنويع أدائنا المالي الرئيس التنفيذي تشارلي شارف – ساهمت الاستثمارات التي نقوم بها عبر الامتياز في زيادة الإيرادات مقارنة بالربع الرابع حيث عوضت الزيادة في الدخل من غير الفوائد الانخفاض المتوقع في صافي دخل الفائدة. ظل صافي المبالغ المخصومة مستقرًا مقارنة بالربع الرابع حيث ظلت اتجاهات الائتمان متسقة مع الأداء الأخير وقمنا بإعادة شراء 6,1 مليار دولار من الأسهم العادية مع الحفاظ على وضع رأسمالي قوي.
بلاك روك الفصلية
خلال الأشهر الثلاثة الأولى من العام الجاري بلاك روك (+1,4%) أعلنت عن صافي دخل معدل قدره 1,473 مليار دولار، أو 9,81 دولار للسهم، بزيادة 23٪ عن نفس الفترة من عام 2023. ونمت الإيرادات بنسبة 11٪ إلى 4,728 مليار دولار. ممتلكات تحت اشراف الإدارة (AUM) يحقق رقما قياسيا جديدا حيث وصلت إلى 10,47 تريليون دولار، بزيادة 15٪ من 9,09 تريليون دولار في العام الماضي.
وعلق قائلاً: "يستمر زخم BlackRock في النمو، حيث نقوم بتسريع نشاط العملاء ورؤية تمويل رأس المال الرئيسي والتفويضات المؤسسية وعلاء الدين". الرئيس التنفيذي لورانس فينك – تسارع النمو العضوي في الأصول الأساسية والرسوم في أواخر الربع، ويمثل صافي التدفقات الداخلية طويلة الأجل للربع الأول البالغة 76 مليار دولار بالفعل ما يقرب من 40٪ من مستويات العام بأكمله 2023.
ال إجمالي التدفقات الصافية وبلغت في الربع 57 مليار دولار، في حين بلغ صافي التدفقات طويلة الأجل 76 مليار دولار. إذا قمنا بتحليل التدفقات الداخلة حسب نوع الاستثمار، +14,9 مليار تأتي من الإدارة النشطة، +61,5 مليار من المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة، -19,2 مليار من إدارة النقد.
فيما يتعلق بالنوعين الأولين، إذا تم تقسيمهما حسب نوع المنتج، +18,4 مليار في حقوق الملكية، +41,7 مليار في الدخل الثابت، +5,1 مليار في الأصول المتعددة و+11,2 مليار في البدائل.
