عام يريد السيطرة الكاملة على جنرال دويتشلاند القابضة، ثاني أكبر مجموعة تأمين في ألمانيا ، من خلال الاستحواذ على حصة الأقلية البالغة 7٪ التي لا تمتلكها بعد. في غضون ذلك ، أعلن Lion of Trieste مساء أمس أنه توصل إلى اتفاق للاستحواذ على حصة من مجموعة مستثمري القطاع الخاص. 3%، والتي بفضلها ستتجاوز عتبة 95٪ في رأس مال الشركة. قيمة هذه العملية هي 171 مليون يورو (105 يورو للسهم).
بعد هذه الصفقة ، تعتزم شركة Generali ممارسة الحق في بدء إجراء الضغط على الـ 4٪ المتبقية ، والحصول على السيطرة الكاملة على حصص الشركة. يجب أن تنتهي العملية في النصف الأول من عام 2014 ، وبعد ذلك ستحتفظ Generali بكامل النتيجة الصافية التي حققتها Generali Deutschland Holding ، والتي تساوي 504 مليون في عام 2012.
علاوة على ذلك ، بعد إغلاق الصفقة وشطب أسهم شركة Generali Deutschland Holding ، تتوقع شركة Generali تحقيق الكفاءة الضريبية ، الناتجة عن التوحيد الضريبي الذي سيتم تنفيذه في مرحلة لاحقة في ألمانيا ، والمزيد من التآزر التشغيلي.
بالنظر إلى أوجه التآزر هذه واستنادًا إلى سعر الانكماش ، من المتوقع أن يولد الاستثمار قيمة من حيث ربحية السهم. دعماً للمعاملة وتماشياً مع هدف المجموعة المتمثل في إدارة رأس المال والسيولة بكفاءة ، أطلقت شركة Generali طرح 15,5 مليون سهم خزينة ، أي ما يعادل 1٪ تقريبًا من رأس مالها. بفضل هذا التنسيب ، سيكون الاستحواذ على 7 ٪ من Generali Deutschland Holding محايدًا إلى حد كبير من حيث الملاءة 1.
هذا الصباح في بيازا أفاري ، انخفض سهم جينيرالي بما يزيد قليلاً عن نقطة مئوية واحدة.
