I mercati tentano un rimbalzo, proseguendo l’ispirazione dell’ultima parte di Wall Street venerdì, sostenuti da rinnovate speranze di un taglio dei tassi Usa e dalla ripresa delle azioni del settore dell’intelligenza artificiale. In una settimana che inizia con le festività in Giappone e termina con il giorno del ringraziamento negli Usa, gli scambi potrebbero essere contenuti e le autorità giapponesi potrebbero approfittare per intervenire per risollevare la valuta rispetto al dollaro. I passi in avanti nel negoziato sulla pace in Ucraina a Ginevra contribuiscono a tenere alta la propensione al rischio e a zavorrare petrolio e oro. Bitcoin in calo dell’1% dopo il rimbalzo di ieri. In Europa occhi ai bilanci in Francia e Gran Bretagna.
Le borse asiatiche sono per lo più in rialzo e i futures fanno prevedere un’apertura positiva negli Usa e in Europa.
Wall Street scommette su un taglio dei tassi a breve. Lilly è la prima Pharma sopra il trillione
Venerdì le azioni statunitensi sono rimbalzate e hanno chiuso in rialzo, poiché gli investitori hanno aumentato le scommesse sul fatto che la Federal Reserve taglierà i tassi di interesse il mese prossimo. Il presidente della Fed di New York, John Williams, membro votante del Federal Open Market Committee, ha detto che la banca centrale può ancora tagliare i tassi “nel breve termine” senza mettere a rischio il suo obiettivo di inflazione. Secondo lo strumento FedWatch del CME, i mercati stanno ora scontando una probabilità di quasi il 72% di un taglio dei tassi da parte della banca centrale nella riunione di dicembre, in aumento rispetto al 39,1% della sessione precedente.
Il Dow Jones venerdì ha chiuso in rialzo dell’1,1%, l’S&P 500 dell’1%, Nasdaq dello 0,9%. Gli investitrori che si erano domandati se il settore dell’intelligenza artificiale fosse in una bolla si chiedono ora se le perdite registrate da tutti e tre i principali indici nel bilancio della scorsa settimana siano sufficienti. Il Nasdaq è sceso per tre settimane consecutive. L’indice è ora in calo del 7% rispetto al massimo di ottobre.
Nvidia ha registrato un balzo dopo che alcune fonti hanno detto che l’amministrazione Trump sta valutando la possibilità di dare il via libera alle vendite dei chip di intelligenza artificiale H200 dell’azienda alla Cina, ha scritto il Wall Street Journal. Il titolo ha chiuso in ribasso dell’1%, ancora ben lontano dai minimi della sessione. Nvidia nella settimana ha subito un calo del 5,9% nonostante abbia riportato mercoledì sera solidi risultati trimestrali e fornito previsioni robuste. Alphabet ha chiuso in rialzo del 3,5% venerdì, mentre Apple è salito del 2% e Meta Platforms è aumentato dello 0,9%. Eli Lilly hanno chiuso in rialzo dell’1,6% dopo che la società, nel corso della seduta, è diventata la prima casa farmaceutica a raggiungere il livello di capitalizzazione di mercato di 1 trilione di dollari.
Si apre la stagione dello shopping. La spesa dei consumatori Usa rappresenta 2/3 del Pil
Gli investitori cercheranno ora segnali di forza nella spesa dei consumatori statunitensi, che rappresenta oltre due terzi dell’attività economica degli Stati Uniti in una settimana caratterizzata dal giorno del Ringraziamento, giovedì, seguito dal Black Friday, noto per gli sconti, dal Cyber Monday che aprioranno ufficilamente la stagione dello shopping. Le recenti rilevazioni hanno mostrato un calo della fiducia dei consumatori, mentre altri dati sono stati omessi a causa dello shutdown. Questo mese, la National Retail Federation ha dichiarato di prevedere che le vendite natalizie negli Stati Uniti supereranno per la prima volta i mille miliardi di dollari. Tuttavia, la previsione per novembre-dicembre si è tradotta in una crescita compresa tra il 3,7% e il 4,2% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente, inferiore alla crescita del 4,3% del 2024.
Bitcoin sotto pressione, in vista di livelli chiave
L’attenzione è rivolta anche al mercato delle criptovalute, dopo che la volatilità è aumentata la scorsa settimana e il Bitcoin è crollato. Oggi la maggiore cripto è oscillata dopo una tregua temporanea nel fine settimana, a causa delle turbolenze derivanti dall’incertezza macroeconomica e dai deflussi dagli ETF. Il sentiment è rimasto nervoso, con i trader che guardano a 85.200 dollari come livello di supporto chiave. Stamane il bitcoin è sceso leggermente, attestandosi intorno agli 87.500 dollari, dopo un rialzo di oltre il 4% registrato ieri.
Asia occhi a possibili interventi sullo yen. Alibaba guida il rialzo dell’Hang Seng
L’inizio della settimana in Asia è lento, ma positivo, con i mercati giapponesi oggi chiusi per festività, ma gli operatori valutari stanno attendendo qualsiasi segnale di acquisto ufficiale di yen da parte di Tokyo per arginare il crollo. Proprio in questa settimana di festività e quindi di scambi ridotti, come in passato, potrebbe essere il momento più favorevole per le autorità per modificare i prezzi in modo più brusco o, come affermano gli analisti, di ottenere il massimo “per il loro investimento”. In questi casi , il Ministero delle Finanze decide quando intervenire e la Banca del Giappone agisce come suo agente. Oggi lo yen è sceso leggermente attestandosi a 156,62 per dollaro. La scorsa settimana è rimasto bloccato vicino al minimo negli ultimi 10 mesi a 157,90.
La borsa di Hong Kong è in rialzo: indice Hang Seng a +1,2%. Il giorno prima della presentazione dei dati del trimestre, le azioni di Alibaba guadagnano il 5%. Bloomberg mette in risalto che il balzo è da collegare al boom di download della sua nuova app, Qwen: nella settimana successiva al suo ultimo aggiornamento, dieci milioni di utenti l’hanno scaricata.
L’indice CSI 300 dei listini di Shanghai e Shenzhen è in ribasso dello 0,5% e il Taiex di Taipei guadagna lo 0,7%. La borsa di Seul guadagna lo 0,3%, dal +1% di stanotte. In lieve rialzo l’azionario dell’India e di Singapore.
Il dollaro è poco mosso, euro a 1,152,
Borse europee viste aprire in rialzo. A Piazza Affari occhi a Campari, Enav, Ferrari
I mercati europei dovrebbero aprire in rialzo. Future Euro Stoxx 50 +0,7%.
Italia. Mentre Moody’s ha migliorato il rating dell’Italia, il premier cinese Li Qiang ha promesso una maggiore apertura alle aziende italiane al mercato cinese attraverso fiere e altre piattaforme, dopo un incontro con Giorgia Meloni a margine del vertice del G-20 in SudAfrica. A dare conto dei contenuti del colloquio è stata ieri l’agenzia di stampa cinese Xinhua. Borsa italiana: L’effetto dello stacco degli acconti dei dividendi che oggi coinvolgerà dodici blue chip di Piazza Affari produrrà un calo dell’indice Ftse Mib di circa l’1,14%.
Francia. L’Assemblea Nazionale francese ha respinto parte del bilancio 2026 nelle prime ore di sabato mattina, evidenziando le incertezze che circondano l’approccio del Primo Ministro Sébastien Lecornu alla gestione del deficit gonfiato.
Gran Bretagna. Attesa per l’imminente annuncio del bilancio, con il ministro delle finanze Rachel Reeves che cercherà di rassicurare gli investitori sul fatto che il governo è affidabile in termini di prudenza fiscale, cercando al contempo di accontentare gli elettori onorando le promesse pre-elettorali di non aumentare le tasse sui lavoratori. Nel fine settimana, il governo del Regno Unito ha annunciato che avrebbe congelato le tariffe ferroviarie nella legge di bilancio in uscita mercoledì. Si tratta di una delle numerose misure di accessibilità previste dal Cancelliere che intende compensare il peso politico di dover raccogliere fino a 25 miliardi di sterline (33 miliardi di dollari) in aumenti fiscali e contenimento della spesa per stabilizzare le finanze pubbliche del Regno Unito.
Banche italiane – E’ previsto un aumento dell’imposta regionale di 50 pb. La meno colpita sarebbe Unicredit, perché il 50% del gruppo è fuori dall’Italia. Incasso atteso a livello di settore: circa 600 milioni di euro (incluse le compagnie assicurative).
Banco BPM – L’attuale management (Presidente e AD – 2026) dovrebbe essere confermato.
Campari – Secondo il Corriere della Sera, è intenzionata a vendere tre marchi italiani: Averna, Braulio e Zedda Piras. NewPrices sarebbe fra gli interessati.
Enav, Poste Italiane – Secondo il Corriere della Sera, il Tesoro, nell’ambito del piano di privatizzazioni 2024-26 da 20 miliardi di euro, potrebbe ridurre la sua quota in Enav con un accelerated bookbuilding. Non è invece previsto un calo della partecipazione in Poste.
Ferrari – Gruppo Santander ha avviato la copertura con Outperform, target price pari a 428,8 euro.
Finecobank – Deve rispettare un requisito Mrel Trea (esposizione al rischio) pari al 19,16% e un MREL LRE (esposizione complessiva per la leva finanziaria) al 5,25%. Morgan Stanley ha alzato il target price a 24,5 euro, dai 23 euro precedenti.
Leonardo – Un gruppo di sette realtà italiane ha intentato una causa contro il gruppo della difesa e il governo italiano, chiedendo l’annullamento di qualsiasi contratto di fornitura di armi a Israele.
Stellantis – Potrebbe vendere l’intera quota detenuta in Comau a One Equity Partners. Lo afferma Il Corriere della Sera. Lo scorso anno, One Equity Partners ha acquistato il 50,1% di Comau da Stellantis.
Unicredit – Morgan Stanley ha alzato il target price a 76 euro, dai 74 euro precedenti.
Banca Ifis – Ha effettuato il closing dell’acquisizione della totalità di Euclidea Sim. L’operazione genera un impatto sul Cet1 ratio del gruppo di circa 20bps.
Eles, Mare – Si è avverata la condizione dell’offerta relativa all’autorizzazione ‘Golden Power’.
EssilorLuxottica – Sarebbe interessata ad acquisire una quota tra il 5% e il 10% di Armani, ma non sarebbe interessata ad avere un ruolo attivo nel gruppo del lusso. Lo riferisce Il Sole 24 Ore di sabato.
Ovs – In un’intervista al Corriere, l’AD parla di una strategia basata su acquisizioni e un outlook stabile per il settore al 2026. Il gruppo beneficia del cambiamento nei comportamenti di consumo.
