先端ジョヴァンニ・タンブリが率いる持株会社は、 36%の先買権を行使した di アルピツアーズ に保持されています アンドレア・ルーベン・レヴィ, MSCの提案を上回る ジャンルイジ・アポンテが率いる 95,7%の出資 旅行業者の資本金の。の運用は、 207,2万ユーロ相当ティップは74,2万ドルを直接投資し、残りはタンブリに長年付き合ってきた投資家たちのクラブ契約で賄われた。の アルピツアーの総価値は565億XNUMX万に設定された。市場パラメータや企業が保有する資産価値と比較して有利であると考えられる数値。
買収作戦は30月XNUMX日に承認された。 アセット1は、アンジェリーニ、ダミコ、フェレロなどの著名な産業一族を含む、関係する投資家をまとめた会社です。ティップ氏はまた、他のメンバーが計画されている追加に参加しない場合は、シェアをさらに増やす用意があると述べた。
アンドレア・ルーベン・レヴィアルピツアーの歴史的な株主であり、2012年から同グループに投資してきた同社は、他の活動に注力するために、その株式を収益化することを選択した。リーバイ氏は、数年にわたって保有株を増やしてきたが、撤退を決意し、大幅な資本利益を実現し、新たな機会に向けてポートフォリオを軽量化した。
アルピツアーの数字
アルピツアーは 会計年度終了 31月2,1日現在、収益は565億ユーロ。資本金100％に対する評価額XNUMX億XNUMX万は、 負債額212億XNUMX万 10月末には、他の競合他社と比較して興味深い機会であることがわかりました。グループは 約900億ユーロの有形資産27 軒の 8 つ星ホテルを含む 2024 軒のホテルの運営と航空機リースを行っています。 138 年の営業総利益はわずかに減少する (142 年の 2023 億 150 万ユーロに対して 2025 億 XNUMX 万ユーロ) ものの、XNUMX 年には XNUMX 億 XNUMX 万ユーロまで回復すると予測されています。
アルピツアー、株式上場か、それとも新たな買収か？シナリオ
ティップのリーバイス株買収は、 アルピツアーの将来における重要な瞬間。ここ数ヶ月、セルタレスやTUI（ドイツの旅行大手）を含む複数の投資家が 首都に入ろうとした グループの参加を希望したが、成功しなかった。さて、 先端 ほぼ全株式を保有する持ち株会社は 独自の戦略を定義する 成長の。最も具体的な選択肢の一つは アルピツアーがピアッツァ・アファリに掲載正式には6月XNUMX日に予定されている作戦の終了後、直ちに実施される可能性がある。
ジョヴァンニ・タンブリ自身は 長期間治療した 以下のために MSCに経営権を売却しかし、交渉が評価額に関する合意に達することができなかったため、彼は 独立して進めることを選択した。この措置により、彼は外部からの干渉を受けずにグループの成長を管理し、リーバイが売却した株式の比較的低い評価額（アナリストによるとEBITDAと比較した企業価値の5倍未満）を活用することができる。
アルピツアーのほぼ完全な支配権を得たティップは、今後は 新たな合併と買収 またはミラノ証券取引所に上場する。今後数ヶ月は理解を深めるために重要となるだろう TIPがアルピツアーを再開する計画 成長を加速し、欧州の観光市場における地位を強化するために、同社のトップマネジメント体制を変更する可能性もあります。
