Silêncio, a palavra aos banqueiros. Hoje à noite, às 18h, horário italiano, Jerome Powell confirmará o tapering descontado, ou seja, o corte de parte das compras no mercado pelo Banco Central. Mas, acima de tudo, ele terá que calibrar suas palavras para convencer os mercados de que a inflação está sob controle. E não será fácil, porque cresce o número daqueles que temem uma enxurrada de aumentos a partir do ano que vem. Ou mesmo imediatamente, porque amanhã o Banco da Inglaterra pode quebrar o atraso primeiro e abrir para cima.
TAXAS AUSTRALIANAS BAIXAM, FEBRE TAMBÉM EM MILÃO
No sentido oposto, porém, vale o exemplo do Reserve Bank of Australia: após as intervenções na curva, as taxas dos títulos de curto prazo estão em queda e as expectativas de inflação estão em declínio. Os títulos do governo de dois anos da Austrália são negociados a 0,55%, dez pontos-base abaixo do ontem e cerca de quarenta pontos-base abaixo dos níveis da semana passada. Mas o movimento desencadeado pelas declarações do governador Nick Lowe sobre o caráter transitório da inflação continua em quase todos os lugares, depois de ter contribuído para a recuperação de ontem do BTP.
Resumindo, o grande jogo de dinheiro está mais incerto do que nunca. As bolsas de valores se beneficiam disso, na Europa e ainda mais nos EUA, embriagadas pelas contas trimestrais recordes: os lucros aumentaram em média 40,2%. E o índice global MSCI baseado em 50 mercados (mas as bolsas de valores dos EUA respondem por 60%) sobe para um recorde histórico. A exceção é a Ásia: em relação às máximas de fevereiro, o índice caiu 13%.
LISTA DE PREÇOS CHINESA FRACA, EVERGRANDE SE RECUPERA
China fraca. O índice CSI 300 das bolsas de Xangai e Shenzen (-0,6%) está prestes a fechar a terceira sessão consecutiva em baixa. As indicações chegaram esta noite a 2.45 do índice Caixin PMI relativo às empresas de serviços, mas foram positivas. Em outubro, a leitura foi de 53,8 pontos, uma melhora em relação aos 53,4 de setembro. Mas as advertências do primeiro-ministro Li Keqiang provavelmente pesam mais: a televisão estatal CCTV, relatando sua visita à agência reguladora dos mercados financeiros, informou que, em seu discurso, o chefe do governo falou com insistência de pressão baixista sobre a economia.
O Hang Seng de Hong Kong, com queda de 1%, está na sétima sessão consecutiva de quedas. No entanto, Evergrande recuperou 2,5%.
TÓQUIO FECHADA, KAKAO PAY BOOM EM SEUL
A Bolsa de Tóquio fechou hoje para feriados, o coreano Kospi perde força (-1,3%). Venda Kakao Pay no dia da estreia na lista: a empresa do app de pagamentos na internet está negociando por mais que o dobro do preço do IPO.
A alta dos preços do minério de ferro, matéria-prima do aço, está dando força à bolsa australiana: S&P ASX200 +0,8%.
PFIZER +4,1%: A VACINA VALE 41 BILHÕES EM RECEITA
Wall Street corre, no quarto dia consecutivo de alta. O Dow Jones +0,39% fecha acima dos 36 mil pela primeira vez. O índice S&P avançou 0,37%. Nasdaq subiu 0,34%.
A Pfizer voa (+4,1%). A gigante farmacêutica anunciou que as receitas da vacina Covid-19 chegarão a US$ 36 bilhões este ano.
A Nota do Tesouro de 1,55 anos ficou estável em XNUMX%. O derivativo que documenta a evolução das expectativas de inflação de cinco anos nos Estados Unidos tem se movimentado pouco, nas mínimas das últimas quatro semanas.
O petróleo WTI caiu 1,3%, para 83 dólares o barril. Amanhã está agendada a cúpula do grupo Opep Plus dos principais produtores.
ITÁLIA: INDÚSTRIA AUMENTA, BTP AUMENTA NOVAMENTE
Enquanto aguardavam as comunicações do Fed e as decisões do Banco da Inglaterra, o cerco ao BTP diminuiu depois que o rendimento de 1,29 anos atingiu 135% na sessão da véspera, graças ao semiferiado, e ao diferencial com o Bund 2020 cêntimos, um recorde negativo desde meados de julho de 2020 e novembro de 2020, respetivamente.Um fenómeno não só em Itália, exasperado por dificuldades de comunicação por parte dos bancos centrais, que têm dificuldade em gerir o avanço da inflação. A situação, porém, não tem nenhuma relação distante com a de março de 280, no início da pandemia, quando o spread chegou a 500, muito menos há dez anos, quando a diferença ultrapassava os 61,1 pontos. Isso foi confirmado pelo índice de manufatura PMI, que sinalizou um aumento em outubro para 59,7 de XNUMX em setembro, o décimo sexto consecutivo. E assim o colapso do BTP se transformou em uma oportunidade de compra.
O SPREAD QUEDA EM 9 PONTOS PARA 123
As taxas italianas a dez anos caíram de 1,23 para 1,07%: uma quebra recorde de 16 pontos, a mais alta desde maio de 2020. Paralelamente, o spread com o Bund estreitou-se para 123 pontos face aos 132 da véspera. As ações alemãs são negociadas a -0,14%. É provável que a turbulência continue também na sessão de hoje, aguardando indicações do Fed sobre o tapering e sobre a evolução das taxas de juros.
MILÃO (-0,06%) FICA ACIMA DE 27 MIL
A Piazza Affari consolidou as máximas de setembro de 2008 alcançadas na segunda-feira e registrou uma queda muito leve (-0,06%) para 27.189 pontos. Compare os outros quadrados. Amsterdã é plana; Madri -0,84%, Frankfurt +0,92%.
Os índices PMI para outubro na França, Alemanha e França são muito menos brilhantes do que na Itália: os problemas de oferta estão se fazendo sentir, especialmente na indústria automobilística, de modo que o índice da zona do euro cai para 58,3 em outubro de 58,6 em setembro. É o valor mais baixo em oito meses.
RECORDE HISTÓRICO DE PARIS: RESISTIA DESDE 2000
Paris +0,5%; Ontem pela manhã o índice Cac 40 superou o recorde histórico que se mantinha desde setembro de 2000, em plena bolha da Internet. Desde o início do ano o aumento foi de 25%.
Se você observar a composição da tabela de preços, há mudanças sensacionais: a líder de 2000, a France Telecom, caiu de 174 bilhões de valor para 25, caindo para a 28ª posição na classificação (hoje se chama Orange). A Alcatel Lucent desapareceu, enquanto a Total (111 bilhões) resiste.
Hoje, o luxo está no topo: Lvmh (346 bilhões de euros) à frente de L'Oréal (222 bilhões) e Hermés (149 bilhões).
Londres -0,21%. BP desacelera (-2,27%) apesar do forte aumento dos lucros (3,3 bilhões de dólares). A mineração também caiu: Anglo American -3,20%.
PRYSMIAN E RECORDATI, DUAS SETAS PARA LOCAL DE NEGÓCIOS
A camisola rosa do dia na Piazza Affari vai para Recordati (+2%), promovido pelo Barclays (52 euros de 50) e para Prysmian (+1,73%), que actualizou o seu máximo histórico pela manhã. Segundo a Mediobanca Securities, a empresa participará nos concursos da Terna (+0,28%) para interligações elétricas submarinas: a ligação Tirrena, um cabo submarino de 950 km (o mais longo alguma vez construído em Itália) e a ligação Adriática.
ENTENDIMENTO +0,7%, HOJE O TRIMESTRAL
Entre os bancos, o Intesa sobe (+0,7%) na véspera do trimestre. Compras em Bper (+1,5%) e Bpm (+1,9%) recomeçam. MPs também é positivo: o Tesouro pretende negociar com a Comissão da UE "um período de tempo suficientemente longo" para reiniciar a privatização, o "ponto de chegada necessário".
Unicredit perde 1%, FinecoBank piora (-1,9%).
FERRARI AUMENTA O GUIDANCE, VIGNA ABRE COM RECORDE
A Ferrari fecha em alta, +1,19% no dia das contas trimestrais, a primeira desde a estreia do CEO Benedetto Vigna. Após a teleconferência do Exército Vermelho com analistas, a ação atingiu um novo recorde histórico de 212,2 euros. A empresa de Maranello elevou suas expectativas sobre o Ebitda 2021 após o crescimento de receitas e margens tanto em relação ao ano passado quanto em relação a 2019: o lucro líquido alcançado foi de 207 milhões de euros (+20,8%). Vigna confirmou que o SUV Purosangue chegará no próximo ano e o primeiro "totalmente elétrico" em 2025. Uma estratégia detalhada de como o Cavalo Empinado pretende alcançar a "neutralidade" em termos de emissões de dióxido de carbono em 2030 será apresentada no plano de negócios de junho carbono.
A ENI VAI ÀS COMPRAS NO VENTO DO REINO UNIDO
No vermelho Eni (-1,6%): o grupo assinou um acordo com a Equinor e a Sse Renewables para aumentar a sua participação no projeto Dogger Bank Wind Farm, na Grã-Bretanha, o maior parque eólico offshore do mundo.
A espiral negativa da Tim não para (-1,3%), nas novas mínimas absolutas de 1,3024%. JP Morgan reduz o preço-alvo para 0,44 euros de 0,47.
Ainda no vermelho Nexi (-1%), em concorrência com a francesa Worldline pela compra do grego Eurobank.
ESTREIA CHOCANTE PARA INTERCOS: +16,8%
Uma estreia fantástica para uma das estreantes mais esperadas, a Intercos, que saltou 16,8%, subindo para 14,60 euros. A empresa de embalagens de cosméticos abriu o capital após uma colocação institucional a 12,5 euros por ação. Com base no preço da oferta, o valor total da transação é de aproximadamente 350 milhões de euros. A Intercos é um dos principais operadores globais business-to-business na criação, produção e comercialização de produtos cosméticos e de cuidado da pele, bem como de produtos para o cabelo e corpo, destinados a grandes marcas nacionais e internacionais, marcas emergentes.
Também em alta esteve a Reenergética (+16,17%), empresa cotada na Euronext Growth Milan, que assinou um acordo com a Enel Green Power Italia, para o desenvolvimento de 5 centrais fotovoltaicas, localizadas no norte de Itália, num total de 90 MWp.
