Não curto o chamado risco bancário, como acredito que acontece com a maioria dos italianos. Trata-se de aquisições entre bancos já grandes que tendem a se tornar ainda maiores. Operações de mercado lançadas principalmente por gerente geral, que assumem o papel de líderes de exércitos de acionistas, levaram à defesa ou ao ataque, dependendo se seus respectivos bancos são presa ou predador.
Tudo isso se complica pela sobreposição de desafios em curso. A ideia que emerge disso é que lutas de poder travadas com bilhõesPor outro lado, os benefícios para a comunidade não são imediatamente reconhecíveis, para além de frases habituais como "aumentar a poupança e promover o desenvolvimento". Ou vangloriar-se da ascensão no ranking do campeonato europeu de grandes grupos bancários.
A dúvida que me vem à mente, e pensar mal muitas vezes não está errado, é que, frequentemente, os mais diretamente interessados são os próprios altos executivos, que desfrutam de compensações astronômicas, que aumentaria se os ativos a serem administrados crescessem, e que eles não pretendem abrir mão caso percam. Portanto, uma guerra entre generais, como a história militar infelizmente ensina, da qual os soldados, em nosso caso os funcionáriosMuitos são dispensados e perdem seus empregos. Os que permanecem enfrentam a árdua tarefa de se integrar à nova organização de gestão do líder vencedor, o que implica mudanças de local, funções e estrutura hierárquica.
O custo social da consolidação bancária
De 2010 até hoje, o sistema bancário italiano sofreu muitas perdas. 70 mil empregosCertamente, isso não se deve apenas a aquisições e fusões, mas também às mudanças tecnológicas que aumentaram as operações remotas e contribuíram para a desvalorização do trabalho presencial. Consequentemente, houve uma redução drástica em galhos, especialmente em detrimento das áreas periféricas.
Um fenômeno de desertificação Isso diz respeito aos prefeitos de municípios que ficaram sem agências bancárias e com populações idosas autoexcluídas dos serviços online. A questão fundamental que me interessa analisar é até que ponto devemos apoiar o processo de consolidação do nosso sistema bancário, do qual o jogo Risk é apenas a ponta do iceberg.
Uma breve análise das estatísticas do Banco da ItáliaNa década de 1990, os bancos eram mais do que 1200Muitos bancos, distribuídos por todo o país, e a maioria deles muito pequenos e distantes das exigências do mercado. A reforma bancária de 1992 Liberalizou os processos de aquisição, o que afetou principalmente as caixas econômicas e os bancos cooperativos.
O resultado foi uma redução acentuada no número de bancos italianos, cujo número em 2015 ele desceu para 643A redução continuou ao longo da última década: em 2025 estão operando 414 bancos italianosNo mesmo período, os bancos de médio porte caíram de 34 a 26 e os bancos menores de 463 a 231Enquanto os bancos italianos em ambas as extremidades da escala aumentaram: os maiores 7 a 10 e os pequenos, uma categoria logo acima dos menores, de 123 a 139.
Esses dados são suficientes para entender que, como era de se esperar, o grande processo de consolidação dimensional ocorreu sobretudo em detrimento do bancos menores, que se fundiram parcialmente, aumentando o número de bancos de pequeno porte. Em última análise, a reestruturação levou a um sistema bancário mais equilibrado, na divisão de funções entre os diferentes tipos de bancos.
Um componente significativo, mas já não tão abundante, de bancos menores mais próximos dos territórios de liquidação. Temos um bom número de bancos maiores, o que compensa em grande parte a redução de bancos de médio porte, que também foram adquiridos.
O risco do gigantismo e o papel dos bancos locais
Isso me leva a concluir que não há necessidade de novas aquisições em um nível de alta dimensionalidade. gigantismo dos bancos Isso gera preocupação, enquanto as vantagens ainda precisam ser demonstradas.
Os problemas são diferentes: concentração excessiva de poder, menos concorrência, dificuldade em controlar e o conhecido "grande demais para falhar"Grandes demais para falir, o que alimenta o risco moral dos gestores, que implicitamente sabem que, em caso de crise, serão salvos.
Apresento dois exemplos opostos óbvios. O resgate público necessário do Monte dei Paschi, custo superior a 4 bilhões e meio Para a comunidade, um grande banco histórico, agora restaurado à sua antiga glória, a ponto de ser tanto presa quanto predador no atual jogo bancário. Pelo contrário, vale ressaltar a falha em resgatar o Banco das MarcasAssim como os outros três bancos de médio porte na Úmbria e no Vêneto, que foram deixados à própria sorte em meados da década de 2000, a política de resgate priorizou o tamanho dos grandes bancos em detrimento da importância desses bancos de médio porte para suas respectivas regiões.
Já expressei repetidamente a opinião de que é mais barato salvar os bancos do que deixá-los falir, até porque perder um banco de médio porte com raízes em uma região Isso leva ao deslocamento dos centros de tomada de decisão em detrimento das pequenas empresas locais. Não se deve subestimar que a perda de uma grande equipe de gestão bancária, em torno da qual giram altos funcionários, administradores, consultores e profissionais, leva à sua substituição progressiva por figuras executivas de nível inferior, com uma interrupção abrupta no processo de geração de receita. capital gerencial local e a maior periferização das regiões envolvidas.
A proteção dos territórios continua sendo decisiva.
Até mesmo os maiores bancos estão cientes disso e estão tentando reduzir a diferença com estruturas como a Banco territorial do Grupo Intesa San Paolo. Ao excesso do grupo HSBC, um gigante global que se autodenomina o "banco local do mundo"! Um slogan paradoxal.
Felizmente, a proximidade com as necessidades locais é garantida pela permanência de um fornecimento razoável de pequenos bancos, especialmente de crédito cooperativo, selecionados pela competição, que reduziu seu número pela metade, fortalecidos pelo trabalho em rede com os grupos aos quais pertencem. Iccrea o Raiffeisen.
Uma parte cuja importância não deve ser negligenciada, para manter uma estrutura equilibrada em termos de dimensão e territorialidade do sistema bancário italiano. Dando espaço não só a Campeões europeus e nacionais, mas também para campeões regionais e locais.
° O autor é Professor Emérito de Política Econômica na Universidade Politécnica de Marche
