La semana pasada cubrimos una forma relativamente nueva de construir una cartera de inversiones llamada "diversificación de riesgo máximo" (MDR). Este enfoque se basa en la idea de distribuir los riesgos financieros en la cartera tanto como sea posible, de modo que cada inversión contribuya por igual al riesgo total.
Ahora, arremanguémonos y practiquemos: construyamos paso a paso una cartera equilibrada en varias categorías de inversión, con el objetivo de obtener un rendimiento absoluto, con el que navegar en estos tiempos de crisis. Por supuesto, esto es solo un ejemplo, puede inspirarse para crear su propia cartera de inversiones.
¿Para quién es adecuada esta metodología? Para inversores cautelosos, quizás con ideas un poco confusas, que prefieren la defensa al ataque y les molesta ver grandes pérdidas en la cartera. (incluso cuando existe la probable esperanza de que se recuperen), sacrificando incluso un mínimo rendimiento potencial para este propósito.
Si eres de los que invierte a largo plazo, cultivando con paciencia ideas que crees que tienen valor, ignorando las fluctuaciones del mercado "día a día" (es decir, si eres un inversor "Value" al que le encanta el "Buy&Hold ", como - lo confieso - soy yo), bueno, olvídese de esta propuesta: en nuestro sitio encontrará otras ideas más adecuadas a su estilo de inversión.
La comunidad Advise Only va en esta dirección: encuentre ideas de inversión sugeridas por otros usuarios y proponga las suyas propias. Una red social donde el ahorrador es finalmente el protagonista. La Comunidad se encuentra en una versión "Beta", es decir, sujeta a mejoras continuas y actualmente está abierta a los primeros 50 "pioneros". Estamos activando el acceso a la red social a cada vez más usuarios. Si estás interesado, puedes reservar siguiendo las instrucciones una vez que entres en Solo Asesoramiento.
Pero ahora sigamos con el nuestra cartera de MDR.
ingredientes
Crear un portafolio es un poco como cocinar un pastel: debes elegir cuidadosamente los ingredientes y luego mezclarlos bien para obtener el mejor sabor posible.
Primero veamos qué tipo de herramienta usar: io Sugiero fondos mutuos/SICAV o ETF, con el fin de favorecer la asignación de activos frente a la elección del valor individual, evitando el denominado riesgo específico. Pero también puedes elegir, si lo prefieres, títulos individuales. On Advise Solo vosotros sois los protagonistas. Lo importante es que, en cualquier caso, sean instrumentos financieros líquidos, porque la cartera habrá que reequilibrarla periódicamente: no queremos gastar capital en costes de negociación, ¿verdad?
En este ejercicio usamos ETF.
Preparemos una lista minimalista de ingredientes e insertémoslos en una nueva billetera:
– algo que defiende y diversifica en caso de daño permanente al Euro: Bonos del gobierno de EE. UU. (Ishares Barcap $ Treasure Bond 1-3, ISIN IE00B14X4S71) bonos del gobierno de países emergentes denominados en USD (Ishares Jpmorgan $ Emerging Markets Bond, ISIN IE00B2NPKV68) valores del área "Core" de la Eurozona (Lyxor Etf Eumts Aaa Macroweight Gov Bond, ISIN FR0010820258)
– algo que, sin una gran asunción de riesgos, podría funcionar bien si, como espero, la Eurozona encuentra una solución positiva a su crisis: una cesta amplia y diversificada de bonos del Estado de la Eurozona, evitando el riesgo país específico (Lyxor Etf Euromts 5-7y Inv Grade, ISIN FR0010411413)
– algo que tiene el potencial de funcionar mejor que las acciones de las grandes empresas multinacionales capaces de navegar bien incluso en tiempos de recesión, estables y capaces de pagar buenos dividendos (Db X-Trackers Stoxx Glob Select Div 100, ISIN LU0292096186) Acciones estadounidenses, pendientes de elecciones presidenciales y en todo caso denominadas en USD (Ishares S&P 500, IE0031442068)
Pequeña digresión. En este ejemplo he elegido instrumentos que conozco y sé que son suficientemente líquidos. ¿Qué hacer si no tienes idea de la liquidez de un instrumento financiero? Simple: vaya al sitio web de Advise Only, Market Analysis / Rankings / ETF & ETC y elija la clase de activo en la ventana Categoría de inversión, luego haga clic en el botón naranja "Mejor liquidez".
Si, por el contrario, tiene su propia lista de instrumentos, le sugiero que vaya a Análisis de mercado/Búsqueda de instrumentos, ingrese el nombre o ISIN de los distintos instrumentos en el cuadro correspondiente y, en el formulario de análisis que aparecerá, vaya y mira el índice de liquidez: todo eso que está por encima de 80 puede estar bien para nuestro propósito.
Naturalmente, puede insertar otros instrumentos incluso después de la creación de la cartera, teniendo cuidado, para hacer el mejor uso del instrumento, de evitar inversiones que sean muy similares entre sí.
Solo tenemos que atribuir el peso porcentual a las distintas inversiones.
Fácil preparación,
dejar de mezclar: haga clic en el icono "Diversificación de riesgos". Si el resultado no es el que desea, puede ajustar manualmente los pesos. Solo después de haber hecho esto, le aconsejo que inserte cualquier instrumento de liquidez: si lo hace antes, tendrá un peso muy alto. Como regla general, considere que los instrumentos de liquidez reducen el riesgo de mercado casi proporcionalmente a su peso. en la cartera (es decir: si inserto el 50% de un ETF en efectivo, el riesgo de mercado se reducirá más o menos a la mitad).Si lo desea, también puede insertar un contravalor en la cartera; en este caso los pesos podrían cambiar un poco: no te preocupes, depende de que para ciertos instrumentos existan cantidades mínimas de compra (para acciones, ETFs y fondos son iguales al precio/unidad, para bonos del gobierno normalmente € 1000 de nominal). ¡Recuerda guardar!
Gusto
Es hora de analizar el riesgo de la cartera: haga clic en el icono "Riesgo y rendimiento", aparecerá una página con el nivel de riesgo y liquidez de la cartera y (a partir del segundo día) el rendimiento. Si lo que ve no es bueno, puede volver atrás y modificar la cartera, por ejemplo, agregando o quitando instrumentos financieros, o modificando los pesos.
Reproposición del plato
¿Con qué frecuencia es recomendable revisar la composición de la cartera? Típicamente mensual, pero personalmente diría que cada 2-3 meses es suficiente (este es el consejo que le daría a un amigo): minimizas el aburrimiento y los costos de las operaciones, sin perder los beneficios de una estrategia que se adapta dinámicamente a la situación. ¿Como? Todo lo que tiene que hacer es “reequilibrar”, es decir, haciendo clic en el icono que distribuye los riesgos.
Personalización de recetas
En mi opinión, las carteras MDR se prestan bastante bien para constituir una cartera "Core", a la que se le suma una "Satélite" (de la que hablamos aquí), repleta de ideas/temáticas de inversión actuales, desde una táctica más: un poco como agregar saborizantes y especias. Te recomiendo que pruebes: crea tu cartera simulada, selecciona los ingredientes, es decir, las ideas de inversión que te parecen más interesantes y ve cómo va, para entender (no te cuesta nada de todos modos). Si te convence, realmente podrías invertir tus ahorros. Háganos saber cómo le va compartiendo su cartera en la comunidad Advise Only. Lo hice: la billetera de ejemplo está entre las billeteras compartidas por mí (se llama MDR_Example). ¡Feliz surf!
