OBAMA AQUECE OS MERCADOS DE VALORES ASIÁTICOS: FISCAL CLIFF OK
CASAMENTO E BONOMI PARA PIRELLI. MAR RUMO AO IPO
A Ásia dá as boas-vindas à chegada do presidente Obama, hoje em Mianmar, com forte recuperação nos mercados.
Tóquio +1,65% voa, Hong Kong registra um aumento de 0,7%. O resto do continente segue com a sessão mais tônica há dois meses. Futuros no mercado de ações dos EUA marcam +0,5%.
Um comportamento de acordo com o wall Street no final da semana, com o retorno do Bull após uma sessão deprimida: Dow Jones +0,37, S&P +0,48% e Nasdaq +0,57%.
A semana terminou, porém, com a enésima queda das bolsas europeias. Em Milão, o índice FtseMib -2% registrou a nona sessão de queda nos últimos 11 pregões. O desempenho da semana é de queda de 2,2% que leva o saldo acumulado do ano a -1,5%. As bolsas de Londres e Paris caíram 1,2%, Frankfurt -1,3%. Os mercados fecharam cedo demais para registrar notícias positivas.
A explicação do rali é o súbito brilho na frente do penhasco fiscal. Ontem à noite, ao chegar a Bangkok, o presidente dos Estados Unidos declarou: "Estou confiante de que conseguiremos fechar um acordo em breve", confirmando assim os indícios positivos que haviam desencadeado a alta de Wall Street na noite de sexta-feira. Ao final da reunião, o presidente do Congresso, John Boehne, disse estar aberto à perspectiva de um aumento de impostos, desde que acompanhado paralelamente do mesmo número de cortes de gastos.
ÁSIA
Primeiros efeitos da ascensão de Xi Jingping ao poder em Pequim: Os títulos chineses de longo prazo sobem para uma alta de quatro meses. “Os comerciantes – lê um relatório do Barclays – estão convencidos de que a temporada de estímulo econômico acabou. Xi e Li Kequiang estão determinados a tolerar um crescimento mais lento, mas mais equilibrado. Daí a preferência pela parte longa da curva”.
Um sinal nesse sentido vem do presidente cessante do Banco Central Zhou Xiaochuan: “Acho que estamos nos aproximando da conversibilidade total do yuan – disse na noite de sábado -. Devemos caminhar na direção da desregulamentação do mercado”.
Há muitas maneiras de sinalizar o dinamismo da economia asiática. Entre eles está o plano de negócios da Karex Industries da Malásia, líder mundial na produção de látex para preservativos, que anunciou a intenção de entrar na bolsa por meio de um aumento de capital destinado a dobrar a produção em um ano. "A demanda da Ásia está em constante crescimento", explica Goh Miah Kiat, presidente que comanda a empresa, que atua no cultivo da borracha há mais de um século.
AMÉRICA
O estoque de títulos do governo dos EUA em poder da China cai em 123 bilhões para 1.156 bilhão de dólares. Mas o Tesouro de Washington, que revelou os dados na noite de sexta-feira, não está reclamando. No ano passado, os estoques de outros clientes de dívida dos EUA cresceram: Brasil, Bélgica, Luxemburgo, Rússia, Suíça, Taiwan e Hong Kong. Ao todo, foram colocados US$ 264,8 bilhões.
A atenção de hoje e da Wal Street estará voltada para os dados do mercado imobiliário, começando pelo índice de construção nova. O mercado aguarda a confirmação das melhorias no setor que levaram Jim O'Neill, do Goldman Sachs, a prever uma recuperação total para 2013, se o precipício fiscal permitir.
Ainda mais relevante, pelo menos do ponto de vista psicológico, é o arranque da campanha de Natal que arrancará, como habitualmente, no Dia de Ação de Graças.
Nas últimas semanas, quem pouco tem a comemorar são os investidores que apostaram na Apple em meados de setembro na onda do clamor pelo lançamento do iPhone 5. Desde então, as ações da Apple caíram 26%, de US$ 700 para US$ 527. Daí os conselhos que chovem um pouco de Wall Street: uma nova recompra (mas já existem 10 bilhões de dólares em caixa já alocados para esse fim e não utilizados até agora) ou um desdobramento da ação (menos provável após a queda entre aspas). A pressão mais insistente, porém, diz respeito ao possível aumento do dividendo, agora em US$ 10,60 por ação.
EUROPA
Il Christine Lagarde, diretora-gerente do FMI desistiu da cimeira sobre o Sudeste Asiático no Camboja para não perder a cimeira do Eurogrupo em Bruxelas, que amanhã procurará um acordo sobre a ajuda à Grécia. O alvo? "Acordar com os credores da Grécia - disse no início - um plano credível que não se baseie em previsões irrealistas" para ser utilizado pelo eleitorado dos vários países (ver opinião pública alemã). Em suma, um plano credível em vez da enésima solução para uso eleitoral interno. Em suma, a partir da reunião de amanhã, o Fundo Monetário espera que a Europa finalmente coloque todas as cartas na mesa para ajudar Atenas.
Grande atenção, portanto, para o discurso que ele fará esta manhã Jens Weidmann, o falcão que preside o Bundesbank.
Entretanto, confirmando as dificuldades, chega a notícia de que o Commissione está preparando um orçamento duplo: com ou sem a contribuição da Grã-Bretanha. A cimeira sobre o orçamento comunitário terá lugar na quinta-feira.
Em termos de emissões de títulos, a semana parece calma: as principais nomeações dizem respeito à Alemanha e à Espanha. Berlim oferecerá 4 bilhões de títulos de 1 anos e XNUMX bilhão de títulos de seis anos vinculados à inflação da UE.
Madrid vai emitir obrigações de curto prazo, a 12 e 18 meses, num montante que não deverá ultrapassar os 5 mil milhões (contra 9 em outubro).
ITÁLIA
Esta manhã, em meio a não poucas turbulências, o road show para a listagem de Mar. As ações da empresa que gere os aeroportos milaneses vão ser oferecidas a um preço entre 3,2 e 4,3 euros por um valor entre “800 milhões e um máximo de 1.075 milhões de euros”. Na realidade, os bancos do consórcio (Mediobanca, Intesa, Morgan Stanley, Unicredit, Paribas e Deutsche Bank) teriam insistido numa estimativa mais próxima dos 800 milhões, enquanto Vito Gamberale, com o fundo F2i a deter uma quota de 29,7%, tinha comprado em uma avaliação de nada menos que 1,3 bilhão. Veremos, ao final do road show, qual será o preço do IPO. O prospecto do pouso na Piazza Affari destaca os prós e contras da empresa. Não só os riscos "clássicos" ligados às actividades (não desenvolvimento das infra-estruturas de ligação, aumento do custo das matérias-primas, concorrência e imprevisibilidade regulatória), mas também os recursos, as investigações da Comissão Europeia até ao endividamento que pesa sobre as contas neste momento
Em evidência Telecomunicações Itália -4,6% na sexta-feira na onda de rumores, depois negado na suspensão do projeto de spin-off da rede e posterior venda de uma ação para Cassa depositi e prestiti.
O grupo quis, no entanto, esclarecer que “ainda estão em curso as análises e insights cujos resultados serão apresentados ao conselho de administração no dia 6 de dezembro pela administração e pelos assessores”, a mesma em que a oferta apresentada por Naguib Sawiris.
Grande atenção também para a galáxia Pirelli-Camfin. No fim de semana, as negociações entre os advogados de Tronchetti e os representantes da Clessidra e da Investindustrial seguiram até o amargo fim, as duas empresas privadas que parecem destinadas a apoiar o presidente da Pirelli na delicada operação de desvinculação dos Malacalzas.
Possível melhora dos bancos, após a queda de sexta-feira, condicionada pelas incertezas sobre o abismo fiscal: Unicredit caiu 3,2%, Intesa-3,1% Monte Paschi -2,6%. Mediobanca perdeu 3,6%. estouro. Milano sofreu uma queda de 5,2%. É interessante verificar nesta manhã as possíveis repercussões do episódio da Reportagem dedicado à gestão de Ponzellini.
StM acabou caindo 2%: segundo rumores, a diretoria rejeitou o plano de separar a empresa em duas entidades, uma dedicada a chips para aplicações digitais e outra para aplicações analógicas. A Bolsa já vinha apostando nessa operação há algum tempo.
Dados mais relevantes na sexta-feira. As quedas de também contribuíram para o lastro da Piazza Affari Eni -1,6% ed. Enel -2,2%. Grande desvantagem de Erg -4,5%. Trevi perdeu 9,9%,
Entre os industriais, Finmeccanica perdeu 2,5%, apesar do Morgan Stanley ter aumentado o preço-alvo da ação de 4 para 3,5 euros.
decreto caiu 1%. Exor perdeu 3,9% depois que o Goldman Sachs agiu sobre a holding controlada pela família Agnelli, rebaixando o rating para neutro da comprar.
Entre os médios, Prefeito Tecnimont caiu 22% para 0,343 euros. Ontem a administração anunciou um próximo aumento de capital sem dar detalhes sobre o valor.
