O economia dos EUA acontece mais fraco do que o esperado e o mundo estremece: a semana dos mercados financeiros termina hoje da pior maneira possível. O listas europeias eles arquivam negociações em vermelho escuro. parede rua afunda no meio do dia, com Intel que registra uma perda de choque de aproximadamente 29%. O Nasdaq (-2,8%) está em correção e caiu mais de 10% em relação ao pico alcançado em julho, após os fracos números do emprego. Na Ásia, nas horas anteriores, Tóquio (-5,73%) viveu a segunda pior sessão da história. Eles também entram em colapso dólar e óleo. L 'euro ganha 1,2% em relação ao dólar e é negociado na área de 1,092. O Brent perdeu quase 3% para 77,16 dólares o barril; o WTI tem um desempenho ainda pior, por um preço de US$ 73,72. Apenas o Preços dos T-bonds, que vê as taxas caírem acentuadamente.
Sexta-feira Negra na Europa
Neste Caporetto global Piazza Affari rende 2,55% e economiza apenas 32 mil pontos-base, lastreados pelos bancos, enquanto voltam rumores sobre possíveis impostos sobre lucros extras. Contudo, o sector do crédito não é o único sob pressão, dado que Azimut (-6,12%), stm (-5,77%), Saipem (-5,37%) são as piores blue chips do dia.
No resto da Europa a camisa preta vai para Zurique, -3,67%, que não abriu ontem devido a feriados. O principal índice está quase totalmente em baixa e o UBS está em linha com os seus homólogos, deixando 8,1% no chão. A tabela de preços mais tecnológica do continente, a de Amsterdam, cai 3,11%, Frankfurt -2,28% Madrid -1,66% Paris -1,61% Londres -1,32%.
Uma tempestade perfeita sobre as ações: o emprego nos EUA decepciona
O que desencadeou esta onda global de vendas foi uma tempestade quase perfeita que se fortaleceu após o relatório sobre'ocupação não agrícolas em julho no EUA.
Os postos de trabalho criados foram mais 114 mil que em junho, contra estimativas de 185 mil. Lá desemprego è Salita em 4,3% contra expectativas de confirmação de 4,1%. Esta tendência, combinada com o facto de a actividade industrial nos EUA ter caído para um mínimo de oito meses no mês passado, desencadeou uma mistura explosiva. Aumentam agora as probabilidades de que um Setembro la Alimentado cortes i taxas em 50 pontos base em vez de 25 pontos base, mas o receio é que seja tarde demais e que a aterragem da economia não seja tão suave como se esperava.
Além disso, as instituições de crédito europeias e americanas olham com preocupação para os próximos possíveis cortes nas taxas porque as suas margens cairão.
Elliott: Nvidia está na bolha
Outro capítulo candente é o das ações de tecnologia alarmadas com Intel trimestralmente (mas também daquele de Amazon, -9%).
Perguntamo-nos então sobre os enormes investimentos dos gigantes tecnológicos eminteligência artificial e no retorno real destas despesas, especialmente porque hoje o FT está a lançar o alarme de bolha. O jornal financeiro cita o Elliott, o maior fundo de investimento ativista do mundo, que avalia que as ações da Nvidia estão numa “bolha de mercado” e considera a IA “sobrevalorizada”. O fundo de cobertura numa carta aos clientes escreve que muitas alegadas aplicações da tecnologia “nunca funcionarão” e que os usos reais são poucos” e coincidem com tarefas simples como “resumir notas de reuniões ou gerar relatórios”.
Piazza Affari se defende com serviços públicos
A Milano, num contexto fortemente negativo, os serviços públicos moveram-se contra a tendência. Eles fecham em ascensão Snam + 2,43% Terna + 2,02% Italgas + 1,81%.
No entanto, a balança pende fortemente para o lado negativo, a partir de stm, Azimut , Saipem, Telecomunicações -5,07%,Iveco -5,07%.
Os bancos estão todos em forte declínio: Unicredit -5% Montepaschi -4,7% Bper -4,59% Intesa -4,41%.
A nível europeu, o setor teve a sua pior sessão desde março de 2023, quando emergiu a crise do Credit Suisse e cresceram os receios pela estabilidade dos bancos norte-americanos.
De acordo com dados do LSEG, os bancos europeus perderam quase 100 mil milhões de dólares em valor de mercado no espaço de apenas uma semana.
Além disso, em Itália correm rumores sobre um tributação extra para o estudo de governo (apesar de algumas negações). Equita escreve que “é evidente que a indiscrição quanto ao desejo de voltar a atingir os lucros dos bancos é um elemento perturbador, que aumenta a percepção de risco do sector”.
A propagação sobe
A aversão ao risco também penaliza o cartão italiano em relação ao alemão. O propagação entre os BTP a dez anos e os Bunds com a mesma duração sobe para 149 pontos base (+4,86%). A rentabilidade do BTP fica estável, em 2,64%, enquanto a do Bund cai para 2,15%.
