Mais um dia de grande volatilidade nos mercados financeiros, que já haviam começado a semana com o pé esquerdo ontem, marcado por uma alta significativa nos preços do petróleo e o consequente alarme sobre a inflação, o que, por sua vez, levou a uma disparada nos rendimentos dos títulos do governo, em particular. Os títulos do Tesouro americano com vencimento em 10 anos, que ultrapassaram os 5%, atingiram seu nível mais alto desde 2007.Tudo indica, portanto, que o Federal Reserve poderá aumentar suas taxas de juros de referência em sua reunião de quarta-feira, 16 de setembro: os contratos futuros estão precificando um aumento. A probabilidade de um aumento de 25 pontos base está agora em torno de 90-95%Nesse cenário, os mercados de ações ocidentais ainda estão sofrendo: Dow Jones -1% até o momento, Nasdaq Composite Index -0,7%, Nasdaq Top-100 -0,5%, Milão -0,14%, Paris -0,34%, Frankfurt -0,15%, Londres -0,37%.
Petróleo bruto Brent a US$ 108, gás natural europeu a € 80
Os preços do petróleo continuam subindo: o Brent ultrapassou os US$ 108 por barril, ante o fechamento de ontem a US$ 107, enquanto o WTI subiu mais de 3%, aproximando-se dos US$ 105. Assim, segundo investidores, as interrupções no fornecimento no Oriente Médio estão superando os sinais de progresso rumo a uma trégua energética entre a Rússia e a Ucrânia. A atenção do mercado continua voltada para a Arábia Saudita., onde o gasoduto Leste-Oeste foi fechado e os houthis no Iêmen assumiram o controle do acesso ao Mar Vermelho, eliminando uma importante rota alternativa para as exportações de petróleo bruto que não dependiam do Estreito de Ormuz. Os preços do gás natural na Europa, no entanto, caíram ligeiramente, mas permanecem em torno de 80 euros por megawatt-hora. Os níveis de armazenamento de GNL na Europa situam-se em torno de 68% da capacidade., um valor ainda abaixo da média sazonal em um período em que os estoques normalmente deveriam estar próximos da capacidade máxima.
Ouro e prata apresentam pouca variação, o spread dos títulos do governo britânico (BTP Bund) permanece próximo de 90 pontos-base.
Ainda no que diz respeito às matérias-primas, o ouro e a prata têm pouco a dizer: o primeiro está cotado em torno de US$ 4.300 a onça, enquanto a segunda está sendo negociada a US$ 63 a onça hoje. Tendência positiva do dólar americano em relação ao euro.Com a taxa de câmbio hoje em 1,154, o Bitcoin está perdendo força: depois de flertar brevemente com os US$ 80.000, agora está em queda de 3%, cotado a US$ 76.000. O spread entre o BTP e o Bund permanece sob pressão, aproximando-se de 90 pontos-base, o nível mais alto desde o início de abril de 2026. O rendimento do título de referência BTP de 10 anos sobe para 4,4%., em seus níveis mais altos desde novembro de 2023.
A inteligência artificial se recupera na Nasdaq apesar dos alertas sobre seu futuro.
A inteligência artificial parece estar se recuperando na Nasdaq, apesar dos crescentes alarmes sobre seu desenvolvimento descontrolado: Entre as ações mais negociadas estão Meta +0,4%, Micron +0,5% e Nvidia +0,6%.Por outro lado, Apple, Microsoft e Amazon caíram mais de 1%. A Tesla está em alta, enquanto no universo de Musk, a SpaceX está atualmente em queda de mais de 2%. As maiores altas entre as ações de tecnologia são Qualcomm (+4%), Marvell (+2,6%), AMD (+2%), Intel (+1,2%) e Lumentum (+1%). Axon afunda -10% Após a empresa anunciar uma emissão de títulos conversíveis no valor de US$ 1 bilhão, os investidores temem uma futura diluição da participação acionária, visto que os títulos podem ser convertidos em ações. Perdas significativas também para a Netflix (-3%) e para a Booking (-2,5%).
O setor energético está indo bem em Milão, mas (quase) todos os bancos estão com dificuldades.
E quanto à Piazza Affari? Em uma sessão negativa para o FTSE MIB, as ações do setor de energia se destacaram, contrariando a tendência: Tenaris +3,3%, Terna +2,9%, Eni +1,75%, Saipem +1,65%. Com exceção do MPS +1,53% e do Mediobanca +1,43%Em geral, os bancos fecham no vermelho, em meio a um jogo de risco sobre o qual ainda há incertezas: o Unicredit é o pior, com -2,24% após o encontro entre o CEO da Orcel e o Ministro das Finanças alemãoBper -1,66%, Mediolanum -0,56%, Banco Bpm -0,43%, Intesa Sanpaolo -0,2%. Entre as ações com pior desempenho, destaca-se a Moncler, com queda de 2%. Sobre a igualdade entre a Poste Italiane e a Telecom Italia, enquanto a oferta de aquisição lançada pela empresa de Matteo Del Fante está perto de ser concluída.
