Toma forma la doble colocación de acciones y bonos Automóviles Fiat Chrysler en Wall Street. El grupo anunció en un comunicado que el 87 millones de acciones ordinarias de la oferta se venderá a un precio de 11 dólares estadounidenses por cada título (aproximadamente 8,8 euros). También se otorgará una opción a los bancos responsables de la colocación, que podrán comprar hasta 13 millones más de acciones ordinarias de FCA.
Tras el anuncio de la noticia, en la Bolsa de Milán la acción de FCA se desplomó más de cinco puntos porcentuales, hasta los 9,285 euros, la peor caída del Ftse Mib. Consob monitorea el desempeño de las acciones, luego de las fluctuaciones que comenzaron ayer.
En cuanto a la cupón del bono convertible de 2,5 millones de dólares, será de 7,875% por año, pagadero el 15 de diciembre de 2015 y 2016, y, a opción del grupo, podrá pagarse en acciones ordinarias de FCA a la tasa de conversión obligatoria. Los bancos colocadores, recuerda la nota, tienen la opción de comprar un nocional adicional de hasta $375 millones del préstamo.
"El bono con conversión obligatoria se emitirá al 100% del monto nocional - escribe FCA - y se convertirá obligatoriamente en acciones ordinarias de FCA el 15 de diciembre de 2016, excepto en los casos de conversión anticipada a discreción del tenedor o FCA o después de la ocurrencia de eventos específicos según los términos relativos”.
Los principales bancos participan en la maxi-colocación: por Italia, participan Unicredit Capital Markets, Mediobanca y Banca IMI.
Exor, el holding Agnelli, el accionista de referencia del grupo, "ha acordado comprar con fines de inversión un importe nocional total de $886 millones de la emisión de bonos a la conversión obligatoria - continúa la nota - para preservar su participación equivalente a aproximadamente el 30 por ciento (totalmente diluido) de las acciones ordinarias de FCA. En caso de que las opciones de sobreasignación se ejerzan en su totalidad en ambas ofertas, la participación accionaria de Exor en el capital ordinario de FCA será de aproximadamente 29,5%. Incluso la cuota de Exor está en números rojos en Piazza Affari (-1,9%, un 33,93 euros, la segunda peor caída del Ftse Mib).
Los recursos que FCA adquirirá de la doble colocación se destinarán a reducir la deuda del grupo, que disminuirá inmediatamente como consecuencia del cobro inmediato de más de mil millones de euros por la venta de acciones y posteriormente como consecuencia del préstamo convertible. Otro recorte de 700 millones de euros en la deuda de FCA también provendrá de escisión de Ferrari previsto para el tercer trimestre de 2015.
