A Bolsa de Valores de Milão segue em trajetória positiva, ganhando pouco mais de um ponto percentual (+1,10) no meio da manhã. No momento, porém, a Piazza Affari é a camisa rosa entre as principais tabelas de preços europeias, seguida por Paris (+1,01%), Frankfurt (+0,63%) e Londres (+0,43%).
Ontem o leilão do Tesouro italiano superou todas as expectativas: os rendimentos dos BOTs anuais caíram para 5,9% a 2,7%, muito melhor do que os 3,5% em que títulos com vencimentos semelhantes foram negociados pela manhã. O mercado de ações se alegra. O spread finalmente cai para 475. Mario Draghi, perante os colegas da direção do BCE, saboreia a primeira vitória da sua gestão: ainda que seja prematuro qualquer entusiasmo, os empréstimos do BCE aos bancos começam a desaguar em dívida soberana. Então, quem sabe, mesmo em apoio à economia, já que nem o Fed nem o Banco da Inglaterra conseguiram ainda.
La decepção com os dados econômicos dos EUA piores do que o esperado (consumo e pedidos de subsídio de desemprego) condicionou apenas parcialmente as comemorações da Bolsa de Milão, que fechou em alta de 2% face aoCurso plano de Paris e a queda de 0,2% na Londres. Afinal, é difícil encontrar um aspecto menos que positivo no manhã da vingança dos Bots e Bonos espanhóis. Por várias razões. Em primeiro lugar, todos os 12 bilhões de títulos planejados foram colocados. Além dos BOTs de 12 meses, que a esses preços podem representar uma arma tática para aliviar a oferta de títulos de longo prazo, o mercado também absorveu títulos em 6 meses em 1,60%. O resultado do leilão também teve um efeito positivo em BTPs de dez anos: o rendimento caiu 38 pontos base para 6,57% elou spreads com o Bund alemão caiu para 475 pontos. Enquanto isso, em Madri, La Spagna duplicou o montante de Bonos em oferta de 5 para 10 mil milhões de euros, aproveitando a forte queda das yields. O euro se fortaleceu claramente e atingiu 1,281 contra o dólar à noite, de 1,271 no fechamento anterior.
de uma vez, Os dados da Europa estão impulsionando a América para cima, capaz de compensar as notas decepcionantes da economia das estrelas e listras. Os dados de consumo (líquido de vendas de carros) são decepcionantes, com queda de 0,2%, contra expectativas de +0,3%. Entretanto, os pedidos de subsídio de desemprego subiram para 399 mil (de 372 mil). Mas wall Street, graças à Europa, porém fecha uma tendência positiva: Dow Jones + 0,17, Standard & Poor's 500 + 0,23% Nasdaq + 0,51%.
À noite, com a Bolsa fechada, chegou a notícia do acordo entre a Unipol e a Premafin. O plano prevê: primeiro uma OPA da Premafin promovida pelo grupo financeiro Unipol, depois um aumento de capital da própria Premafin, seguido da recapitalização da Fonsai. Finalmente uma injeção de mídia fresca na Unipol. Assim surge a segunda seguradora italiana com uma participação de 32% no ramo não vida, 10% no ramo vida. Assim os Ligresti saem de cena, apesar da resistência do irredutível Paolo, que ainda ontem à noite adiou o doloroso sim para esta manhã. Fondiaria-Sai ontem subiu 7,2%, Unipol caiu 4,3%, Pré-mafin fechado inalterado.
Na Bolsa Iuma queda nos rendimentos dos títulos do governo italiano se transformou em um alta maciça para os bancos. Unicredit saltou 13,5% com a notícia de que o Citigroup elevou sua classificação para uma compra.
Segundo o Financial Times, tanto o fundo Abu Dhabi Al Aabar, que detém 5% do capital, quanto os acionistas líbios que possuem um total de 7,2% vão se diluir significativamente ao final da operação. Pelo contrário, nestes dias houve compras massivas por Fundos de hedge americanos, britânicos e noruegueses. Segundo as operadoras, escreve o jornal, cerca de um quarto dos direitos ficarão sem opção enquanto para o banco a quota não subscrita não ultrapassará os 5%.
A recuperação das cotações dos títulos do governo é um verdadeiro oxigênio para os balanços dos bancos italianos, forçados pela EBA a fortes desvalorizações de marcação a mercado. Pop.Milão aumentou 6,5%, Monte Paschi + 8,8% Banco Popolare + 4% Intesa + 4% Mediobanca + 8% Banco de localização 6,2%.
A Piazza Affari resistiu bem, mesmo quando à tarde os dados dos EUA anularam os ganhos das outras Bolsas de Valores. A meio da sessão wall Street registrou queda de 0,2% tanto para o Dow Jones quanto para o S&P, após os dados decepcionantes do consumo americano em dezembro. O crescimento foi de apenas 0,1%, contra expectativa de +0,3%. Os dados sobre o consumo são particularmente decepcionantes líquida de vendas de automóveis, recuou 0,2%, ante expectativa de +0,3%. Ambos os índices haviam subido 0,2% em novembro.
Também de mercado de trabalho americano surgiram indicações cautelosas. Na semana passada, novos pedidos de benefícios de desemprego eles subiram para 399 de 372 na semana anterior. Os economistas esperavam 375. O índice de atividade empresarial do Fed da Filadélfia foi revisado para baixo no mês de dezembro para 6,8 pontos, de 10,3 pontos anteriormente.
Para conter a Bolsa de Valores de Londres (-0,2%) contribuiu para o colapso do Tesco, encerrou com queda de 16%: a principal rede de lojas de departamento inglesa anunciou resultados de vendas de Natal muito abaixo do esperado.
Ações de gestão de ativos sobem acentuadamente em Milão: Mediolanum + 5,5% Azimut +2,9%. Entre as ações industriais, a estrela era Prysmian, alta de 4,3% graças à promoção de compra do Bank of America-Merrill Lynch. Finmeccanica ganhou 1,4%, StM +1,4%. O setor automobilístico foi positivo, com decreto que subiu 2,8%, Fiat Industrial + 4,3% Pirelli + 1%. Telecom Itália avança 3,2%, Enel + 2,2%.
Entre as poucas blue chips negativas, Eni fechou -0,5%, caiu drasticamente Atlantia -3,1% por temores de uma revisão pejorativa do mecanismo de reajuste tarifário. O JP Morgan rebaixou a recomendação de sobrepeso para neutra.
