Los bancos vuelven a apostar con éxito por los bonos.
Unicredit SpA ha colocado con éxito un bono senior no preferente a 5 años por un importe equivalente a 1,5 millones de euros, destinado a inversores institucionales.
Este bono representa la primera transacción en Italia tras la reciente introducción de títulos de deuda sénior no preferentes (instrumentos de deuda no garantizados de segundo nivel), aprobados por la Ley de Presupuesto de 2018 del Gobierno italiano.
La transacción ha recibido una respuesta excepcional de más de 250 inversores líderes, con pedidos por aproximadamente 4,5 millones de euros levantados durante el proceso de creación de libros.
Gracias a ello, el diferencial comunicado inicialmente en la zona “high-80s” respecto al tipo swap a 5 años fue revisado primero a la “zona 75” y finalmente fijado en 70 pb. El bono paga un cupón anual del 1,00% con un precio de emisión del 99,651%.
El bono fue colocado con diferentes categorías de inversionistas como: fondos (67%), bancos (18%) y aseguradoras/fondos de pensiones (8%). La demanda se caracterizó por una amplia diversificación geográfica con Reino Unido/Irlanda (22 %), Francia (20 %), Italia (15 %) y Alemania/Austria (10 %).
Por su parte, Monte dei Paschi volvió al mercado con la colocación de un bono subordinado de emisión Tier 2 a tipo fijo y vencimiento a 10 años (pero reembolsable anticipadamente a partir del quinto año) por importe de 750 millones. El bono paga un cupón fijo de 5,375, lo que equivale a un diferencial de 500,5 puntos básicos sobre la tasa swap a 5 años.
La demanda de los inversores por el nuevo bono Monte dei Paschi fue 3,6 veces mayor que la oferta.
