Charme Investments y Moschini han llegado a un acuerdo con Haworth vender a la empresa americana una participación total del 58,6% en Poltrona Frau. La participación incluye el 51,3% de Charme y el 7,3% de Moschini y las acciones se venderán a 2,96 euros cada una. La transacción desencadenará la oferta pública de adquisición obligatoria por parte de Haworth, que luego tiene la intención de excluir a la empresa de la Bolsa de Valores de Milán.
Traído a Piazza Affari por Charme en noviembre de 2006 a un precio de 2,1 euros por acción, Poltrona Frau ha estado en problemas durante mucho tiempo, estabilizándose por encima de los niveles de salida a bolsa sólo desde octubre pasado. En las últimas semanas, en particular, el título se había inflamado, señal de que el mercado había intuido que algo estaba por suceder. Ayer, Poltrona Frau saltó un 6,89%, cerrando en 2,4820 euros. O una hora después de la apertura, el título se dispara un 18%, hasta los 2,934 euros.
Haworth es socio de Poltrona Frau desde 2011 para la distribución del canal de oficinas en Norteamérica. La finalización de la transacción está "esperada para fines de abril de 2014 y sujeta a la aprobación de las autoridades antimonopolio competentes", luego de lo cual "Haworth, directamente o a través de una empresa de propiedad total - dice una nota -, constituida en Italia, posiblemente designada para la compra, promoverá una oferta pública obligatoria de adquisición de la totalidad de la parte restante del capital social de Poltrona Frau a un precio de 2 euros por acción, correspondiente al precio que se pagará a los accionistas”.
Los accionistas, continúa el comunicado de prensa, "han concedido a Haworth una opción de venta, ejercitable tras el proceso de oferta pública de adquisición, según la cual Haworth tendrá el derecho, pero no la obligación, de vender a cada uno de los accionistas una participación en la empresa igual a 4,2 % (en conjunto igual al 8,4%) del capital social, al mismo precio por acción pagado por Haworth”.
Si se ejerce la opción, Charme y Moschini podrán designar hasta tres miembros de la Junta Directiva, tendrán derecho de veto sobre transacciones de administración extraordinarias específicas, estarán sujetas a un bloqueo de tres años, habrá opciones de compra y venta para la resolución de cualquier punto muerto de decisión, podrá revender las acciones a Haworth entre la aprobación del presupuesto de 2016 y la del presupuesto de 2019, mientras que Haworth podrá comprar las acciones entre la aprobación del presupuesto de 2019 proyecto de presupuesto y el del presupuesto de 2022.
Haworth, con sede en Holanda (Michigan), fue fundada en 1948 por la familia Haworth, que aún posee el 100%. Opera en el diseño y producción de ambientes de trabajo flexibles y sostenibles, con líneas de productos que incluyen paredes móviles, sistemas de decoración, asientos, pisos flotantes y tecnología de comunicación. Con más de 1,4 millones de dólares en ingresos en 2013, aproximadamente 6 empleados y más de 600 distribuidores, la empresa está dirigida por el italiano Franco Bianchi, quien ha sido presidente y director ejecutivo desde 2005.
